Ліквідність пулу: Як заробити пасивний дохід у DeFi (практичний посібник)

Ви коли-небудь думали, чому ви можете здійснювати своп криптовалюти в DEX без очікування покупця? Хтось вкладає гроші туди, щоб це працювало. Це постачальники ліквідності – і вони отримують комісію з кожної угоди, що проходить через пул.

Що таке ліквідний пул, насправді?

Уявіть собі автомат з криптовалютами. Ви кладете ETH + USDT в рівних пропорціях (тип 1 ETH + R$5 міл в USDT). Коли хтось хоче поміняти, смарт-контракт автоматично коригує ціну на основі того, що залишилося в пулі. Чим менше ETH, тим дорожче стає. Це попит і пропозиція в дії.

Чому це важливо:

• ✓ Миттєвий обмін, без посередника
• ✓ Пасивний дохід: ви отримуєте 0,3% ( або більше ) з кожної транзакції
• ✓ Децентралізовано: ніхто не контролює, тільки код

Куди вкласти гроші: платформи, які ведуть

Uniswap (Ethereum) – Роллс Ройс DEX, найбільший обсяг, стандартна комісія 0,3%

PancakeSwap (BSC) – Дешевше, винагороди в CAKE

SushiSwap – Мульти-ланцюг, бонуси в SUSHI

Curve Finance – Якщо ви хочете працювати зі стейблкоїнами, це найкраще.

QuickSwap (Polygon) – Швидкі та дешеві транзакції

Кожна має свої переваги. Обирайте відповідно до своєї стратегії.

5 типів пулів, які існують

1. Унікальний пул – Ви вносите тільки один тип токена
2. Мульти-активи – Кілька токенів у співвідношенні 50/50 (або кастомізованому )
3. Стейблкоїн – Дуже низький ризик, менша комісія
4. Динамічний – Пул автоматично перебалансовується з ринком
5. З бонусом – Платформа надає бонус у власному токені

Переваги: чому варто приєднатися

→ Справжній пасивний дохід: комісії приходять щодня, 24/7

→ Доступно: будь-хто з криптовалютою може зайти (не потрібно KYC на багатьох DEX)

→ Повна прозорість: все в блокчейні, перевіряйте, коли хочете

→ Швидко та зручно: кілька кліків для депозиту

Ризики, про які ніхто не говорить (але слід було б )

Непостійні збитки (IL) – Якщо ціна одного з токенів сильно зросте, ви втрачаєте вартість, навіть якщо отримуєте комісію. Це схоже на те, що ви “застрягли” в позиції.

Волатильність: криптовалюта божевільна, може впасти на 30% за ніч

Помилки в коді: смарт-контракти можуть мати збої – нові DEX є більш ризикованими

Комісії за газ: транзакція коштує дорого в Ethereum, впливає на прибуток

Брак ліквідності: маленький пул = великий спред (різниця між купівлею/продажем)

Як заробити на цьому (5 стратегій)

1. Комісії за транзакції – Ваша частка комісій (0,3% або більше)
2. Токени винагороди – SushiSwap дає SUSHI, PancakeSwap дає CAKE
3. Стейкинг – Блокує токени пулу для додаткового доходу
4. Арбітраж – Купити дешево на DEX, продати дорого на іншій
5. Нові проекти – Спеціальні пропозиції для тих, хто рано додає ліквідність

Реально про прибуток з цього

Так, можна заробити. Але це не “швидкий спосіб розбагатіти”. Чим більший обсяг DEX, тим краще для вас. І чим більш волатильний ринок, тим вищий ризик IL.

Порада: почніть з пулів стейблкоїнів або на консолідованих DEX (Uniswap, PancakeSwap), перш ніж ризикувати грошима в новому проекті.

Резюме, щоб не втратити

• Ліквідний пул = ви позичаєте крипто, отримуєте комісію
• Працює через алгоритм (AMM), без посередника
• Реальний пасивний дохід, але з ризиком імперманентних втрат
• Топові платформи: Uniswap, PancakeSwap, SushiSwap, Curve
• Почніть з малого, зрозумійте механізм, потім масштабуйте

Математика проста, але ринок непередбачуваний. Порахуйте свої рахунки перед тим, як входити.