Останнім часом я знову перечитую Талеба "Обдурені випадковістю". Коли читав вперше, деякі речі були незрозумілими, але через два роки маю набагато глибші враження. У книзі побудовано цілісну теоретичну систему випадковості, основна концепція якої — це випадковість, від якої відгалужуються такі ключові поняття, як "чорний лебідь", ефект вижившого, залежність від шляху, сліпота ймовірності, асиметричний розподіл тощо. Ці поняття не існують ізольовано, а формують взаємопов'язану, поступово розбудовану теоретичну мережу.

У цій теоретичній структурі випадковість визначається як непередбачувана сила, що глибоко впливає на результати життя та ринку, однак часто сприймається людьми як порядок або передбачуваність. Талеб вважає, що випадковість — це фундаментальна риса функціонування світу, а не рідкісне явище. Він яскраво ілюструє суть випадковості через два класичні порівняння — "російська рулетка" і "мавпа за друкарською машинкою": в грі у російську рулетку учасник має одну шосту ймовірності загинути, але може виграти 10 мільйонів доларів, очікуваний дохід позитивний, але для окремого учасника серія спроб неминуче закінчиться нулем; а приклад із нескінченними мавпами за друкарською машинкою показує: завжди знайдеться мавпа, яка випадково надрукує шедевр, але якщо зосередитися лише на цій "геніальній мавпі", то ми ігноруємо всіх інших, які безглуздо натискали клавіші.

✨Події-"чорні лебеді" як важлива складова теорії випадковості визначаються як такі, що рідко трапляються, мають екстремальний вплив і піддаються поясненню лише постфактум. Талеб яскраво ілюструє руйнівну силу "чорного лебедя" через історію Джона: зірковий трейдер за 7 років заробив 250 мільйонів доларів, але через одне вкрай малоймовірне ринкове коливання втратив 600 мільйонів. Він розрахував, що така подія може трапитись "раз на 100 трильйонів років", але реальність не цікавиться математикою ймовірності. Цей приклад глибоко розкриває суть "чорного лебедя": такі події виходять за межі прогнозів моделей на основі історичних даних і мають нищівний вплив.

✨Ефект вижившого — ще одна ключова концепція системи Талеба, яка означає, що люди схильні звертати увагу лише на "вижилі" явища (успішні приклади, наявні дані), ігноруючи ті, що "не вижили" (невдахи, зниклі дані), чим часто роблять однобічні чи хибні висновки. Талеб ідеально ілюструє це на прикладі Королівських ВПС Великої Британії часів Другої світової війни: статистики побачили, що найбільше пробоїн у крилах літаків, а кабіна і хвіст майже не ушкоджені, тож рекомендували посилити захист саме тих місць, куди не було влучань, адже літаки з пробитими кабіною чи хвостом взагалі не поверталися і не потрапили до вибірки.

👉Насправді ті, хто довго займається трейдингом, напевно відчувають ці речі на практиці: бувають періоди, коли заробляєш дуже легко незалежно від стратегії, а бувають фази, коли застосовуєш безліч методик, але все одно змушений виходити зі збитками. Це дуже схоже на приклад із нескінченними мавпами за друкарською машинкою — не можна вважати, що прибуткові угоди є результатом лише твоєї майстерності, ігноруючи проблеми в збиткових. Така випадковість і є непередбачуваною силою.

👍Хороша торгова система повинна залишатися прибутковою навіть після згладжування великої волатильності ринку, а гарний трейдер — зберігати максимальну концентрацію та не боятися великих позицій у сприятливих умовах, і навпаки, у несприятливих ситуаціях працювати з малими обсягами, чітко фіксуючи стоп-лосс, або навіть залишатися осторонь і чекати. ‍#Gate广场圣诞送温暖 #btc