Чи дійсно корисний метод аналізу свічок? Від W-образної низини, M-образної вершини до золотого перетину ковзних середніх — розберіться в практичних навичках у цій статті

进入交易市場的 перша перешкода — це нескінченний потік технічних аналізів — «Золотий хрест», «Обсяг і ціна зростають разом», «М-образна вершина», «W-низина». Але чи дійсно ці інструменти можуть приносити прибуток, чи це просто маркетингові прийоми «розповісти історію за графіком»? У цій статті розберемо основну логіку аналізу свічкових графіків, розповімо, які прийоми справді працюють у практиці, а які — лише ілюзія.

Що саме аналізує технічний аналіз?

Основна ідея технічного аналізу дуже проста: історія повторюється, рух цін вже врахував усю інформацію (фундаментальні показники, «чіпи»). Тому трейдеру не потрібно вивчати фундаментальні дані — достатньо слідувати за рухом цін.

Переваги такого підходу:

• Гнучкість входу та виходу — швидко реагувати на зміни, отримувати прибуток або уникати ризиків. Недоліки:
• При відсутності явного тренду ціни коливаються випадковим чином, що може призвести до хибних сигналів. Це пояснює, чому багато технічних трейдерів потрапляють у пастку «надмірної торгівлі» та «недисциплінованості» (відмовляються закривати збиткові позиції або фіксувати прибуток).

Залежно від характеру руху ціни, можна виділити три типи ринкових ситуацій:

• Бичий тренд (зростання): ціна послідовно зростає
• Медвежий тренд (зниження): ціна послідовно падає
• Боковий рух: ціна коливається в межах певного діапазону

Аналіз свічкових графіків: найнаглядніший спосіб фіксації цін

Щоб зрозуміти аналіз свічкових графіків, потрібно спершу зрозуміти їх структуру. Свічковий графік (Candlestick Chart) складається з чотирьох значень: ціна відкриття, ціна закриття, найвища та найнижча ціна.

Кольори відображають баланс сил покупців і продавців:

• Червона свічка: покупці переважають, ціна закриття вище за ціну відкриття
• Зелена свічка: продавці переважають, ціна закриття нижча за ціну відкриття

Одна свічка дає уявлення про рух ціни за один день, а кілька свічок, з’єднані разом, утворюють «свічковий графік», що дозволяє трейдеру миттєво оцінити настрої ринку. Це — найсильніша сторона аналізу свічкових графіків — просто і наочно.

Від читання свічок до вивчення формацій: як використовувати W-низину і M-образну вершину?

Якщо класифікувати кілька свічок і знайти характерні закономірності, можна отримати «формації» — це джерело для таких популярних у ЗМІ моделей, як W-низина і M-образна вершина.

Формації поділяють цінові рухи на три типи:

◆ Нижня зона (відносно низькі точки) — W-низина

W-низина, як випливає з назви, виглядає у графіку як велика буква W. Ліва частина — «ліва нога», права — «права нога», а найвищі точки, що з’єднують ноги, — «шия».

Логіка формування W-низини:

1. Ціна різко падає, обсяг торгів зростає, продавці вичерпуються, і відбувається відскок (ліва нога)
2. Після відскоку нові інвестиції недостатні, ціна повертається вниз, обсяг зменшується, і тільки чутливі трейдери, що помітили «не падає далі», активно входять у позицію (права нога)
3. Все більше інвесторів звертають увагу на цю акцію, і врешті-решт ціна прориває «шию», викликаючи хвилю покупок і різке зростання обсягу

Якщо ціна прориває шию — це чіткий сигнал до купівлі.

◆ Вершина (відносно високі точки) — M-образна вершина

M-форма — протилежність W-низини, виглядає як велика буква M. Ліва частина — «ліва плеча», права — «права плеча», а найнижчі точки між плечами — «шия».

Логіка формування M-образної вершини:

1. Ціна швидко зростає, досягає високої точки, і з’являється сильний обсяг прибуткових продажів, ціна повертається вниз (ліва плеча)
2. Падіння сприймається як можливість для входу, але обсяг недостатній, і ціна формує праве плече
3. Попит слабшає, інвестори починають виходити, і ціна прориває шию вниз, прискорюючи падіння

Якщо ціна прориває шию — це чіткий сигнал до продажу.

Стратегія з використанням скользящих середніх: від простого до «Золотого хреста»

Скользящі середні (Moving Averages) — один із найпопулярніших індикаторів, оскільки вони відображають вартість і тренд одночасно.

Зазвичай використовують 6 типів:

• Короткострокові: 5-денна, 10-денна середні
• Середньострокові: 20-денна, 60-денна середні
• Довгострокові: 120-денна, 240-денна середні

Коли коротка середня > середня середня > довга середня — кажуть про «бичий порядок» (тренд вгору); навпаки — «медвежий порядок» (тренд вниз).

Стратегія 1: торгівля за однією середньою

Найпростіший спосіб — орієнтуватися лише на одну середню, вибравши її відповідно до свого торгового циклу:

• Якщо коротка середня спрямована вгору і ціна вище за неї — переважають покупці, можна відкривати довгі позиції
• Якщо коротка середня спрямована вниз і ціна нижча за неї — переважають продавці, можна відкривати короткі позиції
• Якщо ціна часто перетинає середню — ринок у стані бокового руху, уникати торгівлі

Стратегія 2: «Золотий хрест» і «Мертвий хрест»

Класичне застосування двох середніх:

• Золотий хрест: коротка середня перетинає довгу знизу вгору — сигнал до купівлі, прискорення зростання
• Мертвий хрест: коротка середня перетинає довгу зверху вниз — сигнал до продажу, початок зниження

Правда про технічний аналіз

Технічний аналіз — не магія, але й не на 100% точний. Його цінність у тому, що він створює єдину мову для спілкування трейдерів. W-низини і M-образні вершини працюють тому, що багато учасників ринку використовують однакову логіку, створюючи самореалізуючіся пророчества.

Настоящий профі у практиці не покладається лише на один індикатор, а поєднує свічковий аналіз, скользящі середні, формації та інші інструменти, суворо дотримуючись правил управління ризиками. Ідеального індикатора не існує — є лише ідеальна дисципліна у виконанні плану.