#2025GateYearEndSummary

Чи настав кінець грудня, і на ринках починає циркулювати одна концепція

Santa Rally (Ралі Санти) Що це?

Ралі Санти; визначається як сезонна тенденція, коли в останній тиждень року та на початку січня, психологія інвесторів та коригування позицій наприкінці року відображаються на цінах.

Але важливий момент: це не правило, а статистична та поведінкова тенденція — тобто кожного року це не гарантовано, але через часті повторення в минулому, вона знаходиться в полі зору інвесторів.

📈 1) Акції (Біржа)

• Походження ралі Санти беруть із світу фондового ринку, і протягом багатьох років у великих індексах, таких як S&P 500, спостерігаються середньостатистичні позитивні прибутки в цей період.
• З 1950 року за цей 7-денний період S&P 500 має тенденцію до позитивної динаміки з середнім зростанням близько ~%1,3 на рік, і ці зростання відбуваються приблизно у 3/4 випадків.

Цей короткий період, у поєднанні з поведінковими факторами, такими як коригування позицій наприкінці року, низький обсяг торгів у святковий період і оптимізм на початку року, може підштовхнути акції вгору.

📉 2) Криптовалюти

Хоча ринки криптовалют вже слідкують за концепцією ралі Санти, вони не завжди працюють так, як класична біржа.
Криптоактиви більш волатильні; обсяги зменшуються під час свят, що може сприяти швидшому руху цін.

Розглянемо історичні дані:

• 2019 → 2020
Біткоїн закінчив рік приблизно на рівні 7 200 $.
На початку січня піднявся до рівня 9 300 $.
Відбувся ралі приблизно на 29%.

• 2020 → 2021
Психологічний рівень у 20 000 $ був прорваний.
У січні ціна піднялася до 40 000 $.
Це був один із найсильніших прикладів ралі Санти (%38).

• 2022 → 2023
Після криптозими після FTX,
рух з рівня близько 16 500 $ у січні піднявся понад 23 000 $.
Спостерігалося різке відновлення приблизно на 39%.

• 2021 → 2022
Переважала політика жорсткої монетарної політики ФРС та підвищення ставок.
Очікування ралі Санти не справдилися.
Біткоїн у січні знизився приблизно на 10%.

📌 Ця таблиця показує нам одне:
Ралі Санти не відбувається щороку.
Але у роки його появи його вплив зазвичай недооцінюють.

🪙 3) Золото & Срібло(Дорогоцінні метали)

Дорогоцінні метали, такі як золото і срібло, також можуть показувати помітну продуктивність наприкінці року.
На 2025 рік спостерігаються рекордні рівні цін на золото і срібло — особливо срібло, яке демонструє дуже сильне відсоткове зростання.

Це зазвичай зумовлено:

✔️ Очікування зниження ставок,
✔️ Ослаблення долара,
✔️ Геополітичними ризиками та
✔️ Попитом на безпечні активи

такими макроекономічними факторами.

Золото і срібло можуть рухатися у тому ж напрямку, що і акції — особливо під час періодів ризик-аверсії — і незалежно від них демонструвати сильний ріст. Тому в період “ралі Санти” попит на дорогоцінні метали може зростати.

Чому різні активи реагують по-різному?

📌 Біржі: поведінкові та сезонні ефекти можуть короткостроково бути позитивними.
📌 Крипто: більш волатильні, більш ризиковані і більш чутливі до зниження ліквідності.
📌 Золото & Срібло: у періоди макроекономічної невизначеності можуть демонструвати окремі ралі через попит на “безпечне притулок”.

Отже, ралі Санти — це не лише “сезонний календар”, а складний комплексний вплив, що поєднує поведінкові, ліквідність та макроекономічні очікування.

Підсумок

Ралі Санти може спостерігатися у багатьох класах активів — але:

🔹 Історично більшість років акції демонструють позитивну тенденцію.
🔹 Криптовалюти також слідкують за цим очікуванням, але їх поведінка більш волатильна і залежить від макроекономіки.
🔹 Золото і срібло особливо під час періодів невизначеності можуть робити свої власні ралі.

Ралі Санти — це не “подарунок”; це сезонна поведінкова тенденція. При прийнятті інвестиційних рішень важливо розглядати її не як єдине сигнал, а у поєднанні з обсягами, трендами та макроекономічними умовами.