Який ETF має найвищий дивіденд? Порівняння SPYD і SCHD для інвесторів, що шукають доход у 2026 році

Розуміння доходності ETF з дивідендами: що їх відрізняє

Для інвесторів, які шукають пасивний дохід, ETF, орієнтовані на дивіденди, стали основою довгострокової стратегії портфеля. Однак не всі високодоходні біржові фонди створені рівними. Питання про те, який ETF має найвищий дивіденд, часто зводиться до порівняння фінансової стабільності компаній із потенціалом доходу — балансу, що відрізняє якісні фонди для отримання доходу від «пастки цінності».

Два провідні претенденти у цій сфері пропонують принципово різні підходи до отримання дивідендів. Аналізуючи їхній склад, структури витрат і історичну продуктивність, інвестори можуть визначити, яка стратегія відповідає їхньому рівню ризику та цілям доходу.

SPYD vs. SCHD: Аналіз різниці у доходності з дивідендами

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) забезпечує вищу доходність — приблизно 4,5% за 12-місячним показником, у порівнянні з Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), яка становить приблизно 3,8%. Ця різниця у 70 базисних пунктів відображає принципово різні методи відбору.

SPYD досягає своєї високої доходності, слідкуючи за 80 компаніями з найбільшими дивідендними виплатами у всесвіті S&P 500, з рівномірним розподілом по активам. Трейдинг близько $43 за акцію, з лише $7 щорічними витратами у розмірі $10,000 інвестицій (з коефіцієнтом витрат 0,07%), цей пасивно керований фонд зосереджений переважно у нерухомості (21,4%), комунальних послугах (13,4%), фінансах (17,3%) та товарах широкого споживання (16,3%). Основні активи включають CVS Health, Viatris, Invesco, Merck, Ford, AbbVie та US Bancorp.

SCHD, торгуючись приблизно $28 за акцію з коефіцієнтом витрат 0,06%, застосовує більш суворий відбір. Фонд орієнтований на компанії з сильними балансами, високою прибутковістю та стабільністю дивідендів — обираючи приблизно 100 акцій, що є лідерами у сфері дивідендів у енергетиці (19,34%), товарах широкого споживання (18,5%) та охороні здоров’я (16%). З активами під управлінням понад $7,3 мільярда, SCHD включає блакитні фішки, такі як Bristol Myers Squibb, Cisco, ConocoPhillips, PepsiCo, Lockheed Martin, Coca-Cola та Verizon.

Вибір: Вища доходність проти капітального зростання

Найвища доходність з дивідендів не завжди означає зростання портфеля. SPYD приніс приблизно 130% загального доходу з моменту запуску у 2015 році — значно поступаючись понад 300% доходу S&P 500 за той самий період. Це недосягнення частково зумовлене мінімальним впливом технологічного сектору $73 менше 2%(, оскільки технології вже багато років ведуть широкі ринкові зростання.

SCHD демонструє більш збалансовану динаміку зростання. За останнє десятиліття він забезпечив понад 200% загального доходу — приблизно 11-12% річних, перевищуючи чисту доходність стратегій, орієнтованих лише на дивіденди, при цьому зберігаючи фокус на доходах. Портфель із понад 58% у компаніях з капіталізацією понад мільярд забезпечує стабільність без повного відмовлення від зростання.

Податкові наслідки: важливий аспект, який часто ігнорується

Інвестори мають враховувати суттєву структурну різницю: значні активи у REIT у SPYD )нерухомістьні інвестиційні трасти( означають, що більша частина його розподілів оподатковується як звичайний дохід, а не за кваліфікованими дивідендними ставками. Структура дивідендів SCHD, що є більш традиційною для корпорацій, зазвичай має більш сприятливе оподаткування. Для високодоходних інвесторів ця різниця може суттєво впливати на чистий дохід після оподаткування.

Вибір для вашого портфеля: який ETF має найвищий дивіденд?

Вибір залежить від пріоритетів. Консервативні інвестори, що цінують максимальний поточний дохід і готові менше зважати на зростання капіталу, повинні розглянути агресивну доходність SPYD у рамках перевіреного S&P 500. Низька ціна акцій $70 low share price), мінімальні витрати та чіткий фокус на високий дивіденд роблять його простим вибором для портфелів, орієнтованих на дохід.

Інвестори, які шукають більш комплексну дивідендну стратегію, що поєднує доходність із зростанням, повинні розглянути підхід SCHD. Його акцент на фінансовій якості та стабільних платниках забезпечує стабільність у різних економічних циклах — особливо цінно для тих, хто не готовий жертвувати всім зростанням капіталу заради поточного доходу.

Незалежно від вибору, обидва фонди пропонують недорогі, диверсифіковані входи у корзини компаній, що генерують дивіденди. «Найвищий дивіденд» ETF не обов’язково є найкращим вибором; оптимальний варіант залежить від того, наскільки ваші потреби у доході співвідносяться із цілями зростання та податковими обставинами.