Інфляція наближається: що інвесторам потрібно зробити для захисту своїх інвестицій

В цей час багато хто може запитувати: інфляція (Inflation) що це таке, як вона виникає і як впливає на наші фінанси. У цій статті ми дамо всі відповіді та поради щодо інвестицій, щоб ваша купівельна спроможність не зменшувалася через змінювану економіку.

Інфляція — це тривале зростання цін

Уявіть собі: раніше 50 батів могли купити кілька порцій рису, а сьогодні за ту ж суму ви можете купити лише одну. Це і є інфляція — явище, коли рівень цін на товари та послуги постійно зростає.

З точки зору валюти, інфляція означає зниження вартості грошей, через що сьогодні потрібно більше грошей для купівлі того ж самого.

У найближчі десятиліття ціна на рис може зрости до 100 батів за порцію. Тому інфляція має важливе значення для інвесторів при прийнятті рішень щодо ринку акцій.

Хто виграє і хто програє від інфляції

Хто виграє:

• Торговці, приватні підприємці, оскільки можуть піднімати ціни відповідно до ринку
• Акціонери, банкіри, позичальники (люди, що беруть кредити)

Хто програє:

• Наймані працівники — навіть якщо зарплата зростає, зазвичай вона зростає повільніше за інфляцію
• Кредитори, ті, хто зберігає готівку

Причини виникнення інфляції

1. Зростання попиту на товари (Demand Pull Inflation)

Коли економіка відновлюється, споживачі мають більше грошей, але товарів і послуг на ринку недостатньо. Продавці підвищують ціни.

2. Зростання витрат на виробництво (Cost Push Inflation)

Ціни на нафту, природний газ, метали та сировину зростають на світовому ринку. Виробники змушені піднімати ціни на свою продукцію.

3. Надмірне друкування грошей (Printing Money Inflation)

Уряд друкує величезну кількість грошей, що призводить до дисбалансу у грошовій масі системи.

Фактори, що сприяють високій інфляції сьогодні:

• Відновлення економіки після COVID-19, що викликає “реванш” у споживанні (revenge spending)
• Проблеми з ланцюгами постачання (supply chain disruption) — нестача контейнерів, мікросхем
• Війна між Росією та Україною, що впливає на ціни на енергоносії
• Геополітична напруга

Стагфляція: ситуація, коли нікому не комфортно

Зараз Таїланд стикається з ризиком Стагфляції (інфляція при низькому зростанні ВВП). Коли купівельна спроможність знижується, підприємці не можуть продавати товари, змушені знижувати ціни, зменшувати прибутки, скорочувати інвестиції, звільняти працівників або закривати бізнес.

Результат: низьке зростання ВВП, високий рівень безробіття — ситуація, яку ніхто не бажає.

Однак економіка Таїланду ще не підтверджена як повністю у стані стагфляції, тому слід уважно стежити за економічними новинами.

Індекс інфляції (CPI), що ми бачимо щомісяця

Щомісяця Міністерство торгівлі збирає дані про ціни 430 товарів і обчислює Індекс споживчих цін (CPI). Зростання CPI у порівнянні з попереднім роком — це рівень інфляції.

Дані на січень 2567:

• CPI = 110.3, зросло на 0.3% порівняно з минулим роком
• Річна інфляція = 1.11% (послідовне зниження)
• CPI MoM = 0.02% (місяць до місяця)

Зниження пояснюється зниженням цін на енергоносії, свіжі продукти, овочі, м’ясо, але ціни на паливо, електроенергію та проїзд зросли.

Відстежуйте зміни цін у повсякденному житті

Як видно, ціни коливаються: деякі зросли значно, інші знизилися, але в цілому рівень життя поступово зростає.

Інфляція і дефляція: протилежні вороги економіки

Інфляція = зростання цін на товари

Дефляція = зниження цін на товари

Обидва явища виникають у циклі економіки, але якщо вони тривають довго і сильно, обидва шкодять економічному зростанню і життю людей.

Як інфляція впливає на різних?

Громадяни:

Зростання вартості життя, зниження купівельної спроможності, менше грошей

Підприємці:

Дорожчання товарів, зниження продажів, зростання витрат, ризик звільнень

Країна в цілому:

Затримка у розвитку виробництва, при негативних ставках відсотка — інвестиції у ризикові активи, формування бульбашок на ринку

Як діяти при наближенні інфляції

1. Добре плануйте інвестиції

Оскільки ставки за депозитами низькі, краще вкладати у активи з вищою доходністю, наприклад, акції, фонди, нерухомість.

2. Уникайте боргів

Зменшуйте непотрібні покупки, плануйте витрати суворо.

3. Інвестуйте у стабільні активи

Золото — має внутрішню цінність і не зношуються з часом.

4. Уважно слідкуйте за економічними новинами

Інформація — найкраща зброя для підготовки і реагування.

Що інвестувати під час інфляції

Вклади з високою ставкою

Обирайте депозити на 12-36 місяців з вищими відсотками.

Фонди нерухомості

Орендна плата зростає разом з інфляцією, тому вони не втрачають цінності, дають дивіденди і значний приріст цін.

Облігації з плаваючою ставкою

Обирайте Floating Rate Bond або Inflation Linked Bond, що коригують ставку відповідно до змін інфляції і відсоткових ставок.

Золото: преміум-захист

Ціна золота рухається разом з інфляцією: чим вищий рівень інфляції, тим дорожче золото. Трейдинг CFD на золото дозволяє спекулювати як на зростанні, так і на падінні цін без купівлі реального активу.

Акції, що виграють від інфляції

Банківські акції:

• Основний дохід — відсотки за кредитами
• При зростанні ставок прибутки банків зростають
• Віддача зростає за рахунок різниці ставок

Страхові компанії:

• Мають великі грошові резерви, інвестують у державні облігації
• При зростанні інфляції і ставок — доходи зростають

Продуктові компанії:

• Їжа — необхідність, мають ціновий вплив
• Більше можливостей для підвищення цін
• Виграють від інфляції більше, ніж інші галузі

Коротко підсумовуючи

Інфляція — це двосічний меч: вона стимулює зростання економіки, але робить життя дорожчим. Однак розумні інвестори можуть отримати прибуток, вкладаючись у активи, що виграють від інфляції.

Найголовніше: постійно слідкуйте за новинами, щоб не пропустити зміни у ситуації і правильно сформувати інвестиційну стратегію.