8 січня | Аналіз тенденцій ETH

Ядрові погляди

Поточна ціна: $3,170 (станом на 8 січня 09:39)

Короткостроковий прогноз: нейтрально-позитивний. Щоденний MACD та RSI зберігають бичачу динаміку, обсяг позицій постійно зростає, підтримуючи тренд, але дивергенція на 4-годинному графіку та позитивна ставка фінансування обмежують потенціал зростання. Якщо утримати рівень $3,174, ймовірність тесту $3,262 становить 55%; при падінні нижче $3,110 — ймовірність корекції до $3,056 — 45%.

Ключова підтримка: $3,110 (1-годинна SMA200 / нижня межа смуги Боллінджера), $3,056-$3,123 (зона масових ліквідацій довгих позицій, загальний обсяг близько $945 млн)

Ключовий опір: $3,200-$3,262 (максимальна зона болю опціонів / верхня межа смуги Боллінджера), $3,175-$3,270 (зона масових ліквідацій коротких позицій, загалом близько $1,3 млрд)

Технічний аналіз

Мультициклічний рух цін

Ціна на всіх періодах рухається вище SMA50 (крім 1-годинного), але на 1-годинному, 4-годинному та денному графі ще нижча за SMA200, що свідчить про перехідний період у середньостроковій тенденції. На денному графіку ціна прорвала SMA50 і наближається до верхньої межі смуги Боллінджера, що може сигналізувати про короткострокову перекупленість і можливу корекцію.

Технічні індикатори

RSI(14): 1 година — 43.5, 4 години — 49.3, 1 день — 57.4, 1 тиждень — 46.3. RSI на денному графіку в помірно бичачій зоні, але не перекуплений; інші періоди — нейтральні, явних ознак перекупленості або перепроданості немає.

MACD: 1 година — гістограма +0.40 (перехід у бичий), 4 години — -15.64 (ведмежий), 1 день — +30.38 (бичача динаміка), 1 тиждень — -111.28 (довгостроковий ведмединий). Короткострокові сигнали змішані, але денний MACD зберігає зростаючу динаміку, що створює розбіжність із довгостроковим тлом.

Смуга Боллінджера: ціна близька до середніх ліній на всіх періодах, денна ціна торкається верхньої межі $3,262, що може свідчити про зменшення волатильності і потенційний прорив або корекцію.

Деривативний ринок

Обсяг відкритих позицій: всього $41.45 млрд (зростання на 1.23% за 24 години), Binance — $9.31 млрд (+2.58%). Зростання обсягу підтримує можливість продовження тренду.

Фінансова ставка: Binance +0.0075%, Bybit +0.0003%, довгі платять коротким, що вказує на легкий бичачий настрій, але без перегріву. Наступне розрахункове вікно — близько 8 січня 01:47 UTC.

Дані ліквідацій: за останні 24 години — $81.6 млн, з них довгих — $73.3 млн (90%), коротких — $8.4 млн. Масові ліквідації довгих позицій свідчать про їхню вразливість.

Опціони: загальний обсяг — $7.77 млрд (+2.05%), з них 70% — Deribit. Максимальна зона болю — $3,200 (з 8 та 16 січня), ефект закінчення опціонів може стримувати ціну поблизу цієї зони.

Потоки на біржах (за останні 7 днів)

Чистий потік — змішаний: 7 січня — +62.5k ETH, але 4 січня — -129k ETH. Запаси на біржах зменшилися з 16.66M ETH до 16.48M ETH (близько $542.5 млрд), що зазвичай сприяє зростанню цін.

Ланцюгові дані та фундаментальні фактори

Мережеві дані: щоденний обсяг транзакцій Ethereum досяг історичного максимуму — понад 2.2 мільйони транзакцій, зростання зумовлене здебільшого використанням стабільних монет, DeFi та Layer 2, а не спекулятивною активністю, що свідчить про зрілість мережі.

Динаміка стейкінгу: близько $41 млрд ETH очікує на входження у стейкінг (очищення черги близько 6 січня, що дозволяє реальне додавання та вилучення валідаторів), без потреби виходу. Bitmine Immersion за останній тиждень придбала ETH на $105.3 млн, загальний обсяг — $13.23 млрд, з них $1.46 млрд — у стейкінгу (3.43% від загального пропозиції).

DeFi-екосистема: TVL Ethereum стабільний — $72.9 млрд до $74 млрд (на початку січня).

Оновлення мережі: 7 січня активовано другий фрагмент із обмеженим параметром Blob (BPO #2), що є частиною циклу оновлень Fusaka, збільшуючи ліміт blob до 21 для розширення обсягу даних.

Інституційна активність: JPMorgan запустила токенізований валютний фонд у мережі Ethereum, Morgan Stanley подала S-1 для ETH-трасту до SEC, що свідчить про посилення інституційного інтересу.

Настрій ринку

Громадська думка: загалом позитивна, акцент робиться на структурному зростанні мережі та інституційних інвестиціях, а не на короткострокових коливаннях. Обговорення зосереджені на активності в мережі та потоках у стейкінг як індикаторах подальшого прийняття, у порівнянні з історичними піками спекулятивної активності.

Ключові думки KOL:

• Joseph Young зазначає, що $41 млрд у черзі на входження у стейкінг без виходів свідчать про повну завантаженість Ethereum і позитивний прогноз до 2026 року
• Bobby A заперечує песимізм щодо альткоїнів, вказуючи, що ETH на 35% нижче за максимум 2021 року, що сприяє ротації з Bitcoin і потенційному зростанню альткоїнів
• K A Y підкреслює, що денний обсяг понад 2.2 мільйони транзакцій — результат функціонального використання, а не спекуляцій, що свідчить про зрілість
• Honey XBT прогнозує повернення ціни до EMA200 на денному графіку, що може підштовхнути ціну до $3,600-$3,800
• Tom Lee (з посиланням на Cointelegraph) описує Ethereum як “майбутнє фінансів”

Короткострокові каталізатори: активність інституцій (подання Morgan Stanley), технічна картина (подолання подвійного дна та рівня опору $3,937), очікування від високих попередніх максимумів та підтримки 100 EMA — можливий новий цикл зростання.

Ризики та можливості

Потенційний драйвер зростання:

• сильний попит на стейкінг, $41 млрд у черзі без виходів
• рекордний рівень активності в мережі, зростання практичної цінності
• запаси на біржах зменшилися до 16.48M ETH, сигнал про обмеження пропозиції
• MACD та RSI на денному графіку зберігають бичачу динаміку, обсяг позицій зростає
• інституційний інтерес (JPMorgan, Morgan Stanley)

Ризики зниження:

• за 24 години ліквідовано $73.3 млн у довгих позиціях (90% від усіх ліквідацій), слабкість бичачого тренду
• зона $3,056-$3,123 має великий обсяг довгих позицій — близько $945 млн, пробиття $3,110 може спричинити ланцюгові ліквідації
• позитивна ставка фінансування вказує на легкий перегрів бичачих, обмежуючи короткострокове зростання
• дивергенція на 4-годинному MACD, слабкість короткострокової динаміки
• максимальна зона болю опціонів $3,200 може створити магнітний ефект для ціни

Ключові рівні для торгівлі:

• утримати підтримки $3,174 та $3,110, ціль — $3,262-$3,270, що може викликати лавину ліквідацій коротких позицій на $1,3 млрд
• при падінні нижче $3,110 — ціль $3,056, що може спричинити ліквідацію довгих на $945 млн

Висновки

ETH наразі перебуває у фазі флету, технічна картина на денному графіку — бичача, але короткострокові сигнали змішані. Фундаментальні та ланцюгові дані підтримують довгостроковий бичачий сценарій (потоки у стейкінг, нові рекорди активності, інституційний інтерес), але короткостроково ціновий тиск створює зона $3,200 та ризик ліквідацій. У найближчі 24-72 години, якщо утримати підтримки $3,174-$3,110, можливий прорив до $3,262; при втраті рівня $3,110 — можливе падіння до $3,056. Рекомендується уважно стежити за ефектом закінчення опціонів та динамікою деривативного ринку.