Трамп тисне на Федеральну резервну систему, викликаючи хвилю безпеки, Біткоїн росте всупереч тенденції, ставши новим "притулком для безпеки"

У понеділок після обіду глобальні фінансові ринки швидко послабилися. Протистояння між президентом США Трампом та головою ФРС Пауеллом продовжує загострюватися, викликаючи побоювання інвесторів щодо політичного втручання у незалежність центрального банку. На цьому фоні біткоїн зросла приблизно на 1%, під час торгів вона вперше піднімалася до приблизно 92 000 доларів, знову ставши інструментом хеджування політичної та валютної невизначеності. Тим часом ф’ючерси на Nasdaq знизилися на 0,8%, ф’ючерси на S&P 500 — на 0,5%, золото досягло нового максимуму — 4600 доларів за унцію, традиційні активи-укриття та криптоактиви одночасно посилили свої позиції.

Загострення політичного конфлікту, загроза незалежності ФРС

Пауелл у своїй останній заяві на вихідних повідомив, що уряд Трампа погрожує подати кримінальний позов щодо реконструкції головного офісу ФРС. Пауелл вважає цю звинувачення явно політичним мотивом, спрямованим на тиск на ФРС з метою подальшого зниження ставок.

З моменту вступу Трампа на посаду у 2025 році він неодноразово публічно критикував монетарну політику ФРС, звинувачуючи Пауелла у недостатньо активних діях щодо зниження ставок. За останніми даними, Трамп неодноразово закликав знизити базову ставку до 1% або навіть нижче. Хоча раніше ФРС знизила ставку до 3,5%, ринок загалом очікує, що протягом найближчих місяців політична ставка залишатиметься стабільною.

Реакція ринку розділилася, біткоїн відокремився від технологічних акцій

Варто зазначити, що цей рух біткоїна явно відокремився від технологічних акцій. У більшості випадків біткоїн і Nasdaq мають сильну кореляцію, але в нинішніх умовах ринок більше схиляється до сприйняття біткоїна як інструменту хеджування політичної та валютної невизначеності. Ця зміна відображає, що частина капіталу шукає “незалежні, антисистемні” активи для збереження вартості.

Множинні прояви ризикової налаштованості

• Традиційні активи-укриття посилюються: золото досягло історичного максимуму, долар хоча й знизився, але залишається на високих рівнях
• Ризикові активи під тиском: ф’ючерси на акції знижуються, що свідчить про побоювання щодо економічних перспектив
• Біткоїн отримує нове визнання: змінює роль з ризикового активу на актив-укриття

Глибший фон: перетин політичних ризиків і монетарної політики

За останніми даними, інвестори не вважають, що Пауелл покине посаду раніше терміну, але постійні напади на незалежність центрального банку вже створюють потенційний тиск на довіру ринку та стабільність долара. Історично випадки валютних криз через політичне втручання у центральний банк залишаються важливим попередженням.

На цьому фоні зростання біткоїна має особливе значення. Згідно з інформацією, уряд США може створити стратегічний резерв біткоїна, що ще більше закріплює його статус як “цифрового золота”. Також зростання цін на акції таких компаній, як MicroStrategy, що мають значні володіння біткоїном, свідчить про посилення довіри інституційних інвесторів до довгострокової цінності біткоїна.

Тонкі зміни у структурі ринку

Загальна чиста вартість активів у спотових ETF на біткоїн становить 1168,57 мільярдів доларів, хоча останнім часом спостерігається відтік коштів, обсяг залишається величезним, що свідчить про постійну участь інституційних інвесторів. Це залучення проявляється не лише у цінових рухах, а й у переосмисленні біткоїна як стратегічного активу.

Перспективи на майбутнє: невизначеність і можливості

На тлі загострення конфлікту між Трампом і Пауеллом ризик стабільності долара та волатильність фінансових ринків зростають. Це може продовжувати підтримувати показники біткоїна та інших активів-укриттів.

За останніми даними, Білий дім підтвердив підтримку Трампом звільнення від капітального оподаткування дрібних транзакцій з біткоїном, що ще раз свідчить про зростання політичного визнання біткоїна. Однак основна перевага біткоїна залишається у його довгостроковій цінності як суверенного дефіцитного активу, а не у короткострокових торгових інструментах.

Ключові моменти для подальшого спостереження включають:

• Як розвиватиметься політичний конфлікт між Трампом і ФРС
• Чи змінить ФРС свою політику під політичним тиском
• Довгостроковий тренд індексу долара
• Чи зможе біткоїн прорвати рівень у 95 000 доларів

Висновок

Поточна ситуація на ринку відображає важливий перехід: біткоїн поступово перетворюється з ризикового активу у інструмент хеджування політичних і валютних ризиків. Загострення конфлікту між Трампом і Пауеллом, хоча й викликає побоювання, відкриває нові можливості для позиціонування біткоїна.

Золото досягло історичного максимуму, індекс долара знизився, ф’ючерси на акції знизилися — ці сигнали разом вказують на один факт: глобальні інвестори переорієнтовують активи, шукаючи інструменти для хеджування політичних ризиків. Хоча зростання біткоїна на 1% є незначним, зміна ринкових настроїв, що за цим стоїть, заслуговує уваги.

Наступним важливим кроком є спостереження за тим, чи зможе ця тенденція до укріплення ризикових активів зберегтися, і чи зможе біткоїн утримати свою нову роль у умовах політичної невизначеності.