Кінцева дата 2,65 мільярда доларів США опціонів на Bitcoin сьогодні: що трейдерам потрібно підготувати?

Подія, яка скоро відбудеться у світі крипто — це закінчення опціонів Bitcoin на суму 2,65 мільярда доларів США сьогодні о 8:00 ранку UTC 19 грудня. Це не звичайна подія, і кожен трейдер повинен чітко розуміти потенційний вплив цього.

Що таке дата закінчення опціонів і чому вона важлива?

Опціони на Bitcoin — це похідні інструменти, які дозволяють покупцю (мати право), але не зобов’язання, купити або продати Bitcoin за певною ціною в майбутньому. Коли контракт закінчується, позиції мають бути розраховані, що зазвичай спричиняє різке зростання торгової активності, коли маркет-мейкери хеджують ризики.

Згідно з даними від Deribit (найбільшої крипто-опціонної біржі), дата закінчення сьогодні — одна з найбільших подій останнього часу. Також, опціони на Ethereum на суму 460 мільйонів доларів США скоро закінчуються, але основна увага все ще зосереджена на Bitcoin через величезний номінальний обсяг.

Два важливі індикатори, які повинні слідкувати трейдери

Щоб передбачити дії ринку, аналітики зосереджуються на двох основних показниках:

Перший — співвідношення Put/Call

Лот опціонів на Bitcoin сьогодні має співвідношення put/call 0,77, що означає, що більше контрактів call (ставлять на підвищення ціни), ніж put (ставлять на зниження). Це свідчить про загальну оптимістичну налаштованість, але не надто крайню. Для порівняння, опціони на Ethereum мають співвідношення 1,06, що відображає більш обережний погляд на ETH.

Другий — що таке рівень Max Pain?

Max pain — це важливий концепт, який багато трейдерів ігнорують. Це ціна страйку, при якій найбільша кількість опціонів закінчить свою дію без вартості, спричиняючи максимальні збитки для покупців опціонів. Іншими словами, це рівень ціни, що зробить більшість контрактів “мертвими”.

Для Bitcoin поточний рівень max pain — 88 000 USD, для Ethereum — 3 100 USD. Ринкові сили зазвичай намагаються спрямувати ціну до цих рівнів перед закінченням, щоб мінімізувати виплати.

Поточна ціна Bitcoin і можливі рухи

Зараз Bitcoin торгується на рівні $92,21K, що приблизно на 4,21K вище за рівень max pain 88 000 USD. Ethereum — $3,16K, лише на 60 USD вище за свій max pain. Ці різниці вказують на те, що ринок може зазнати корекції або волатильності, щоб наблизитися до “солодкої точки”.

Можливі наслідки за кілька годин

Хоча закінчення опціонів не визначає довгостроковий тренд, воно може спричинити короткострокові події ліквідності. Ось що варто врахувати:

• Висока волатильність може різко зростати: години перед і після закінчення зазвичай відзначаються різкими рухами цін, коли великі позиції закривають або перерозподіляють на наступний період.

• “Пінінг” до рівня max pain: ціна може “застрягти” біля 88 000 USD (або 3 100 USD для ETH), оскільки продавці опціонів намагаються запобігти великим виплатам.

• Гамма-експозиція створює тривалий вплив: маркет-мейкери, які продавали ці контракти, будуть коригувати хеджування, що може посилити волатильність у обох напрямках — вгору або вниз.

Як трейдерам діяти розумно

Замість паніки через чутки або реагування на дрібні коливання, враховуйте наступне:

• Не слідуйте за кожним короткостроковим рухом: короткострокові коливання, пов’язані з закінченням, не є надійним індикатором довгострокового тренду ринку.

• Стежте за ключовими рівнями: звертайте увагу на рівень max pain (88 000 USD для BTC, 3 100 USD для ETH) як потенційні рівні підтримки або опору в короткостроковій перспективі.

• Перевірте ризики портфеля: скористайтеся цією можливістю, щоб переглянути рівень ризику і переконатися, що стоп-лоси налаштовані правильно.

Підсумки

Подія закінчення опціонів на 2,65 мільярда доларів США сьогодні — важливий рубіж на ринку, що свідчить про зростання та ускладнення крипто-деривативів. Хоча короткострокова волатильність можлива, трейдери, які розуміють механізми, зможуть краще орієнтуватися і не потрапити у пастку несподіваних коливань.

Фундаментальні фактори ринку залишаються основною рушійною силою довгострокового тренду Bitcoin, тому важливо дивитися ширше і не зациклюватися лише на годинних коливаннях.