BTC 51-й тиждень спостереження: Виявлення точки рівноваги ринку з корекції

Багатошарові сигнали за ціновою корекцією

Біткойн з високого рівня 94 000 доларів відкотився до 92,14K, що відображає перехід ринку у режим обережної консолідації. RSI за 14 днів знову повернувся до нейтральної зони, що свідчить про вичерпання короткострокового перекупленого імпульсу, але це не сигнал паніки, а природна технічна корекція. Обсяг спотових угод продовжує знижуватися до низьких рівнів, у поєднанні з індикатором CVD, що поглиблюється у негативну зону, що вказує на поступове накопичення сил продавців.

Реальні наміри, що приховуються у ринку деривативів

Незначне зниження відкритих позицій у ф’ючерсах свідчить про відсутність панічних настроїв щодо масового закриття позицій, а поведінка щодо зниження ризиків є помірною. Однак, CVD безперервних контрактів опустився нижче нижньої межі, що натякає на потенційне наростання сил покупців. Варто звернути увагу, що, незважаючи на зниження ціни, ставка фінансування зросла, що свідчить про стійкість довгих позицій, але якщо тенденція слабне, ризики для цих позицій зростають.

Ринок опціонів залишається стабільним, обсяг відкритих позицій зберігається на рівні, а різниця у волатильності має негативне значення і зростає за скошеністю, що відображає постійний захисний інтерес трейдерів щодо зниження цін.

Протиріччя у даних на блокчейні

Кількість активних адрес трохи зменшилася, але у порівнянні з обсягами транзакцій, що перевищують ліміт — це означає, що хоча кількість учасників зменшується, обсяг капіталу, що рухається, значно зростає. Зменшення навантаження на комісії підтверджує зниження попиту на блоковий простір. Щодо динаміки пропозиції, зростає вплив короткострокових тримачів і частка “гарячих” грошей, що підвищує чутливість ринку до волатильності.

Підтримка за рахунок інвестицій у ETF

Незважаючи на зменшення обсягів торгів, чистий приплив у спотові ETF залишається сильним і дає часткову підтримку з боку інституцій. Однак, індикатор MVRV для ETF повернувся до низьких рівнів, а показники прибутковості залишаються низькими, що свідчить про обережний настрій учасників ринку і відсутність ознак надмірного оптимізму.

Аналіз ринкової ситуації

Bitcoin наразі перебуває у фазі консолідації під впливом ризик-обережних настроїв. Деякі індикатори вказують на потенційний активність і інтерес з боку інституцій, але загальна довіра розподілена нерівномірно. Без додаткового сильного попиту ринок легко піддається тиску зниження і може застрягти у довгостроковій бічній корекції. Наступним важливим питанням є, чи зможе ринок відновити зростання або ж продовжить тестувати рівень нижче за 94K.