Великий гравець Ethereum веде агресивне накопичення, поки власники Bitcoin змінюють стратегію

Криптовалютний ринок демонструє значні зміни у поведінці інвесторів. У дивовижному розвитку адреси китів Ethereum активно накопичують великі обсяги ETH, тоді як довгострокові власники Bitcoin припинили тривалий тиск на продаж, що тривав шість місяців. Ця протилежна поведінка заслуговує на ретельний аналіз, оскільки може свідчити про суттєві зміни у настроях ринку та стратегічних позиціях досвідчених інвесторів.

Ethereum Whale Зростає купівельний тиск через агресивну стратегію накопичення

Найбільші адреси Ethereum демонструють унікальну впевненість через швидке накопичення з кінця 2024 року. За даними аналізу блокчейну, китові адреси Ethereum зібрали приблизно 120 000 ETH з 26 грудня 2024 року — один із найагресивніших купівельних сплесків за останні місяці.

Адреси з більш ніж 1 000 ETH наразі контролюють майже 70% обігу Ethereum. Ця концентрація постійно зростає з кінця 2024 року, що свідчить про зростаючу впевненість великих власників навіть у невизначених умовах ринку. За поточною ціною $3.16K із 24-годинним зростанням +2.19%, транзакції китів виглядають стратегічними щодо таймінгу.

Модель накопичення особливо сильна у адресах з 1 000 до 10 000 ETH. Постійна купівельна поведінка цієї групи в минулому свідчить про стратегію інституційних або професійних інвесторів, а не роздрібних.

Bitcoin довгострокові власники припиняють тиск на продаж — перший вихід за шість місяців

З іншого боку ринку, довгострокові власники Bitcoin демонструють значущі зміни у своїй стратегії. Вперше з липня, інвестори, які тримають BTC понад 155 днів, припинили агресивний розподіл.

Дані з аналізу блокчейну показують драматичну зміну у поведінці на ланцюгу. Баланс довгострокових власників знизився з 14.8 мільйонів BTC у середині липня до 14.3 мільйонів BTC у грудні 2024 року — зменшення на 500 000 BTC, що відображає сильний тиск на продаж. Однак важливою є швидкість зниження, яка значно сповільнилася за останні тижні.

Це утримання не є випадковим — воно відображає фундаментальні зміни у психології довгострокових власників. Більшість з них вважає, що поточний рівень ціни $92.16K (з +1.54% за 24 години) є нижчим за їхні довгострокові очікування оцінки. Зменшення тиску на продаж зазвичай підтримує стабільність ціни або її зростання, оскільки зменшується доступний обсяг пропозиції на ринках.

Аналіз протилежних поведінкових моделей: поведінка власників Bitcoin і Ethereum

Стратегії двох груп демонструють, як різні інвестори мають різні довгострокові перспективи:

Довгострокові власники Bitcoin: перейшли від фази розподілу до фази накопичення/утримання. Утримання від продажу свідчить про те, що ця група вірить у меншу оцінку поточної ціни порівняно з майбутнім потенціалом. Вони контролюють приблизно 75% обігу Bitcoin.

Кити Ethereum: агресивно накопичують на всіх рівнях цін, демонструючи впевненість у фундаментальних розробках Ethereum та зростанні екосистеми. Контроль 70% обігу дає їм значний вплив на ринок.

Ця різниця може відображати різні погляди на розвиток протоколу. Кити Ethereum можуть бачити майбутні оновлення протоколу та розширення DeFi як каталізатори для зростання цін. Власники Bitcoin можуть бути оптимістичними щодо ширшої макроекономічної адаптації та ролі збереження цінності.

Аналіз ринкового контексту: що спричинило цю зміну?

Багато взаємопов’язаних факторів сприяють поточній динаміці ринку:

Макроекономічне середовище: змінюваний прогноз щодо процентних ставок і інфляційних ризиків продовжують формувати рішення щодо розподілу криптоактивів.

Регуляторний прогрес: покращення регуляторної ясності у багатьох країнах сприяє участі інституцій та довгостроковій впевненості.

Розвиток протоколів: постійні оновлення Bitcoin і Ethereum забезпечують фундаментальну підтримку для довгострокової оцінки.

Еволюція структури ринку: зростання інституційної інфраструктури дозволяє застосовувати більш складні інвестиційні стратегії, недоступні роздрібним трейдерам.

Кореляція між активами: взаємозв’язки з традиційними ринками впливають на рішення щодо портфельного розподілу.

Історичні патерни дають корисний контекст. У бичачому ринку 2020–2021 років подібні розбіжності у поведінці власників траплялися перед великими ціновими ралі. Хоча повторення історії не є автоматичним, поточні сигнали заслуговують уваги як потенційні провідні індикатори.

Впливи ринку та прогноз на 2025 рік

Ці спільні зміни можуть призвести до трьох основних сценаріїв:

Перший: Bitcoin може побачити покращення стабільності цін через зменшення тиску на продаж з боку довгострокових власників. Зменшення пропозиції на біржах зазвичай підтримує ціну.

Другий: Ethereum може зазнати зростання цін, якщо китове накопичення триватиме і роздрібні інвестори підуть слідом за інституційними покупцями.

Третій: Різниця у поведінці власників може змінити кореляційні патерни між Bitcoin і Ethereum, потенційно створюючи нові можливості диверсифікації для портфельних менеджерів.

Аналітики ринку наголошують, що поведінка власників — лише частина комплексного аналізу ринку. Обсяг торгів, позиції деривативів, активність на ланцюгу та макроекономічні умови є не менш важливими. Однак поточний зсув у моделях поведінки власників Bitcoin і Ethereum заслуговує на пильну увагу як потенційний провідний індикатор ширших змін настроїв ринку.

Якщо ці тенденції триватимуть до Q1 2025 і співпадуть із бичачими технічними або фундаментальними факторами, наслідки можуть бути значними для цінової траєкторії двох основних криптовалют.

Основні висновки

• Діяльність китів Ethereum: агресивне накопичення 120 000 ETH з 26 грудня демонструє впевненість у довгостроковому потенціалі Ethereum за поточної ціни $3.16K (+2.19% за 24 години)

• Зміна довгострокових власників Bitcoin: перша зупинка тиску на продаж за шість місяців може свідчити про покращення настроїв при ціні $92.16K (+1.54% за 24 години)

• Динаміка пропозиції: зменшення тиску на пропозицію Bitcoin і зростання накопичення Ethereum можуть створити сприятливі умови для зростання цін обох активів

• Історична релевантність: подібні розбіжності у поведінці власників траплялися перед бичачим ринком 2020–2021 років, що дає корисний контекст для поточного аналізу

Рекомендується аналізувати ці події разом з іншими технічними та фундаментальними індикаторами при оцінці ринкових умов і інвестиційних можливостей у найближчі місяці.