Японія знижує оподаткування криптовалют до 20%: масштабна реформа оподаткування запланована до впровадження у 2026 році

Японія рухається до фундаментальної перебудови своєї податкової системи щодо криптовалют, оголосивши масштабну фіскальну реформу, яка знизить ставки податку на капітальний приріст на цифрові активи з поточного максимуму 55% до фіксованих 20% з 2026 року. Цей агресивний знижувальний податок є одним із найважливіших політичних кроків, спрямованих на оживлення внутрішнього ринку криптоінвестицій.

Чому це важливо для інвесторів

Існуюча японська податкова система розглядає прибутки від криптовалют як інше доходи, підлягаючи прогресивним податковим ставкам, які можуть досягати 55% — значно вищим, ніж у традиційних цінних паперах. Нова система встановлює рівність між криптовалютами та акціями й взаємними фондами, оподатковуючи їх за єдиною ставкою 20%. За словами аналітиків галузі, ця гармонізація вирішує давню проблему японських інвесторів, які були стримані через високий податковий тягар.

Кіміхіро Міне, генеральний директор фінтех-компанії finoject, підкреслив більш широкі наслідки: «Зараз криптовалюти підпадають під оновлений Закон про фінансові інструменти та біржі разом із посиленими заходами захисту інвесторів, що суттєво знижує бар’єр для масового впровадження. Ця регуляторна ясність робить цифрові активи набагато доступнішими для звичайного інвестора.»

Рамки відповідності

Однак зниження податку супроводжується важливими обмеженнями. Лише «визначені криптоактиви», якими керують компанії, зареєстровані як оператори фінансових інструментів, матимуть право на пільгову ставку 20%. Хоча очікується, що такі основні цифрові валюти, як Bitcoin і Ethereum, відповідатимуть цим критеріям, регуляторні органи ще не опублікували остаточні стандарти, що визначають право на участь.

Нові правила для управління збитками та інвестиційних продуктів

Реформа вводить значущі послаблення для трейдерів через механізм трирічних перенесених збитків. Починаючи з 2026 року, інвестори зможуть компенсувати прибутки попередніх років за рахунок реалізованих збитків від криптовалютних транзакцій — ця норма діє протягом трьох податкових років поспіль. Ця структура перенесення забезпечує значну гнучкість для активних трейдерів, що керують волатильними позиціями.

Японія одночасно розширює інвестиційну інфраструктуру навколо криптовалют. У країні вже запущено перший біржовий фонд XRP і планується запровадити додаткові ETF, що забезпечують цільовий доступ до конкретних цифрових активів. Крім того, уряд дозволить інвестиційні трасти з криптовалютами, створюючи нові можливості для традиційних інвесторів отримати доступ до цифрових активів через знайомі структури фондів.

Вплив на ринок

Цей ланцюг змін — зниження ставок, положення про перенесення збитків і нові інвестиційні інструменти — очікується, значно підвищить участь у крипторинках Японії. Гармонізація оподаткування криптовалют із традиційними цінними паперами та посилення захисту інвесторів через рамки фінансових інструментів мають намір зробити Японію більш конкурентоспроможною хабом для інвестицій у цифрові активи в регіоні Азії.