Щотижневий звіт стратегії Gate: ігри в високому діапазоні за умов повідомлень та повторного ціноутворення даних

本週市場處於“消息主導 + 數據再定價”的疊加階段：伊朗局勢帶來外部不確定性，週末整體交投偏謹慎，主流幣雖維持修復，但突破更依賴消息與數據共振。當前 BTC 穩在 9 萬上方、ETH 回到 3,100 上方，短線結構更像高位區間反覆；同時衍生品端出現去槓桿信號（OI 收縮、主動賣壓增強），疊加交易所側資金回流討論升溫，意味著本週更可能出現“數據落地—波動放大—再回歸區間”的結構性行情。重點關注 1/14–1/16 美國通脹與消費數據密集公布對利率路徑預期的影響。

上週（01/05–01/11）市場表現

上週加密市場的主導變數來自兩條線：其一是地緣不確定性升溫但尚未實質升級，令市場在週末保持相對克制，BTC 多次在 9 萬附近反覆但動能不足；其二是衍生品結構“降溫”，短線資金更傾向於減倉與降低風險敞口，而非加槓桿押注單邊趨勢。

從結構信號看，交易所樣本數據顯示 BTC 合約端 OI 的 7 日變化率由 +9% 快速回落至 -2%，同時 CVD 持續走低，說明主動賣盤（taker sells）占比提升，且去槓桿與賣壓增強同步發生。資金流向方面，交易所側大額資金流入（30 天滾動）出現抬升跡象（約 30 億→36 億美元），這類“供給回流 + 槓桿收縮”的組合通常會讓價格在關鍵阻力位附近更容易出現反覆消化，而不是順暢單邊推進。

整體而言，上週是典型“結構週”而非“趨勢週”：行情更受消息與倉位結構驅動，短線波動來自突發新聞與槓桿清理的疊加效應。

1｜市場環境速覽

BTC維持在 9 萬上方高位震盪，盤面以“試探上沿—快速回吐”的結構為主，突破更依賴事件催化與增量成交配合；若缺乏持續買盤，區間內的反覆消化仍將是主形態。

ETH回到 3,100–3,200 區間後更偏“補漲 + 帶動生態”的角色，但交易所端淨流入偏強，使得 3,200–3,300 更容易出現反覆消化與供給敏感，上行延續性取決於後續增量敘事與資金承接。

SOL在高 Beta 資金輪動下更像“彈性承接區”：當 BTC/ETH 進入高位震盪時，資金更容易在 SOL 上做強弱切換，盤面呈現“拉升—回吐—再拉升”的快節奏波動，短期彈性強但回吐也更乾脆。

衍生品 上週呈現“倉位收縮 + 波動被事件放大”的典型狀態：當價格進入高位區間，方向判斷的重要性下降，市場更容易被消息、流動性與倉位結構牽引，形成快節奏的衝高回落與反覆洗盤。

2｜Gate Ultra AI 策略運行特性

3｜本周熱門新幣雷達

新幣名稱

Brevis（BREV）

Laozi（LAOZI）

4｜建議資金配比與風險控制

5｜本周重要事件提醒

風險提示

加密資產價格波動較大，本內容僅為市場信息與策略觀察，不構成任何投資建議。