Чи має інвестування в цінність бути частиною вашої стратегії портфеля прямо зараз?

Майбутній інвестиційний ландшафт у 2026 році формуватиметься під впливом викликів. Геополітичні напруженості, що охоплюють від Арктики до Азії, у поєднанні з тривогами щодо перенасичення інвестицій в штучний інтелект і потенційної інфляції в технологічному секторі, створюють середовище, в якому традиційні стратегії з орієнтацією на зростання можуть бути недостатніми. Оскільки невизначеність на ринку зберігається, багато інвесторів переглядають свої підходи до розподілу капіталу та приділяють більше уваги стратегіям управління ризиками.

Чому ринковий клімат сприяє ціннісним підходам

У часи підвищеного геополітичного ризику та непередбачуваності ринку інвестори природно стають обережнішими. Останній сплеск геополітичної напруженості — від територіальних питань в Арктиці до конфліктів на Близькому Сході — викликав масовий перехід до більш безпечних інвестиційних позицій. Одночасно залишаються питання щодо того, чи не вийшли інвестиції в штучний інтелект за межі розумних меж, а також нависає загроза інфляції в технологічному секторі як реальна небезпека для ринку.

Ці фактори створили ідеальні умови для відновлення популярності ціннісного інвестування. Розглянемо останні дані: з 2 по 6 січня індекс цінних паперів S&P 500 Value приніс приблизно 2% доходу, суттєво випередивши приріст індексу S&P 500 Growth, який склав 0,98% за той самий період. Це перевищення показників сигналізує про можливий зсув у динаміці ринку на користь фундаментально орієнтованих стратегій.

Розуміння рамок ціннісного інвестування

Ціннісне інвестування базується на простому принципі: знаходити акції, що торгуються нижче їхньої внутрішньої вартості за результатами фундаментального аналізу, і тримати їх до тих пір, поки ринок не визнає їхню справжню цінність. Цей підхід суттєво відрізняється від стратегій з орієнтацією на зростання, які зосереджуються на компаніях із сильним потенціалом майбутнього розширення незалежно від поточної оцінки.

Привабливість ціннісних акцій виходить за межі простої цінової переваги. Такі цінні папери зазвичай демонструють меншу волатильність і більшу стабільність у порівнянні з акціями з орієнтацією на зростання, що робить їх особливо привабливими для інвесторів із низькою толерантністю до ризику або тих, хто наближається до пенсії. Орієнтуючись на компанії з міцними фінансами та доведеними бізнес-моделями, ціннісні стратегії виступають як стабілізатор портфеля під час ринкових турбуленцій.

Практичний випадок для ETF з ціннісним фокусом

Хоча принципи ціннісного інвестування є обґрунтованими, їх реалізація вимагає значного часу, фінансової експертизи та аналітичної строгості. Визначення внутрішньої вартості компанії — це не простий і швидкий процес, а ретельне дослідження та суб’єктивна оцінка.

ETF, що орієнтовані на ціннісне інвестування, обходять ці виклики реалізації. Вони забезпечують диверсифіковану експозицію до кошиків недооцінених акцій, усуваючи необхідність у виборі окремих цінних паперів. Крім простоти, ці фонди пропонують значний дохід через регулярні дивідендні виплати, що робить їх особливо привабливими для інвесторів із горизонтом інвестування 5-10 років.

Крім того, ETF з ціннісним фокусом виконують важливу функцію диверсифікації портфеля: зменшують ризик концентрації у швидкозростаючих технологічних і інноваційних секторах, які домінували у останніх показниках ринку. У нестабільному геополітичному середовищі така диверсифікація забезпечує необхідний захист від потенційних втрат.

Варіанти ETF з ціннісним фокусом для оцінки

Інвестори, що досліджують ціннісні стратегії, мають кілька перевірених варіантів:

• Vanguard Value ETF (VTV): Забезпечує експозицію до великих цінних паперів з ціннісним фокусом із широким представленням ринку
• JPMorgan Active Value ETF (JAVA): Поєднує активне управління із ціннісною дисципліною
• Avantis U.S. Large Cap Value ETF (AVLV): Наголошує на факторах якості у просторі ціннісних активів
• iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS): Орієнтований на середньорозмірні недооцінені компанії
• Vanguard Small Cap Value ETF (VBR): Захоплює можливості для малих цінних паперів з ціннісним фокусом

Кожен інструмент пропонує різний рівень ринкової капіталізації, що дозволяє інвесторам налаштовувати ціннісну експозицію у своєму портфелі відповідно до розподілу активів.

Прийняття стратегічного рішення

Поточне середовище — з ознаками геополітичної невизначеності, інфляційних ризиків і розтягнутих оцінок зростання — створює переконливий аргумент для перегляду ціннісного інвестування. Чи то через прямий відбір акцій, чи через більш практичні інструменти ETF, розподіл капіталу на фундаментально обґрунтовані, недооцінені цінні папери пропонує суттєвий захист від короткострокової волатильності і водночас зберігає потенціал довгострокового накопичення багатства.

Інвестори, які уважно слідкують за управлінням ризиками, мають серйозно оцінити, чи заслуговують стратегії з ціннісним фокусом на збільшення ваги у їхньому портфелі.