Топ інвестиційні компанії роблять ставку на дивідендні CEF: ось як ви можете отримувати $5,000 щомісячного доходу

Ринкова криза створила несподівану срібну підкладку для інвесторів, орієнтованих на доходи: виняткові можливості для купівлі закритих фондів (CEF), що пропонують стабільний 10% дохідність. Провідні інвестиційні компанії, такі як BlackRock, CBRE і Nuveen, розмістили свої портфелі CEF за привабливими оцінками, з суттєвими знижками до чистої вартості активів (NAV). Для тих, хто шукає пасивні джерела доходу, ця конвергенція є рідкісною можливістю накопичувати багатство через квартальні та місячні дивідендні виплати.

Математика місячного доходу від дивідендів

Щоб зрозуміти цю можливість, розглянемо таке: дохідність 10% означає $100 місячний дохід з кожних $12,000 інвестицій. Масштабуйте це до $600,000 капіталу, і ви отримуєте понад $5,000 щомісячного пасивного доходу лише з трьох диверсифікованих фондів, що охоплюють сотні компаній. Реальна перевага з’являється, коли ці фонди торгуються нижче за NAV — знижки створюють двоступеневий механізм прибутку. Якщо ринок відновиться, стиснення знижки самостійно може сприяти зростанню капіталу поряд із вашим потоком дивідендів.

Історичні дані підтверджують цю тезу: інвестори, які вкладали капітал під час рецесії 2008-2009 років — незалежно від часу входу — отримали значні прибутки за наступні 14 років, незважаючи на ринкові турбуленції. Такий самий принцип застосовується й сьогодні.

Три провідні фонди для генерації доходу

Малий капітал і інновації: стратегія 9.7% дохідності

BlackRock, що керує понад $10 трильйоном глобально, пропонує BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ) як привабливий стартовий пункт. Торгується з дисконтом до NAV у 14% і дохідністю 9.7%, цей фонд забезпечує доступ до 88 високоякісних компаній. У портфелі — від малих інноваторів, таких як Monolithic Power Systems (MPWR) і Bio-Techne (TECH), до Five9 (FIVE) і Planet Fitness (PLNT).

Planet Fitness є прикладом критеріїв відбору фонду — компанія зафіксувала зростання доходів на 72% у порівнянні з попереднім роком у Q2 2022 і торгується за заниженими оцінками через попит на фітнес-об’єкти після COVID. Інфраструктура досліджень BlackRock дозволяє фонду підтримувати виплати, зберігаючи якість портфеля.

Глобальна нерухомість: 9.6% дохідність від активів нерухомості

CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR) — одна з найбільших у світі компаній з управління нерухомістю, яка відповідає на зміни у ринку нерухомості. Тенденції роботи з дому не зменшили попит на нерухомість — навпаки, перенаправили його. Комерційна нерухомість, адаптована для сучасних робочих просторів, і житлова нерухомість у передмістях і вторинних ринках користуються зростаючим попитом.

IGR об’єднує 86 різних REITів, що керують сотнями й тисячами об’єктів нерухомості по всьому світу. Завдяки присутності офісів CBRE по всій планеті, фонд фактично робить інвесторів глобальними орендодавцями без операційних турбот. Поточна дохідність — 9.6% і знижка до NAV у 3.7% (більш вузька, ніж у червні, коли знижка становила 1%), що свідчить про покращення ринкових настроїв.

ESG-орієнтована можливість зі знижкою: потенціал короткострокового капітального зростання

Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT) працює на перетині сталого розвитку та цінності. Його ESG-мандат спрямований на інвестиції з урахуванням екологічних, соціальних та управлінських аспектів через активи, такі як Renewable Energy Group (REGI) і Topaz Solar Farms.

Запущений у середині 2021 року, NPCT спочатку значно перевищував результати ширших ринків корпоративних облігацій з високою доходністю. У 2022 році ринок ведмедів тимчасово тиснув на фонд, але відновлення вже почалося. Зараз торгується з дисконтом до NAV у 12.3%, що створює можливість для швидкого зростання. Якщо знижка звузиться до 2% (його рівень перевищення), інвестори можуть отримати 11% капітального зростання плюс 10.2% дивіденду. У поєднанні з відновленням портфеля на 7% з червневих мінімумів, загальні доходи можуть наблизитися до 40% у короткостроковій перспективі.

Проте циклічність ESG-інвестицій вимагає пильності — апетит інвесторів коливається з економічними циклами, тому NPCT краще розглядати як тактичну позицію, ніж постійне утримання.

Диверсифікація за класами активів

Ці три фонди охоплюють акції (малі технології та глобальну нерухомість), облігації (через фокус NPCT на вплив), і трендові теми сталого розвитку. Портфель дає приблизно 10% доходу в цілому, зберігаючи експозицію до сотень базових цінних паперів і тисяч активів. Знижки до NAV забезпечують захист від зниження під час ринкових корекцій і сприяють зростанню капіталу, коли премії знову розширюються.

Стратегічний висновок

Ринкові корекції створюють можливості для дисциплінованих інвесторів, орієнтованих на дохід. Вкладення капіталу у пропозиції провідних інвестиційних компаній через CEF — будь то одноразова покупка або усереднення вартості — дозволяє вам отримувати значний пасивний дохід і одночасно захоплювати потенціал зростання. Місячний графік дивідендів багатьох CEF означає, що початкові інвестиції починають генерувати дохід вже через кілька тижнів після покупки, створюючи негайний грошовий потік для реінвестування або виплат.