Як Південна Корея планує посилити контроль за маніпуляціями з цінами віртуальних активів через замороження акаунтів

Боротьба з маніпуляціями з цінами віртуальних активів щойно отримала потенційну нову зброю в Південній Кореї. Фінансові регулятори активно розробляють систему призупинення, яка надасть органам влади можливість блокувати підозрілі рахунки до початку офіційного судового розгляду — значний крок у зміні підходу до боротьби з зловживаннями на крипторинку.

Проблема: Активи зникають до їхнього відновлення

На даний момент підхід Південної Кореї до боротьби з незаконними доходами від маніпуляцій з віртуальними активами стикається з критичним часовим обмеженням. Органам влади потрібно чекати завершення розслідувань прокурорами та отримання судового дозволу, перш ніж вони зможуть конфіскувати або заморозити активи. Це створює небезпечне вікно можливостей, коли зловмисники можуть переказати свої незаконно отримані кошти на особисті гаманці та вивести їх за межі регуляторного контролю. На відміну від традиційних активів, віртуальні валюти пропонують додатковий рівень приховування — після переказу на приватний гаманець відстеження та відновлення стає значно складнішим.

Ризики високі, оскільки віртуальні активи за своєю природою більш мобільні та важче відслідковуються, ніж традиційні фінансові інструменти. Одна транзакція може за кілька хвилин перемістити кошти через кордони.

Вчимося у капітальних ринків: План системи призупинення

Фінансова комісія Південної Кореї досліджує, як ринки акцій справляються з подібними зловживаннями. Випадки маніпуляцій з цінами акцій вже мають перевагу попередніх заморожувань рахунків, що запобігають переказам коштів до винесення вироку. Основна ідея проста: навіщо чекати завершення всього судового процесу, якщо можна запобігти шкоді з перших днів?

Ця концепція отримала серйозний поштовх після обговорення у листопаді, коли чиновники запропонували адаптувати модель капітального ринку для віртуальних активів. Система призупинення працюватиме як інструмент раннього втручання — заморожуючи підозрілі рахунки та блокуючи зняття та перекази під час розслідувань, що ведуться паралельно.

Що насправді робитиме віртуальна активна система призупинення

Практична реалізація буде простою, але потужною. Коли регулятори виявлятимуть підозрілі торгові патерни або скоординовані маніпуляції цінами, вони зможуть одразу:

• Заморожувати можливість здійснення транзакцій на підозрілих рахунках
• Блокувати перекази коштів на зовнішні гаманці
• Зберігати доступ до активів для подальшої конфіскації за рішенням суду
• Зменшити адміністративне навантаження на процес відновлення активів

Це принципово відрізняється від нинішнього підходу, коли слідчі часто виявляють, що підозрілі активи вже зникли до того, як вони отримали право на їхнє конфіскування.

Чому це важливо для цілісності ринку

Фінансова комісія вважає цю систему важливою інфраструктурою для другого етапу законодавства про віртуальні активи. Без таких механізмів Південна Корея ризикує стати привабливим притулком для маніпуляторів ринку, які розуміють, що мають час для переказу коштів. Система призупинення усуне це вікно.

Регуляторне завдання особливо складне, оскільки віртуальні активи вимагають інших інструментів, ніж традиційні фінанси. Поєднання високої мобільності та псевдонімності означає, що превентивні заходи — наприклад, заморожування рахунків під час розслідування — стають не просто зручними, а фактично необхідними.

Поки Південна Корея продовжує розробляти всебічну регуляторну рамку для віртуальних активів, ця система призупинення є прагматичним визнанням того, що захист криптовалютного ринку вимагає раннього виявлення зловмисників, перш ніж активи зникнуть у тінях блокчейну.