Hyperliquid китовські активи на 6,2 мільярди: різкий поворот ситуації — короткі позиції заробляють, довгі зазнають великих втрат, високий рівень ризику з високим кредитним плечем виходить на передній план

Згідно з останніми новинами, поточний обсяг позицій китів на платформі Hyperliquid становить 6,211 мільйонів доларів США, але баланс сил між бичачими та ведмежими позиціями вже зазнав явного перевороту. Ведучі трейдери вже зафіксували прибуток у 231 мільйон доларів США, тоді як у бичачих позицій наразі втрата становить 157 мільйонів доларів США. Що стоїть за цим? Чому розумні інвестори обирають короткі позиції саме зараз?

Ведмежі позиції вже стали переможцями, бичачі — у глибокій кризі

Згідно з даними, структура позицій китів на платформі Hyperliquid явно переважає ведмежий тренд:

Ці дані містять два ключові сигнали. По-перше, ведмежі позиції вже отримали прибуток у 231 мільйон доларів США від падіння ринку — це не просто паперові доходи, а реальні гроші. По-друге, збитки бичачих позицій продовжують зростати, і в даний час вони становлять 157 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що китові, які відкрили довгі позиції, платять ціну за свої попередні очікування зростання.

Зниження ETH стало кошмаром для бичачих

Згідно з інформацією, поточна ціна ETH становить 3093.07 доларів США, з падінням за останні 24 години на 0.93%. Цей спад здається незначним, але для трейдерів з високим кредитним плечем він може бути фатальним.

У новинах згадується адреса великого гравця 0xb317…ae — класичний приклад. Цей адрес у точці ціни 3147.39 доларів США відкрив довгу позицію з п’ятим кратним кредитним плечем на ETH. Від ціни відкриття до поточної ETH вже знизився приблизно на 54 долари, що для п’ятим кратним плечем означає безпосередню втрату капіталу. Нереалізований збиток цього гравця вже досяг 10,145,3 тисячі доларів США — і це лише вершина айсберга.

Hyperliquid стає головним полем битви для китів

Чому саме ці великі суми зосереджені на Hyperliquid? Згідно з додатковою інформацією, ця платформа має свої унікальні переваги.

Статус платформи

• Обсяг торгів за 24 години близько 2,97 мільярдів доларів США, що робить її лідером серед Perp DEX
• Загальний обсяг активів під управлінням (TVL) близько 4,22 мільярдів доларів США, а незакриті контракти — близько 8,34 мільярдів доларів США
• Це означає, що Hyperliquid вже є провідною платформою для деривативних торгів

Чому китові обирають саме цю платформу

Кити здійснюють великі операції на Hyperliquid, оскільки платформа підтримує високі кратні кредитні плечі та швидке виконання ордерів. Це особливо важливо для інституційних інвесторів, які потребують точного виконання великих ордерів. На відміну від традиційних централізованих бірж, великі ордери можуть викликати паніку на ринку, тоді як на Perp DEX, таких як Hyperliquid, можна більш приховано відкривати позиції.

Ризики високого кредитного плеча виходять на передній план

Публікація даних про позиції китів ще раз підкреслює важливий феномен на ринку деривативів: високий кредитний плець значно посилює ризики.

Збитки у 157 мільйонів доларів США у бичачих позиціях — це результат того, що багато учасників ставлять на подальше зростання ETH. Але при корекції ринку ці високі плечі стають каталізаторами швидкого падіння. Візьмемо приклад 0xb317…ae — п’ятим кратним плечем, що означає, що при падінні ціни всього на 20%, існує ризик ліквідації.

У додатковій інформації також згадується, що на Hyperliquid активні різні великі гравці. Деякі відкривають позиції, інші закривають їх з прибутком, треті коригують свої обсяги. Така високочастотна зміна позицій чітко показує, що учасники ринку мають різні очікування щодо майбутнього руху цін.

Висновки

Останні дані про позиції китів на Hyperliquid демонструють важливий перелом: ведмежі позиції вже перемагають, а бичачі платять ціну за надмірне оптимізм. Це проявляється не лише у цифрах (прибуток ведмедів 231 мільйон доларів США проти збитків бичачих 157 мільйонів), а й у структурі портфеля (співвідношення бичачих і ведмежих зросло з рівноваги до 0.92).

Для учасників ринку є три ключові моменти. По-перше, високий кредитний плець при ринковій корекції швидко збільшує ризики — приклад 0xb317…ae з мільйонними збитками є попередженням. По-друге, як провідна платформа для Perp DEX, зміни у позиціях китів часто передбачають зміну ринкових настроїв. По-третє, чи збережеться перевага ведмежих позицій, залежить від подальшого падіння або стабілізації ETH на низьких рівнях.

Наступним кроком слід стежити за тим, чи зможуть ці збиткові бичачі позиції утриматися або ж вони вийдуть з ринку, щоб уникнути ще більшого падіння. Якщо багато хто закриє свої позиції, це може ще більше посилити спад; навпаки, додавання позицій для зменшення збитків може підвищити нестабільність ринку.