门头溝事件 є однією з найзначущіших хакерських справ у історії криптовалют, її фінансовий рух постійно перебуває під пильним контролем ринку. З цих даних видно, що основною є динаміка двох потоків коштів: по-перше, розподіл активів довіреними особами біржі Ментоугоу, по-друге, перекази коштів за адресами, пов’язаними з підозрюваними хакерами.

Кошти, якими керують довірені особи Ментоугоу, мають значний масштаб — від десятків тисяч до сотень тисяч біткойнів, і їх мета — виплата кредиторам. Такий масштабний і запланований рух активів у блокчейні, хоча й може спричинити коливання цін через короткострокові очікування продажу, по суті є повернення активів законним власникам і завершенням історичних проблем. Його операції досить прозорі, мають чітко визначені платформи для співпраці і є частиною судової процедури.

На противагу цьому — активність адрес, пов’язаних із хакерами. Алексею Білюченку інкримінують участь у хакерській атаці на Ментоугоу та зв’язки з нелегальною платформою BTC-e, і рух коштів із його адрес є більш прихованим і непередбачуваним. Поповнення Bitcoin на “невідомі торгові платформи” зазвичай розглядається як підготовка до продажу або відмивання коштів через сервіс змішування. Це типова схема відмивання грошей, мета якої — конвертація незаконних доходів у легальні активи і їх інтеграція у фінансову систему, при цьому активно обходячи регуляторний контроль і слідство у блокчейні.

Ключовий момент — хоча Білюченко перебуває у в’язниці, його пов’язані структури продовжують діяльність. Це свідчить про те, що ці активи можуть не контролюватися ним особисто, а оперуються більшою мережею. З 2024 по 2025 рік ці адреси постійно переказують невеликі та середні суми Bitcoin на торгові платформи — це поширена стратегія “розбиття на дрібні частини”, щоб уникнути уваги при великих трансакціях.

Для ринку — виплати довірених осіб є передбачуваним і оцінюваним тиском на продажі. Водночас потенційний продаж хакерських адрес — це непередбачуваний фактор, адже залишки у 3000 BTC — це як меч Дамокла, що висить над ринком і може будь-якої миті спричинити різке цінове коливання. Фахівці постійно відстежують ці пов’язані адреси і їх кінцеві транзакції на платформах, оскільки легальні платформи співпрацюють із правоохоронними органами для блокування підозрілих активів — це частина процесу слідства і повернення викрадених коштів.

Загалом, це дві паралельні лінії однієї й тієї ж історичної події: одна — шлях до прозорості та поступового завершення судових виплат; інша — тіньовий потік злочинних активів, що намагається відмити незаконний дохід. Остання продовжуватиме випробовувати здатність криптовалютної індустрії до дотримання правил і управління ризиками.