## Найкращі банки Бразилії у 2025 році: Хто домінує на фінансовому ринку?

Коли ви відкриваєте банківський рахунок або берете кредит, ви маєте справу з установами, які рухають трильйони реалів у економіці. Але які справді є **найкращими банками Бразилії** з точки зору фінансової сили? Відповідь значно виходить за межі кількості відділень.

Гіганти бразильського фінансового сектору — Banco do Brasil, Caixa Econômica, Itaú Unibanco, Bradesco і Santander Brasil — контролюють значну частку всіх активів країни. Ці п’ять установ самі по собі керують приблизно R$ 6,62 трильйонами, що становить опорний стовп системи кредитування національного рівня.

## Як вимірюють найкращі банки Бразилії?

Аналіз банку виходить далеко за межі підрахунку відділень. Найкращі банки Бразилії визначаються за допомогою таких показників:

- Загальні активи під управлінням (включаючи кредити, цінні папери та інвестиції)
- Чистий прибуток, отриманий щороку
- Рентабельність капіталу (ROE) — наскільки ефективний банк у генеруванні прибутку
- База клієнтів і проникнення на ринок
- Системна важливість для фінансової стабільності

Банк може бути великим за активами, але малим за прибутковістю, або навпаки. Тому повний аналіз вимагає розгляду кількох аспектів одночасно.

## Основні гравці, що лідирують на ринку

**Banco do Brasil** лідирує за обсягом активів: R$ 1,85 трильйона під управлінням. Його сила походить від фінансування сільського господарства, корпоративних кредитів і програм державної політики. З 70 мільйонами клієнтів це найбільш географічно розгалужена установа країни.

**Caixa Econômica Federal** займає друге місце з R$ 1,72 трильйона активів. Її стратегічна роль у житловому будівництві, соціальних програмах і управлінні FGTS робить її незамінною для бразильської фінансової інклюзії.

**Itaú Unibanco** — найбільший приватний банк країни. З R$ 1,60 трильйона активів він вирізняється високою рентабельністю: отримав R$ 32 мільярди чистого прибутку і має ROE 18,2% — найвищий серед великих. Ця операційна ефективність ставить його серед найбільш прибуткових у Латинській Америці.

**Bradesco** — з R$ 1,45 трильйона активів і базою з 55 мільйонів клієнтів. Його диверсифікація у страхуванні, пенсійних фондах і капіталізації краще розподіляє ризики та доходи.

**Santander Brasil** завершує топ-5 з R$ 920 мільярдами активів. Банк значно зріс у сегменті споживчого кредитування, автокредитів і цифрових рішень.

Крім цих, існують спеціалізовані установи, такі як **BTG Pactual** (лідер у управлінні активами), **Banco Safra** (зосереджений на преміум-клієнтах) і **Banco Votorantim** (спеціалізується на структурованих корпоративних кредитах).

## Державні проти приватних банків: різні стратегії

**Державні банки** мають подвійне завдання: отримувати прибуток і зосереджуватися на розвитку економіки та інклюзії. Banco do Brasil і Caixa виступають як інструменти державної політики, пропонуючи сільськогосподарські кредити, житлове фінансування і фінансування, які приватні банки можуть не вважати рентабельними.

**Приватні банки**, такі як Itaú, Bradesco і Santander, дотримуються іншої логіки: максимізувати прибуток для акціонерів, активно інвестувати у технології та інновації, пропонувати конкурентоспроможні продукти. Цей тиск на ефективність змушує всю індустрію покращуватися.

Обидві моделі є доповнюючими і необхідними для підтримки збалансованої фінансової системи.

## Реальний вплив найкращих банків Бразилії на економіку

Ці установи існують не лише для отримання прибутку. Їхній вплив на економіку глибокий:

Для компаній банки пропонують кредити для оборотного капіталу, розширення і інфраструктурних проектів. Коли банк обмежує кредитування, інвестиції зменшуються. Коли розширюється, економіка отримує імпульс.

Для сімей доступ до іпотечного фінансування, споживчих кредитів і карток стимулює внутрішній попит — головний двигун ВВП.

У кризові часи державні банки діють антиклієнтськи, підтримуючи ліквідність і запобігаючи колапсам. У 2020 і 2021 роках ця роль була надзвичайно важливою.

Приватні банки, у свою чергу, змагаються за ефективність, знижують витрати і тиснуть на покращення практик — це приносить користь клієнтам.

## Fintech-компанії і реакція великих банків

За останні роки fintech-компанії, такі як Nubank, Inter і C6 Bank, здобули популярність, особливо серед мілленіалів і покоління Z. Однак найкращі банки Бразилії все ще домінують за обсягом корпоративного кредитування і великих операцій.

Реакція полягала у масивних інвестиціях у технології: швидкі додатки, інтуїтивні платформи для інвестування, партнерства з fintech. Це значно покращило досвід клієнтів.

## На що звернути увагу при аналізі найкращих банків Бразилії

Якщо ви плануєте інвестувати у банківські акції, зверніть увагу на три метрики:

**ROE понад 15%** свідчить про реальну операційну ефективність. Itaú (18,2%) і BTG Pactual (21,5%) лідирують тут.

**Зростання клієнтської бази** у поєднанні з стабільною маржею прибутку показує фінансове здоров’я і здатність генерувати майбутній дохід.

**Позиціонування у кредитуванні** — банк, що зростає у здоровому кредитуванні (з низькою неплатоспроможністю), на правильному шляху. Той, що зростає у неплатоспроможності, може бути під ризиком.

Найкращі банки Бразилії залишатимуться актуальними, оскільки виконують незамінну функцію: посередництво ресурсів, реалізація мрій (як власний дім) і підтримка економіки. Але, як і будь-які інвестиції, вибір має базуватися на ґрунтовному аналізі, а не на емоціях.