Розуміння інфляції: що інвесторам потрібно знати для захисту активів

Як інфляція впливає на ваші інвестиції

У сучасних економічних умовах ціни на товари та послуги постійно зростають. Це ознака інфляції, яка відбувається по всьому світу. Інфляція — це економічне явище, при якому знижується вартість грошей, що призводить до зменшення купівельної спроможності людей. Наприклад, якщо минулого року 100 батів могли купити 10 предметів, то сьогодні ті ж гроші можуть купити лише 8-9 предметів.

Для інвесторів це не означає обов’язково програш. Навпаки, якщо ви розумієте механізми інфляції та плануєте розумно, ви можете отримати прибуток.

Важливі фактори, що сприяють інфляції у сучасному світі

Попит на товари знову зростає після економічного спаду, але виробництво не встигає за цим. Це явище називається “revenge spending” — люди активно витрачають гроші, що призводить до різкого зростання попиту.

Крім того, витрати на виробництво значно зросли, зокрема через підвищення цін на нафту, природний газ, залізо та мідь. Глобальні ланцюги постачання все ще стикаються з проблемами — від дефіциту контейнерів до дефіциту мікросхем.

Дані Міжнародного валютного фонду (IMF) показують, що світова економіка очікує зростання на 3.1% у 2024 році та 3.2% у 2025 році, але рівень інфляції залишається вище цільових показників центральних банків.

Хто отримує вигоду і хто зазнає збитків

Групи, що отримують вигоду

Підприємці та власники бізнесу можуть підвищувати ціни відповідно до ситуації. Кредитори (як банки, так і позичальники) отримують вигоду, оскільки вартість позик зменшується. Акціонери великих компаній мають сильний вплив на цінову політику.

Приклад: компанія ПАТТО.ЛТД (публічна) отримала чистий прибуток у 64,419 мільйонів батів за перший півріччя, що на 12.7% більше ніж торік, через зростання цін на нафту.

Групи, що зазнають збитків

Працівники з фіксованою зарплатою відчувають зниження купівельної спроможності через інфляцію. Кредитори, які позичають гроші (як позичальники), повинні повертати борги за зменшеною вартістю, але відсотки залишаються високими.

Важливі історичні періоди інфляції в Таїланді

У 1974 році економіка Таїланду стикнулася з інфляцією до 24.3% через нафтову кризу. У 1980 році інфляція знову сягнула 17.8% через війну між Іраком і Іраном. У 1997 році валютний криза спричинила знецінення бату і інфляцію до 7.89%. У 2008 році інфляція перевищила 5.51% через зростання цін на товари.

Останнім часом, у травні 2022 року, інфляція в Таїланді досягла 7.10% через війну в Європі.

Як ціни на основні товари змінювалися за останні чотири роки

Ця таблиця чітко показує, що інфляція суттєво впливає на базові товари: ціни на м’ясо майже подвоїлися, а ціни на паливо постійно зростають.

Чим відрізняється інфляція від дефляції

Дефляція (Deflation) — це протилежне явище, коли ціни на товари та послуги знижуються. Попит зменшується, обіг грошей у системі недостатній, виробники не зацікавлені у виробництві, і економіка занурюється у спад.

Обидва явища, якщо вони тривають довго і мають сильний характер, можуть бути небезпечними для економічного зростання і добробуту населення.

Як інфляція впливає на країну і повсякденне життя

( Вплив на населення

Зростають витрати на життя, купівельна спроможність зменшується, зарплати не встигають за зростанням цін, люди змушені економити і скорочувати споживання.

) Вплив на бізнес

Ціни на товари зростають, продажі зменшуються, витрати зростають одночасно. Деякі компанії призупиняють розширення, звільняють працівників, рівень безробіття зростає.

Вплив на економіку країни

Зростає ризик економічного спаду, знижується реальна ставка відсотків, населення починає спекулювати на ризикових активів, формуються бульбашки на нерухомості і фондовому ринку, зростає рівень боргів домогосподарств.

Як захистити себе в епоху інфляції: ефективні інвестиційні стратегії

1. Інвестиції у плаваючі облігації ###Floating Rate Bonds###

Звичайні облігації мають фіксовану ставку, і при високій інфляції їх дохід зменшується. Плаваючі облігації коригують ставку відповідно до базової ставки, що робить їх більш вигідними.

( 2. Золото — класичний захист від інфляції

Ціна золота зростає разом із інфляцією. У періоди високої інфляції золото стає притулком для інвесторів. Купівля CFD на золото — спосіб отримати прибуток від торгівлі, спекулюючи на зростанні і падінні цін.

) 3. Акції банківського сектору

Коли центральний банк підвищує ставки, комерційні банки отримують додатковий прибуток від різниці між ставками. Це зазвичай підвищує ціну їхніх акцій.

4. Акції енергетичного сектору

Компанії, що займаються нафтою і газом, отримують пряму вигоду від високих цін на товари. У періоди інфляції ціни на нафту зазвичай зростають.

5. Нерухомість

Зростання орендної плати відповідно до інфляції підвищує доходи від оренди. Нерухомість може зростати у цінності (capital appreciation), тому це хороший варіант для інвестицій, якщо є вільні кошти.

6. Акції харчової промисловості

Їжа — необхідність, і компанії можуть підвищувати ціни при зростанні витрат. Це дозволяє їм зберігати прибутковість навіть під час інфляції.

7. Високодохідні депозити

Банки, що пропонують високі відсотки за депозити, дають кращий дохід при інфляції, особливо при депозитах на 12 місяців і більше.

Як визначити рівень інфляції

Щомісяця Міністерство торгівлі збирає дані про ціни 430 товарів і послуг, і розраховує індекс споживчих цін (CPI). Зростання CPI порівняно з минулим роком — це рівень інфляції, який використовує Банк Таїланду як основний показник.

Останні дані ###січень 2024###: індекс споживчих цін становить 110.3, що на 0.3% більше, ніж рік тому. (База 2562 = 100). Загальний рівень інфляції YoY знизився до 1.11%, що є найнижчим за 35 місяців, через зниження цін на енергоносії та зростання цін на свіжі продукти.