Від Trophy до портфоліо: як Гьотце сформував менталітет венчурного капіталіста

Інвестор за ціллю

Тріумф Маріо Гётце на Чемпіонаті світу 2014 року безсумнівно є його найвідомішим моментом, але німецький спортсмен тихо побудував не менш вражаючий послужний список поза футбольним полем. За допомогою свого інвестиційного інструменту Companion M Гётце розподілив капітал у понад 70 стартапів, досягаючи особливих успіхів у нових секторах, таких як фінтех і штучний інтелект. Два портфельні компанії — датський Flatpay і німецька Parloa — досягли оцінки у понад мільярд доларів у 2025 році, підтверджуючи його підхід, орієнтований на тезу, до розподілу капіталу на ранніх стадіях.

Що відрізняє інвестиційну стратегію Гётце, так це його дисциплінований процес відбору. «Я вкладаю лише тоді, коли і засновники, і компанія відповідають усім моїм критеріям», — пояснив він у недавніх інтерв’ю, натякаючи, що його рішення приймаються з такою ж строгостю, як і раніше при оцінці результатів матчів.

Архітектура розподілу капіталу на ранніх стадіях

Гётце зосереджує свої інвестиції у розмірі від €25 000 до €50 000 (приблизно $29 000–$58 000), позиціонуючи Companion M на критичних етапах передпосіву та посіву, де найважливішими є переконання та розпізнавання патернів. Замість спроби загального підходу, Гётце обрав розвиток власної експертизи у конкретних вертикалях.

Його команда зосереджена на B2B SaaS, інфраструктурному програмному забезпеченні, кібербезпеці, технологіях охорони здоров’я та біотехнологіях — секторах, де мережі та галузеві знання дають асиметричні переваги. Помітно, що у його тезі відсутня спортивна технологія, незважаючи на очевидний біографічний зв’язок. Ця дисципліна відображає зріле розуміння того, що успішні ангельські інвестори формують концентровані знання, а не розпорошені портфелі.

Концентрація у сферах охорони здоров’я та біотехнологій заслуговує особливої уваги. Хоча вони здаються віддаленими від спортивного бекграунду Гётце, ці сектори пропонують можливості для дослідження оптимізації людської продуктивності та інновацій у сфері добробуту — тем, що природно резонують із його особистими інтересами без необхідності прямого залучення до спортивної індустрії.

Перевірка переконань у суперечливих ринках

У 2020 році Гётце зробив контрінвестицію, підтримавши німецьку компанію Sanity Group, яка займається медичним канабісом, у момент, коли європейський інституційний капітал систематично уникали цього сектору через регуляторну невизначеність. До 2024 року компанія захопила близько 10% ринку медичного канабісу в Німеччині, демонструючи, що ранні переконання у нових регуляторних ландшафтах можуть приносити значні доходи.

Ця модель інвестування нагадує підхід американських спортсменів-інвесторів, таких як Кевін Дюрант, які формують особисті бренди через капітальні вкладення під час активної кар’єри, а не чекають на завершення спортивної діяльності. У 33 роки і ще активний у «Айнтрахт Франкфурт», Гётце пише цю главу одночасно зі своєю ігровою кар’єрою — рідкісне поєднання, яке мало хто з спортсменів успішно реалізує.

Операційна інтеграція та формування команди

На відміну від моделей соло-операторів або повністю делегованих підходів, Гётце створив Companion M як компактну командну інфраструктуру. Це дозволяє йому залишатися активно залученим у формулювання інвестиційних тез, розвиток партнерств і стратегічні рішення, зберігаючи при цьому відповідність з обов’язками у професійному футболі.

«Я планую дзвінки до або після тренувань і організовую зустрічі у тижні без виїзних матчів або матчів Ліги чемпіонів», — деталізував він, натякаючи, що управління часом, а не доступність капіталу, є справжнім обмеженням для спортсменів-інвесторів. Операційна ефективність його моделі поширюється і на партнерські бренди: Revolut обрав Гётце першим амбасадором у Німеччині саме тому, що його інвестиційний трек-рекорд відповідає позиціонуванню та довірі фінтех-компанії.

Формування портфеля та управління ризиками

Гётце диверсифікує географію інвестицій, включаючи AI-компанії з Маямі, такі як Arcee AI, і інфраструктурні проекти у Франкфурті, наприклад Qualifyze. Його вихід із берлінської KoRo, а також залучення значних додаткових інвестицій у кілька портфельних компаній свідчать про те, що портфель активно генерує прибутки, а не є просто колекцією для показу.

Крім безпосередніх портфельних компаній, Companion M виступає як обмежений партнер у понад 20 венчурних фондах у Європі та Північній Америці, включаючи відомі фірми, такі як 20VC, Cherry Ventures, EQT Ventures і World Fund. Цей рівень фондів дає доступ до тематичних трендів і потоку угод, що виходить за межі особистих можливостей Гётце.

Філософія прийняття невизначеності

На запитання про пропущені можливості — стартапи, якими він знехтував, але які згодом досягли успіху — Гётце дав відверту відповідь: «Щороку з’являється новий потік стартапів, і неминуче деякі пройдуть повз увагу. Але зосереджуватися на пропущених шансах лише веде до імпульсивних або погано обґрунтованих рішень у майбутньому.»

Ця ментальна дисципліна відображає тренування спортсменів. Так само, як професійні футболісти не можуть дозволити собі повторювати промахи замість підготовки до наступного матчу, професійні інвестори не можуть дозволити упередженість минулого зіпсувати майбутні рішення. Гётце ставиться до управління портфелем із такою ж конкурентною налаштованістю, що й його футбольна кар’єра.

Планування післяспортивного переходу

Зараз за контрактом із «Айнтрахт Франкфурт» і, за повідомленнями, веде переговори про продовження, Гётце чітко заявив про намір повністю перейти у сферу інвестиційного менеджменту після завершення кар’єри. «Після виходу на пенсію я планую цілком зосередитися на своїй інвестиційній діяльності», — сказав він Bloomberg, натякаючи, що його нинішні проєкти є інтелектуальним випробувальним майданчиком для другої кар’єри, а не побічним хобі.

Батьківський досвід у галузі електротехніки в TU Dortmund і формуючий період у х’юстонській екосистемі інновацій могли вплинути на його комфорт у технологічних інвестиціях. Однак його успіх як інвестора в кінцевому підсумку базується на дисциплінованому розподілі капіталу, а не на успадкованих знаннях — шаблон, що відрізняє серйозних інвесторів від дилетантів у будь-якій галузі.