Криптоактиви вперше увійшли до системи іпотечного кредитування США, Newrez руйнує бар'єри для власників криптовалют при купівлі житла

Американська велика іпотечна організація Newrez оголосила про важливу політику: з лютого позичальники зможуть подавати заявку на іпотеку, використовуючи криптоактиви, такі як біткоїн, ефіріум тощо, як підтвердження активів без попередньої конвертації у готівку. Це вперше в історії традиційних фінансових установ офіційно визнано криптоактиви у процесі затвердження іпотеки, що ознаменовує офіційний вихід криптовалют у ключову сферу масових фінансів. Для власників криптоактивів це означає можливість одночасного володіння нерухомістю та збереження потенціалу зростання цифрових активів.

Бар’єри традиційної іпотечної системи зламані

Від обов’язкової конвертації до прямого визнання активів

До запуску нової програми Newrez традиційний процес отримання іпотеки створював суттєві перешкоди для власників криптоактивів. Щоб подати заявку, потрібно було спершу обміняти біткоїн або ефіріум на долари, а потім ці кошти повинні були “лежати” на банківському рахунку щонайменше 60 днів, щоб їх можна було врахувати як “зрілі кошти” у балансі. Цей процес супроводжувався трьома основними витратами:

• Примусовий продаж активів, що може призвести до втрати потенційного зростання
• Сплата податку на капітальний приріст
• Ризик коливань ринку

Нова програма Newrez кардинально змінює цю модель. Позичальники тепер можуть безпосередньо включати криптоактиви у фінансову оцінку, оскільки їх верифікація на блокчейні робить їх надійним підтвердженням активів. За останніми даними, ця організація надає перевагу ліквідним, високонадійним цифровим активам, що означає офіційне визнання основних криптовалют (таких як біткоїн, ефіріум) фінансовими інститутами.

Реальні вигоди для власників криптоактивів

Ключова цінність цієї політики — створення “двох зайців одним пострілом” для власників криптоактивів:

• Збереження потенціалу зростання: не продаючи активи, позичальники зможуть отримати повну вигоду від подальшого зростання криптовалют
• Уникнення податкових витрат: без конвертації не виникає податок на капітальний приріст, що дозволяє довгостроковим інвесторам економити значні суми
• Прискорення процесу затвердження іпотеки: активи, що визнаються як відповідний актив, враховуються без затримок, зменшуючи час очікування

Зараз ціна біткоїна коливається біля 95 000 доларів, а основні криптовалюти, такі як ефіріум, зберігають значний ринковий масштаб. Для високоприбуткових клієнтів із десятками або сотнями тисяч доларів у криптоактивах ця політика має суттєве практичне значення.

Переформатування статусу криптоактивів

Від спекулятивних інструментів до інструментів багатства

Зусилля Newrez посилають чіткий сигнал ринку: криптовалюти переходять від статусу “високоризикових спекулятивних активів” до “довгострокових інструментів збереження багатства, визнаних фінансовими установами”. Що стоїть за цим?

За даними, глобальний ринок криптовалют вже перевищує 3 трильйони доларів, і 45% покоління Z та мілленіалів інвестують у криптоактиви. Це свідчить про те, що криптоактиви вже стали важливою формою багатства, а не лише нішевим спекулятивним інструментом. Як один із провідних іпотечних кредиторів США, Newrez явно реагує на цю реальність — замість того, щоб дотримуватися старих правил, краще адаптуватися до нових форм багатства.

Це також означає, що моделі оцінки ризиків для криптоактивів у традиційних фінансових установах змінюються. Вони вже не сприймають їх лише як “високоволатильні активи, що важко підтвердити”, а починають формувати оцінки на основі прозорості блокчейну та ринкового консенсусу. Хоча Newrez ще не оприлюднив повний набір правил управління ризиками, він заявив, що працюватиме у рамках регуляторної системи Федеральної житлової фінансової агенції (FHFA), що свідчить про відповідність нової програми.

Вплив на галузь і перспективи

Можливі ланцюгові реакції

Цей крок Newrez навряд чи залишиться унікальним. Якщо програма буде успішною, інші великі іпотечні організації швидше за все підуть за прикладом. Причини прості:

• Захоплення нових ринків: власники криптоактивів — це високоприбуткова клієнтська база, і кредитні установи мають сильний комерційний стимул
• Конкуренція: якщо конкуренти вже прийняли криптоактиви, інші ризикують втратити клієнтів
• Регуляторна підтримка: визнання FHFA означає, що таке інноваційне рішення підтримується політикою

З галузевої точки зору, це може стати сигналом швидшої інтеграції криптовалют із традиційною фінансовою системою. Іпотечний ринок — один із найконсервативніших сегментів фінансів, і якщо тут криптоактиви отримають визнання, то й у інших сферах фінансування та інвестицій відкриється більше можливостей.

Довгострокове значення для криптоекосистеми

Ще один глибокий аспект цієї політики — це створення “реальної опори” для криптоактивів. Раніше цінність криптовалют базувалася здебільшого на суспільній довірі та торгових потребах. Тепер вони починають тісніше пов’язуватися з найважливішими активами у реальному житті — нерухомістю. Це зміцнює легітимність криптоактивів як засобу збереження багатства, а не лише інструменту для торгівлі.

Особисто я вважаю, що важливість цієї політики недооцінена. Це не просто “зручність”, а структурний прорив для входу криптовалют у масову фінансову систему. Якщо ваші цифрові активи допомагають вам купити будинок, їхній статус змінюється з “спекулятивного” на “життєво необхідний”.

Підсумки

План Newrez щодо крипто-заставних іпотек — це важливий поворотний момент: криптоактиви офіційно входять до системи іпотечного кредитування США. Це не лише вирішує актуальну проблему для власників криптоактивів (можна купити нерухомість, не продаючи крипту), а й переосмислює роль криптовалют у традиційних фінансах — від “ризикових активів” до “визнаних форм багатства”.

Ключовий висновок — цінність криптоактивів більше не обмежується ціною на біржі, а починає відігравати роль у важливих життєвих рішеннях. З поширенням цієї моделі інші фінансові інститути, ймовірно, підуть за прикладом, прискорюючи інтеграцію криптовалют із традиційною фінансовою системою. Для довгострокових інвесторів у криптоактиви ця політика відкриває нові можливості.