$FISV

Вперше в історії торкнувся смугу RSI. І наразі тримається.

Причиною цього краху є те, що попереднє керівництво надмірно зосереджувалося на короткострокових цілях, відкладало інвестиції та порушувало розподіл капіталу агресивними викупами акцій, здійсненими на дорогих рівнях.

Коли ефект Аргентини зірвався, з’явилися реальні результати; у третьому кварталі органічне зростання знизилося до 1%, фінансові рішення скоротилися на 3%, маржа знизилася на 320 базисних пунктів, а скоригований EPS впав на 11%.

Після цього ослаблення керівництво різко скоротило прогнози: органічне зростання зменшилося з 10% до 3,5%–4%, а скоригований EPS знизився з $10.15–$10.30 до $8.5–$8.6.

Важкі продажі акцій колишнім генеральним директором після надто оптимістичних прогнозів і викуп акцій за високими цінами — це ще один фактор, що поглибив втрату довіри.

План нового генерального директора Майка Лайонса One Fiserv включає кроки, такі як орієнтація на задоволення клієнтів, оновлення керівництва, спрощення (зменшення кількості платформ) та більш дисципліноване розподілення капіталу. Однак підкреслюється, що ця трансформація може вимагати додаткових інвестицій і створювати тиск на маржу в короткостроковій перспективі, а ризик реалізації високий.

Також існує ризик судових позовів.

Може бути дешевим за традиційними показниками, але з моєї точки зору — це дорого!