У криптовалютному ринку на початку року зрозуміти, куди йдуть гроші великих гравців, часто ефективніше, ніж аналізувати графіки K-ліній.

У середині січня одна адреса в блокчейні здійснила найагресивніше за рік коригування позицій — ця особа спочатку рішуче закривала позиції у мем-криптовалютах FARTCOIN і PUMP, зазнавши збитків понад 22 000 доларів США, а потім із використанням 20-кратного кредитного плеча зробила ставку на три основні активи — BTC, ETH і SOL, довівши обсяг однієї позиції до 471 мільйонів доларів. Це не лише побило рекорд за довжиною відкриття довгих позицій на початку року, а й відображає логіку, яку варто проаналізувати — гроші на ринку поступово зсувалися з "емоційного драйву" до "ціннісного закріплення".

**Рішучість заради обмеження збитків**

Спершу розглянемо, як ця велика гравець закривав свої позиції. У FARTCOIN він зазнав збитків близько 8,5 тисяч доларів, у PUMP — 13,8 тисяч доларів. З першого погляду ці втрати здаються значними, але цікаво те, що він не продав усе одразу, а поступово, протягом кількох днів, повністю вийшов із позицій. Чому? Щоб не зруйнувати ліквідність малих монет — цей нюанс відображає ризик-менеджмент професійного трейдера.

**Новий підхід до концентрації капіталу**

Після закриття позицій гроші одразу зосередилися на основних криптовалютах. Вони використовували той самий 20-кратний кредит — це сигнал про агресивну тактику. Це свідчить про високий рівень впевненості трейдера у тенденціях основних активів, інакше навіщо так ризикувати?

**Сигнал переміщення капіталу**

Ця операція здається особистим рішенням великого гравця, але вона відображає загальну тенденцію ринку — мем-криптовалюти, які активно купували роздрібні інвестори, поступово втрачають популярність серед інституційних трейдерів. Натомість BTC, ETH і SOL — стабільні активи з міцною фундаментальною базою — привертають дедалі більше серйозних інвестицій.

З переходу від "я ставлю на цей новий токен, він вибухне" до "я з використанням кредитного плеча ставлю на три найстабільніші основні монети" — видно явне підвищення рівня ринкової психології, що свідчить про перехід від спекуляцій до більш обґрунтованого портфельного інвестування.