《Аналіз: чому популярна комбінація спотових + ф'ючерсних контрактів з “низькою ліквідністю та високим контролем”？》（Автор: @agintender）У умовах низької ліквідності невеликі обсяги капіталу дозволяють маніпулювати ціною спотового ринку; як тільки одночасно запускаються високоризикові безперервні ф'ючерсні контракти з високим кредитним плечем, передача ціни спотового ринку до цінового маркеру посилює ефект ліквідації. Маніпулятор спочатку використовує збільшення обсягів і нарощування популярності через наративи, щоб залучити роздрібних інвесторів до накопичення одностороннього кредитного плеча на ф'ючерсному ринку, а потім через підняття або зниження ціни на спотовому ринку викликає перехід цінового маркеру через критичну межу ліквідації, що запускає ланцюгову реакцію сильних ліквідацій, реалізуючи “прокол” або “знищення довгих позицій”. Основна логіка полягає в тому, що: спотовий ринок контрольований, ф'ючерсний — під контролем, і їх взаємодія перетворює ліквідаційний ліквідність у вихідний ліквідність маніпулятора. Читати далі: