Чи може ARCT досягти $72? Ось що Уолл-Стріт бачить у цій недооціненій біотехнологічній акції $10

Коли біотехнологічна компанія, яка торгує нижче $10 , привертає увагу Уолл-стріт з потенціалом зростання на 963%, варто зрозуміти чому. Arcturus Therapeutics (ARCT) саме така історія — хоча, як і всі біотехнологічні ставки, вона пов’язана з серйозним ризиком.

Випадок для бичачого настрою: чому аналітики стежать за ARCT

Розпочнемо з цифр, які викликають ажіотаж серед аналітиків. Консенсусна цільова ціна становить $34.14, що означає 404% потенційного зростання. Але ось де стає цікаво: найвища оцінка на Уолл-стріт досягає $72, що передбачає майже 1000% прибутку за наступний рік. З 11 аналітиків, що відстежують ARCT, сім мають рейтинг “Сильна покупка”, тоді як четверо воліють почекати і подивитися.

Така впевненість не виникає з нічого. Вона ґрунтується на тому, що компанія реально досягає у своїй лінійці продуктів.

Гра з mRNA: від вакцин до серйозних захворювань

Arcturus не просто прагне до поступових покращень. Компанія створює ліки та вакцини, використовуючи технологію самовідтворюваного mRNA — по суті, навчаючи організм виробляти власні терапевтичні білки, а не просто маскуючи симптоми.

Доказовий приклад вакцини вже є. KOSTAIVE, вакцина Arcturus на основі mRNA проти Covid-19, отримала регуляторне схвалення і була запущена через партнера Meiji Seika Pharma в Японії у серпні 2025 року, орієнтуючись на варіант JN.1 XEC. Це реальний дохідний рух, а не просто надія на pipeline.

Але справжнім каталізатором може стати терапевтичне застосування. ARCT-032, інгаляційне лікування компанії на основі mRNA для муковісцидозу, показало переконливі проміжні дані у фазі 2 у жовтні. Серед шести дорослих пацієнтів з CF, які отримували щоденну дозу 10 мг протягом 28 днів, препарат добре переносився. Ще важливіше, що передова КТ-діагностика показала вимірюване зменшення накопичення слизу у легенях у чотирьох з шести учасників — це конкретний сигнал ефективності.

Наступна фаза має велике значення. Arcturus планує значно розширити свій дослідження CF у першій половині 2026 року, залучивши до 20 пацієнтів у 12-тижневе дослідження. Окрема група випробує більш високі дози 15 мг щодня, щоб визначити оптимальний діапазон. Позитивні результати тут можуть суттєво змінити інвестиційний наратив.

Куток рідкісних захворювань

Крім CF, Arcturus просуває ARCT-810 для дефіциту орнітинтранскарбамілази (OTC), рідкісного метаболічного порушення. Компанія координує з регуляторами розробку ключових досліджень для педіатричних та дорослих груп, прагнучи підтримувати динаміку до 2026 року.

Програми для рідкісних захворювань мають свою привабливість: менша кількість пацієнтів часто означає швидше отримання схвалень і високі цінові можливості.

Фінансова підтримка

Ось що відрізняє Arcturus від багатьох struggling біотех-компаній: реальні гроші на балансі. За даними за третій квартал, компанія має $237.3 мільйонів у готівці та еквівалентах проти квартального чистого збитку у $13.5 мільйонів при доході $17.2 мільйонів.

Керівництво очікує, що ці кошти вистачать для підтримки операцій до 2028 року, особливо з урахуванням запланованої оптимізації витрат. Це запас — достатньо часу для просування основних програм без необхідності залучення розмиваючого фінансування.

Ринкова капіталізація у $194.3 мільйонів також багато говорить. Вона достатньо мала, щоб позитивні клінічні каталізатори могли спричинити значні рухи, але компанія має реальні джерела доходу від ліцензійних партнерств і співпраць, а не просто витрачає гроші.

Реальність ризиків

Перш ніж повністю зануритися у сценарії з потенціалом 963%, важливо враховувати контекст. Акції ARCT минулого року знизилися на 64%, тоді як індекс S&P 500 піднявся на 16%. Це властива волатильність біотехнологій. Клінічні випробування можуть провалитися. Регуляторні шляхи ускладнюються. Навіть обнадійливі дані можуть знадобитися роки, щоб перетворитися у комерційну цінність.

Наступне розширення CF у 2026 році та прогрес у регуляторних процесах щодо OTC є ключовими двійковими подіями. Успіх або провал, акції можуть різко коливатися в обидва боки.

Підсумок

Arcturus представляє класичний профіль ризик-доходу у біотехнологіях: компанія з справжніми інноваціями (самовідтворюваним mRNA), ранніми сигналами ефективності у серйозних незадоволених потребах, зростаючою валідністю вакцин і достатнім капіталом для досягнення важливих переломних точок. Оптимізм Уолл-стріт не безпідставний.

Але той потенціал зростання на 963% також відображає внутрішню невизначеність. Фортуна біотехнологій залежить від клінічних результатів і регуляторних рішень. Успіх не гарантований — він закодований як можливість.