Worthington Steel наближається до Klöckner & Co; стратегічне відчуження групи Becker у процесі

GasFeeCrybaby · 2026-01-21T00:08:27+00:00

Worthington Steel GmbH придбає Klöckner & Co SE у рамках угоди на 2,4 мільярда євро, що відображає значну премію. Транзакція має сильну підтримку від основних зацікавлених сторін і є частиною стратегічного повороту Klöckner щодо продажу групи Becker, що посилює її фокус на високоякісних продуктах на тлі зростаючої консолідації на європейському ринку сталі.

GasFeeCrybaby

2026-01-21 00:08:27

Генерація анотацій у процесі

Загальна картина: консолідація європейської сталі на суму 2,4 млрд доларів США

Worthington Steel GmbH робить сміливий крок у європейському секторі сталі. Компанія та Klöckner & Co SE завершили угоду про бізнес-об’єднання, при цьому Worthington Steel готує публічну пропозицію щодо придбання всіх акцій Klöckner за €11 за акцію. Це оцінює всю компанію приблизно у €2,1 мільярда ($2,4 мільярда США) — значний преміум, що становить приблизно 81% вище за ціну закриття Klöckner станом на 5 грудня 2025 року, або близько 98% вище за тримісячне середньозважене обсягом безперервне значення.

Забезпечення угоди: безвідкличні зобов’язання вже укладені

Транзакція отримала критичну підтримку ще до початку офіційних пропозицій. SWOCTEM GmbH, яка володіє близько 41,53% акцій Klöckner, взяла на себе зобов’язання через безвідкличну угоду про підтримку пропозиції. Члени Правління Klöckner також пообіцяли подати свої особисті акції. Як Правління, так і Наглядова рада висловили намір рекомендувати акціонерам прийняти цю пропозицію, створюючи потужний шлях до завершення угоди.

Стратегічний поворот: продаж групи Becker у рамках ширшого переорієнтування

Разом із рамковою угодою про придбання, Klöckner & Co оголосила про окрему, але стратегічно пов’язану ініціативу: продаж групи Becker, її багатоматеріальної платформи у європейському секторі плоскої сталі. Ця відмова від активів відображає свідомий стратегічний поворот. Після всебічної оцінки Правління Klöckner визначило, що відчуження групи Becker служить кільком цілям — дозволяючи бізнесу брати участь у ширшій консолідації галузі під новим власником, одночасно дозволяючи самому Klöckner зосередитися на продуктах і послугах з більшою доданою вартістю.

Консолідація ринку у масштабі

Ці кроки сигналізують про прискорення консолідації у виробництві сталі в Європі. Відмовляючись від менш прибуткових товарних активів через відчуження групи Becker і набуваючи ширшу платформу Klöckner, Worthington Steel переорієнтовується як більш вертикально інтегрований, стратегічно орієнтований європейський гравець. Час і структура угоди свідчать про те, що обидві сторони вважають цю транзакцію необхідною для конкуренції в дедалі більш консолідованому галузевому ландшафті.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.