За останні три дні (19-21 січня) ETH зазнав впливу макроекономічних ризиків та ліквідацій за левериджем, технічна картина послабилася, сигнали з ланцюга та інституційні дані розходяться, загалом ціна коливалася в бік зниження, 21 січня тимчасово опустилася нижче 3000 доларів, за 24 години знизилася більш ніж на 7%.

1. Щоденні ключові новини та впливи

• 19 січня (субота): Макроекономіка, загострення торговельних суперечок між Європою та США, посилення тарифних загроз Трампа для зростання попиту на активи-укриття; технічна картина, ETH втратило рівень 3230 доларів, порушено EMA20 та Supertrend, RSI нейтральний з тенденцією до слабкості, MACD з довгим зеленим стовпчиком; на ланцюгу, 7-денний середній обсяг торгів близько 2,5 мільйонів транзакцій, газові збори близько 0,15 долара, депозитний обсяг близько 36 мільйонів ETH — рекордно високий. Вплив: ціна під тиском, ринкова емоція обережна, зростає ризик ліквідацій за левериджем.

• 20 січня (неділя): Макроекономіка, тривоги щодо геополітичних та політичних ризиків тривають, перевага зберігається за консервативними інвестиціями; на ланцюгу, MakinaFi був зламаний хакерами, викрадено 1299 ETH (близько 413 тисяч доларів), адреса могла бути піддана отруєнню або штучно завищена кількість транзакцій; інституційний сектор, Trend Research підозрює збільшення позицій ETH на 10 мільйонів USDT, FG Nexus продав 2500 ETH, що збільшує тиск на ціну. Вплив: інцидент з хакерами знижує довіру, розбіжності між довгими та короткими позиціями, ціна коливається в бік слабкості.

• 21 січня (понеділок): Макроекономіка, конфлікт у Гренландії та фінансова буря по японським облігаціям викликали «продаж американських активів», американські фондові індекси, облігації та долар знизилися одночасно, інвестиції в золото зросли; ринкова ситуація, ETH опустився нижче 3000 доларів до 2908 доларів, за 24 години було ліквідовано позицій на 3,93 мільярда доларів, переважно довгі; інституційний сектор, Galaxy планує запустити хедж-фонд на 100 мільйонів доларів, що дозволить двонапрямну торгівлю. Вплив: панічні продажі, зниження цін більше за BTC, короткострокові рівні підтримки під серйозною загрозою.

2. Огляд ключових факторів впливу

1. Макроекономіка та геополітика: торговельні суперечки, конфлікти, коливання на ринку боргових цінних паперів, різке зниження ризикової активності, ETH слідує за зниженням, більш чутливий ніж BTC.

2. Технічні показники та капітал: порушення ключових середніх ліній, індикатори в стані короткої позиції, посилення ліквідацій за левериджем, домінування ліквідацій довгих позицій.

3. Ланцюг та інституції: активність на ланцюгу висока, але можливі штучні завищення, сильний попит на депозити; розбіжності між довгими та короткими позиціями, короткостроково переважає слабкість, довгострокові стратегії паралельно.

4. Регулювання та емоції: невирішеність регуляторних питань, зростання паніки на ринку, активи-укриття користуються попитом.

3. Рекомендації щодо торгових стратегій

• Короткостроково (1-3 дні): суворо контролювати позиції (≤30%), слідкувати за рівнями підтримки 2900-3000 доларів, при падінні — дивитися на 2800-2850 доларів; при відскоку до 3050-3100 доларів — обережно відкривати короткі позиції, стоп-лосс вище 3150 доларів; переважно торгувати спотовими активами, леверидж у контрактах ≤5 разів, встановлювати стоп-лосс.

• Середньостроково (1-2 тижні): зосередитися на засіданні FOMC Федеральної резервної системи 27-28 січня, якщо буде озвучено м’які сигнали або підвищиться ризикова активність; купувати основні активи при зниженні, з регулярним інвестуванням, уникати купівлі на високих рівнях; постійно слідкувати за даними депозитів та потоками інституційних коштів, бути уважним до нових регуляторних змін.

• Ризики: макроекономічні коливання, ліквідації за левериджем, хакерські атаки, зміни у регулюванні можуть посилити волатильність ETH, обов’язково дотримуватися правил управління ризиками.