Nhớ lại vào tháng 4 năm ngoái khi chúng ta chỉ ra năng lượng là lĩnh vực lớn tiếp theo theo đà AI? Dự đoán đó đã trở nên khá chính xác. Ngành này thực sự đã tăng gấp đôi kể từ đó—và đây là điểm mấu chốt: nó đã vượt qua cả rổ AI rộng lớn hơn và thậm chí cả những cổ phiếu trung tâm dữ liệu được thổi phồng mà mọi người đều đuổi theo.

Hãy nghĩ về điều đó. Trong khi mọi người đổ xô vào những cái tên AI rõ ràng, năng lượng một cách yên lặng đã trở thành xương sống cung cấp sức mạnh cho toàn bộ cuộc cách mạng này. Các trung tâm dữ liệu không chạy bằng không khí, đúng không? Việc xây dựng cơ sở hạ tầng cần một lượng điện năng khổng lồ, và giả thuyết đó đã diễn ra mạnh mẽ hơn những gì hầu hết mong đợi.

Điều thú vị là sự vượt trội đó trông thật sạch sẽ. Chúng ta không nói về những lợi ích biên—đây là một bước di chuyển 2x trong khi các lĩnh vực liên quan bị tụt lại phía sau. Điều này cho thấy đôi khi những nước đi thứ cấp mang lại tỷ lệ rủi ro-phần thưởng tốt hơn so với việc nhảy thẳng vào đám đông.

Cấu hình có lý ngay từ ngày đầu tiên: quy mô AI = sự gia tăng nhu cầu năng lượng. Phương trình đơn giản, nhưng thị trường đã mất một thời gian dài để định giá. Bây giờ? Đó là một trong những lời gọi hiếm hoi mà cả logic VÀ việc thực hiện đều mang lại kết quả.