Blast生態借貸協議能否重新定義DeFi未來？

借貸協議總覽

自DeFi問世以來，借貸協議始終是生態體系的根基。Aave和Compound等先鋒項目奠定了產業標竿，持續為新一代協議承襲並創新迭代。借貸市場已從基礎借貸機制，發展到支援流動性質押代幣（LST）、流動性再質押代幣（LRT）等複雜交易架構，功能不斷升級，讓存款人能更有效率地發揮資產動能。

Blast區塊鏈原生收益為借貸項目創造明顯競爭優勢，驅動協議不斷創新並脫穎而出。新一代借貸市場運用鏈上積分系統，累計獎勵用戶各項行為。用戶藉由資產存入、借貸等方式獲得積分，營造多重激勵機制，進一步提升參與度。

Blast緊跟DeFi新潮流，涵蓋再質押借貸存款、NFT流動性池等多元功能。目前Orbit Protocol以總鎖定價值（TVL）位居領先，存款規模龐大。Pac Finance與Juice Finance緊追在後，皆居全鏈TVL前列。Juice Finance已發行$JUICE代幣並創下高市值，Orbit的$ORBIT代幣同樣表現亮眼。

Juice Finance

Juice Finance專為Blast生態設計，是一套無抵押借貸協議。其核心特色為跨保證金借貸，讓用戶以$ETH作為抵押最高享3倍槓桿。此設計可放大用戶潛在收益，也有助於爭取更多生態獎勵和空投。Juice Finance致力於成為收益優化與積分累計的核心平台。

Juice Finance本身並非交易平台，也不自營訂單簿，而是透過與外部協議深度整合，支援全面的交易與收益農場活動。此架構提升資金效率，促進Blast生態的開源協作。

Juice Finance已開放$ETH借貸，並與主流流動性再質押協議合作，帶來更優質的收益農場體驗。用戶可用LRT做為抵押，獲取最高9倍$wETH槓桿，同時賺取EigenLayer積分、LRT積分、Juice積分、Blast積分等多重激勵。

平台支援多元活動類型。借貸活動部分，用戶可存入$USDB或$WETH以獲取年度被動收益，兩者皆為無須複雜管理的被動存款，但借貸池存款無法作為借款抵押。出借人提供流動性支撐平台運作。借款人須注意三明治攻擊、最大可提取價值（MEV）、預言機風險、智能合約漏洞及其他協議風險。還須留意流動性風險（無法隨時全額提領）及清算失敗導致的償付風險。

在循環借貸與資金流轉過程中，用戶最多可循環借出$WETH或LRT三次，資金可用於Juice Finance各種策略及金庫。需維持最低保證金健康指標，避免被清算風險。

Juice Finance曾獲Big Bang大賽冠軍。團隊過往項目OMEGA（專攻比特幣DeFi協議）亦曾獲得大額種子投資。安全層面，Juice Protocol委託Trust Security進行智能合約審計，RedStone Oracles則提供價格數據。

Juice流動性引導池（LBP）協助用戶共建原生$JUICE流動性池。目前$JUICE代幣已可交易。代幣質押功能允許用戶於$JUICE/$WETH LP池存入治理代幣，並可賺取Juice質押積分、Juice Season 2積分、Blast積分、Blast Gold倍數、Thruster積分及Hyperlock積分。

Particle

Particle是一款基於Blast建構的槓桿交易協議，支援任意ERC20代幣的無需許可槓桿交易。協議源自Uniswap開創的自動化做市商（AMM）模型，並針對槓桿場景進行擴充。用戶可於多種代幣上建立多空槓桿部位，只要流動性充足即可操作。

Particle與其他永續DEX平台的最大差異，為高度整合現有生態AMM資源。此策略創造正和效應，提升其他項目的交易量，而非消耗其TVL或成交額。

協議採用創新預言機架構，完全擺脫傳統價格預言機依賴，進而降低價格操控風險。數學設計確保流動性提供者（LP）獲得合理風險補償。

Particle的流動性自動做市商（LAMM）模型創新將清算風險由價格觸發模式轉為模擬定期貸款的溢價模式，明顯降低價格波動所致清算機率，為交易者帶來更穩定的環境。

協議支援流動性再質押，LP於槓桿交易過程中可持續賺取收益。Particle曾獲Big Bang競賽冠軍，並完成知名VC領投的種子輪融資。

Particle已推出積分與排名系統。參與協議可獲得Particle積分（可兌換Blast幣）、Thruster積分及Blast流動性積分。與Thruster深度整合後，Particle上的流動性與交易行為將同步反映於Thruster指標，協助用戶爭取更多獎勵。

MetaStreet

MetaStreet專為NFT抵押設計創新借貸機制。用戶可將NFT抵押獲取流動性，解決NFT不可替代性致使難以納入傳統AMM池的問題。

MetaStreet讓NFT存款用戶以NFT作為抵押借款，無須出售資產即可取得資金。此創新對NFT社群具深遠影響，因為用戶的線上身份常與特定NFT持有緊密連結。

協議另一端為NFT持有者提供資金的出借人，採取隔離抵押模式。用戶可指定目標NFT持有者群體，提供資金，待對方還款後收取利息。

MetaStreet透過自動分層機制（ATM）及流動性信用代幣（LCT）創新將高收益點轉化為可交易資產。ATM作為無需許可的借貸協議，依風險與收益偏好組織資金池。LCT則代表出借人在池中的份額，是具流動性與可組合性的ERC-20代幣。

ATM方案解決現有借貸協議三大痛點：一是消除中心化預言機依賴；二是以動態利率取代固定利率；三是開放無需許可資金池創建，突破資金池設限。

出借人可自訂風險參數，部分願接受較高貸款價值比（LTV）。MetaStreet整合多方借貸意向，當多家出借人設定相同條件與LTV時，協議將為NFT提供者撮合最低利率。

MetaStreet已完成種子與風險投資輪。團隊推出Ascend XP計畫，用戶可透過多種活動累積積分。MetaStreet資產已於以太坊主網流通，並可跨鏈橋接至Blast。雖然目前尚未在Blast上線，團隊計畫未來提供Blast上的直接借貸服務。

Orbit Protocol

Orbit Protocol作為Blast上的貨幣市場，發揮區塊鏈原生收益優勢。該協議為開源、非託管、去中心化流動性協議，專為Blast借貸體驗優化，最大化運用Blast原生收益。

Orbit為用戶打造一站式Blast資產借貸系統，透過結構化貨幣市場實現。出借人存入資產賺取收益，獲得包含本金及利息的Orbit資產（oAssets）；借款人則依協議LTV標準抵押資產。

Orbit創新地將原生收益及出借、抵押回報累計為$ORBIT代幣，該機制包含利用Blast原生收益於DEX購買$ORBIT，並透過銷毀機制減少流通量。

$ORBIT是將未來收益預先實現的機制，藉由代幣發放補貼出借人和借款人。出借人、借款人與$ORBIT質押者皆可獲得協議20%的Blast Gold。

持有人可透過$ORBIT及Blast Gold賺取年化收益。Orbit的核心運作模組包括Orbit Lend（資產出借）及Orbit Borrow（資產借貸）。

Orbit Protocol有別於傳統信貸市場，去除中介環節，充分展現DeFi協議特性。協議利用Blast原生$ETH與$USDB收益，間接補貼出借人、提升收益率，並為借款人提供利息優惠。

在Orbit平台，質押獎勵機制對協議活躍度及激勵至為關鍵。持有者可藉由$ORBIT增發與Blast Gold積分獲取收益。策略輪融資吸引知名VC及DeFi專家，Orbit於Blast生態的TVL已達高水位。

Pac Finance

Pac Finance是Blast上的借貸與保證金交易協議。利用Blast的$USDB，創新推出自動償還機制，用戶可用未來收益自動還清債務，呼應DeFi領域自清算貸款的概念。

Pac Finance支援點對點與點對池借貸模式，大幅提升資金效率，提供彈性借貸環境。協議透過多元化設計實現高階優化。

Pac Finance洞察Blast用戶多以儲蓄作為借款抵押，鏈上借貸與出借收益遠勝其他區塊鏈。除鏈上激勵外，$ETH與$USDB原生收益亦有助於抵銷借款利息。

Pac Finance為用戶提供多元抵押品兌換選項，支援在部位啟動及借出情境下操作，既可防範保證金健康因子下滑，也能隨時調整部位。協議藉由供應APY與原生收益等獎勵體系保障出借人權益，動態利率及補充回報確保流動性提供者獲得合理補償。

Pac Finance引入交易手續費補貼機制，減輕高Gas費壓力，推動高效率交易模式，為用戶帶來完善費用解決方案。

此外，一鍵槓桿與閃兌功能簡化交易流程，提升安全與便捷性。$ETH用戶可實現顯著槓桿，並可維持正值淨年化收益率（不含Pac與Blast積分同期回饋）。

Pac Finance榮獲Blast Big Bang大賽冠軍，承諾向用戶發放大規模空投。協議上線即創高TVL。用戶可透過多種管道取得積分：Blast早期參與享初始積分、日常協議互動累積日積分、邀請好友獲社群獎勵、組隊或加入團隊可獲團隊積分。團隊成員滿額還可享額外積分倍數，創辦人亦能獲得額外分配。

Curvance

Curvance是一款模組化、多鏈貨幣市場，專注於收益型資產及多元ERC-20代幣。規劃部署於以太坊、Arbitrum、Blast、Base、Optimism、Polygon zkEVM等主流網路，立志成為ERC-20代幣的頂尖貨幣市場。

Curvance的核心價值在於完整的DeFi可組合性、收益優化與自動資本化功能，提升資產APY同時便利借貸。

平台採模組化架構，重點實現ERC-4626金庫，確保廣泛支援各式ERC-20代幣。Curvance獨具一格，擁抱DeFi可組合性與多鏈等價性，運用跨鏈基礎設施實現多鏈部署。用戶可為借貸協議注入流動性，並以LP代幣作為抵押借貸。

Curvance於DeFi生態的意義，乃為用戶釋放資本效率與收益優化新高度。該項目曾獲Blast Big Bang大賽冠軍，目前尚未於Blast上線。Curvance已獲知名區塊鏈開發機構首輪投資。

Curvance的$CVE代幣已正式確認。規劃中的代幣空投將回饋核心協議用戶。最新融資輪亦為投資人設有限額供給。

$CVE主要用於治理，並於2024年導入全新代幣經濟模型。項目上線分為三階段：測試網邀請碼機制、主網beta版發布與同步審計，以及官方正式上線後多鏈部署（含Blast）。

新興競爭者

Blast生態的二線借貸領域涵蓋多個知名專案。Abracadabra.money是一套多鏈DeFi借貸平台，運用收益型代幣作抵押鑄造穩定幣，資產做為抵押期間可持續產生收益，自上線以來表現穩健。

Fortunafi是一款投資基金協議，投資人可透過代幣化股份投資實體資產，投資流程由智能合約自動管理，淨資產價值定期更新。

INIT Capital是一款以流動性為核心的貨幣市場，致力於推動DeFi用戶與協議的流動性民主化。預計後續部署於Blast，TVL與存款數據名列前茅。

Seismic Finance是Blast上的混合型借貸市場，主打競爭性利率和獎勵最大化，亦支援槓桿借貸。

Blast賽道其他借貸協議包含：Natrium Protocol（無需許可的借貸平台，支援自訂借貸對、優化高收益存款）、Term Finance（以獨特拍賣機制撮合借貸雙方，提供固定利率貸款）、Zest（為風險趨避型用戶提供槓桿衍生品）。

市場觀點

Blast自上線以來持續以務實策略吸引用戶，強調全鏈原生激勵與收益。團隊深知積分、空投等機制對市場參與者的吸引力。

在其他公鏈，借貸協議多半主導TVL，眾多項目成為用戶首選。Blast的發展趨勢亦然，目前TVL排名居前的多為借貸協議，如Orbit、Pac Finance與Juice Finance。

這些項目讓不願頻繁交易或參與協議的用戶，也能於主流資產上取得風險調整後的收益。收益一直是鏈上用戶高度關注的重點。儘管Blast各專案針對TVL與用戶激烈競爭，整體合力則將Blast打造為以收益、低成本與原生經濟為主軸的頂級L2。

Juice Finance和Pac Finance雙雙吸引大量用戶及存款流。Juice Finance藉由策略整合大量發放代幣，Pac Finance則提供高APR與豐富的積分獎勵。

總結

Blast生態借貸協議驅動DeFi架構全面演化，依賴鏈上原生收益，創造有別於傳統L2的競爭格局。跨保證金、自動還款、NFT抵押及動態收益優化等創新機制，合力重塑借貸運作模式。

Orbit Protocol、Juice Finance、Pac Finance等生態參與者攜手確立Blast作為借貸創新高地，融合收益優化、風險分散及多重激勵體系。協議強調可組合性、資本效率和用戶獎勵，預示Blast借貸機制有望引領DeFi未來發展，推動更多區塊鏈採納原生收益架構。

常見問題

Juice平台如何轉帳與提領？

請登入Juice帳戶，進入資產管理頁，選擇要轉帳或提領的資產。轉帳時填寫收款地址，提領時選擇方式並依流程確認。請務必確認餘額充足，並於確認前仔細核對所有資訊。

Juice平台採用哪些加密或安全協議保護金融資訊？

Juice採用AES-GCM與RSA等業界標準加密協議。用戶端加解密可確保您的金融資料於傳輸及儲存過程中的安全性。用戶須提供私鑰以強化安全防護。