MCR 索賠

什麼是 MCR 賠付（最低資本要求賠付）？

MCR 賠付指的是鏈上互助保險協議中的理賠流程。

此流程專屬於採用最低資本要求（MCR）模型的去中心化互助保險平台。當用戶購買風險保障後，若發生在保障範圍內的事件，即可申請理賠。MCR 作為資金池的「安全門檻」，確保即使理賠後，資金池仍維持充足。MCR 決定是否能理賠、理賠金額，以及是否需限制或延後理賠。

採用 MCR 模型的專案通常會顯示 MCR 百分比（MCR%），即資金池的資本充足率。每當發生理賠，資金池餘額減少，進而影響 MCR%，也會影響新保單的發行與保費定價。

為什麼理解 MCR 賠付很重要？

這會直接影響你獲得理賠的機會、理賠金額與預期結算時程。

了解 MCR 賠付有助於評估鏈上保險的實際理賠能力。較高的 MCR% 提供更強的安全緩衝，讓資金池能承受多筆理賠。相反，當 MCR% 接近門檻時，專案可能調高保費、降低保障上限或暫停新保單發行。

不論是投資人或保單持有人，關注 MCR% 及理賠政策，有助於更精準評估風險與報酬，避免僅看「年化報酬」或「保障額度」而忽略實際理賠可行性。

MCR 賠付的運作流程

標準流程包含：購買保障、事件發生、提交理賠、審核與賠付。

1. 購買保單：用戶在互助保險DApp中選擇保障內容（如某 DeFi 協議的智慧合約風險）、設定期間與保障金額，支付保費並獲得鏈上保單。
2. 保障事件發生：例如，借貸協議遭駭客攻擊導致資金損失（包括你的資產），且屬於保單保障範圍。
3. 提交理賠：連結錢包，於專案理賠頁面填寫事件發生時間、損失金額、證據連結（如鏈上交易、漏洞揭露、官方公告等）。部分互助保險協議要求完成 KYC 後才能理賠。
4. 理賠審核：通常由社群投票或指定審核員根據條款與證據進行評估，可能要求補件。如資金池接近 MCR 門檻，可能採批次支付、分期賠付或設單筆上限。
5. 賠付與結算：審核通過後，依保單條款或比例將賠付款項鏈上發放至你的地址。如遭拒，可於規定期限內補充新證據申訴。

總結：MCR 不會取代保單條款，而是限制資金池的充足性。保單條款決定「是否應賠」，MCR 則決定「能賠多少、何時賠」。

MCR 賠付在加密領域的應用

MCR 賠付廣泛應用於DeFi及跨鏈保險產品。理賠會影響資金池的 MCR%，進而影響保費與保障能力。

智慧合約風險保障：協議遭駭時，所有已購保障的用戶可提交理賠。審核通過後，統一或分期賠付，資金池餘額減少，MCR% 下滑。專案可能因此調高保費或暫停新保單。

跨鏈橋風險：如橋合約或驗證人失效導致資產損失，理賠需提交較複雜的證據（如跨鏈交易紀錄、錨定資產價格偏離等）。單次事件損失龐大，MCR 壓力更高。

帳戶安全風險：部分互助保險產品涵蓋個人錢包或中心化交易所帳戶被盜。請注意：在 Gate 交易相關協議的代幣（如治理代幣）僅涉及價格風險，並不代表已獲得保障。實際理賠需透過協議官方 DApp 提交並跟進。

如何提升 MCR 賠付成功率？

關鍵在於事前審閱條款、事發時保存證據，以及事後依流程操作。

• 事前：選擇符合實際風險的保障，詳細閱讀「保障範圍」「免責條款」「等待期」「申訴期」等內容。關注專案 MCR% 及資金池規模，避免在 MCR% 低或容量緊張時購買。
• 事發時：保存鏈上交易雜湊、官方公告、技術報告、損失金額計算等，盡量採用可驗證來源。
• 事後：於規定時間內提交理賠資料，並即時回應審核補件要求。如初審不通過，針對性補充證據並於申訴期內重新送件。大額理賠可考慮接受分期賠付以提升通過率。

MCR 賠付的最新趨勢與數據

2025 年，多數理賠集中於智慧合約漏洞、跨鏈橋事件與帳戶安全事故，單筆賠付通常落在數十萬至數百萬美元。

依據公開看板（如部分互助保險 [dashboards]，2024 年第三季數據），理賠事件總數較去年減少，但少數大規模事件占據更高賠付比例，導致事件期間 MCR% 暫時下滑。至 2025 年，大部分專案 MCR% 維持在安全區間，新保單發行更謹慎，高風險協議保費上調。

趨勢推動因素包括：DeFi 審計與漏洞賞金普及降低了高頻小額事件，但跨鏈橋及複雜衍生品的系統性風險依然明顯，單次損失龐大，MCR 壓力倍增。購買保障前，建議查詢最新專案 MCR%、資金池餘額、近期理賠紀錄，並密切關注官方動態（如 2025 年第二/三季報告）。

MCR 賠付與傳統保險理賠有何不同？

核心差異在於資本充足性與決策過程透明度——MCR 約束更直接。

傳統保險依賴公司資產負債表與內部風控，理賠由保險公司決定，鏈上難以驗證。MCR 賠付則能在鏈上即時追蹤資金池餘額、MCR%、理賠投票與支付，社群可即時評估承保能力。

此外，傳統保險的資本要求由監管機構設定，賠付資金來自公司現金流。鏈上互助保險則依賴協議管理的資金池，MCR 屬於內生約束，批次限額或分期支付常見於大規模理賠。用戶需於指定區塊時間內提供鏈上證據，獲批後賠付更快且可驗證，相較傳統保險更具優勢。

相關術語

• MCR 賠付：當保險資金池低於最低資本要求時所啟動的賠償請求機制。
• 保險資金池：由保險協議累積、專供賠付保障的儲備資金。
• 最低資本要求（MCR）：保險協議必須維持的最低資金門檻，低於此值即觸發風險管理措施。
• 智慧合約：部署於區塊鏈上的自動執行程式碼，負責管理保險條款與賠付邏輯。
• 去中心化保險：以智慧合約取代傳統中介、建立於區塊鏈上的保險服務。

常見問題

MCR 賠付與傳統保險理賠流程有何不同？

MCR 賠付由智慧合約自動執行，無需人工審核，賠付通常數小時內完成。傳統保險須提交資料、人工審核與決策，週期可能長達數週。區塊鏈的透明度讓 MCR 賠付流程全程可即時稽核，提升信任感。

我的 MCR 賠付為何被拒？

常見原因包括未達觸發條件（如協議設定門檻）、資料不全或鏈上數據異常/延遲。請檢查智慧合約觸發機制，確保符合協議規定；Gate 等平台會提供詳細錯誤日誌協助排查。

提交 MCR 賠付需要手續費嗎？

提交 MCR 賠付本身通常不需要額外費用，但鏈上操作仍需支付Gas 費（網路交易費）。Gas 費會隨網路壅塞而波動，選擇低峰時段提交可降低成本。不同平台費用結構不同，詳情請洽 Gate 客服。

MCR 賠付有賠付上限嗎？

賠付上限受保險資金池規模及協議設計影響，多數協議設有單筆與年度累計上限。具體金額依協議而異，參與前請詳閱合約條款。如理賠金額超出可用資金，可能需排隊等候後續賠付。

如何評估 MCR 賠付協議的可信度？

可從三方面著手：1）審計報告與合約程式碼是否公開透明；2）保險資金池是否由獨立託管且資產可追蹤；3）平台是否有成功賠付紀錄。透過 Gate 等權威平台選擇經嚴格審查的協議可降低風險。

參考資料與延伸閱讀

• https://www.investopedia.com/terms/m/medical-cost-ratio.asp