資金流向指數 (MFI Index)

什麼是資金流量指數（MFI）？

資金流量指數（Money Flow Index，MFI）是一種結合價格與成交量的動能振盪指標，用來衡量市場買賣壓力的強度。MFI數值範圍為0到100，廣泛用於判斷資金主要流入或流出特定資產，協助交易者判斷市場是否過熱或進入下行階段。

成交量指的是特定期間內完成的交易筆數，可比喻為「水流量」以衡量流動強度。資金流量指數同時考量「水流量」（成交量）與「水位變化」（價格），比僅觀察價格更全面。在加密貨幣24小時不間斷交易的環境下，MFI能清楚展現資金進出節奏。

資金流量指數（MFI）如何計算？

MFI的計算核心在於先確定資金流量，於指定期間內進行比較，並將結果映射至0-100區間。

第1步：計算典型價格。典型價格為該期間最高價、最低價及收盤價的平均值，反映整體價格水準。

第2步：計算原始資金流。原始資金流=典型價格×該期間成交量，用以衡量「資金動能」。

第3步：區分正負資金流。若本期典型價格高於前一期，則該期原始資金流計為「正資金流」；若低於前一期，則計為「負資金流」。

第4步：計算資金流比率與MFI。在選定期間（通常為14期）分別累計正資金流與負資金流，得出比率。再以公式：MFI = 100 − 100 ÷ (1 + 資金流比率) 將比率轉換為指數。期間愈短，指標愈靈敏；期間愈長，波動愈平滑。

資金流量指數在加密貨幣交易中的應用

MFI可用來識別超買/超賣區、評估趨勢強度，並於結合價格走勢時優化交易決策。雖然MFI不會直接給出買賣點，但能提升市場分析的整體準確度。

判斷超買/超賣時，MFI高於80通常代表市場「過熱」，低於20則為「超賣」訊號。趨勢分析上，若MFI於上漲行情中持續高於50且逐步上升，代表買盤動能強；於下跌行情中持續低於50則顯示賣壓主導。

舉例來說，若某代幣價格自1.00美元漲至1.10美元，MFI隨成交量增加由45升至78，顯示買盤動能增強。反之，若價格上漲但MFI停滯或回落，則表示動能不足，存在回調風險。

MFI與RSI有何不同？

雖然MFI與RSI都在0至100區間波動，最大差異在於是否納入成交量。RSI僅追蹤價格變動速度——僅觀察「水位」——而MFI同時考量價格與成交量——兼看「水位」及「水流量」——因此能更細緻反映動能變化。

在加密市場，價格波動常伴隨成交量激增，MFI對這類變化更為敏感，更能判斷價格走勢是否獲得成交量支撐。但對流動性極低或成交量異常（如刷量）的資產，MFI可能出現誤導訊號。

MFI參數該如何設定？

MFI預設期間多為14，為業界標準，兼顧靈敏度與抗雜訊。期間較短（如7）時指標反應較快但雜訊增多；期間較長（如21或28）則波動更平順但反應較慢。

參數選擇也需配合圖表時間週期：日線適用於中短期分析並採用標準參數；小時線及更短週期適合主動交易但更易受雜訊干擾。建議先採預設14期，依資產波動特性再行調整。

MFI可提供哪些交易訊號？

MFI常見訊號包括閾值、中心線、背離與失敗擺動。建議結合價格結構及風險管理作為輔助參考。

閾值訊號：MFI高於80時，市場可能過熱；低於20時，警示超賣。這類訊號並不代表自動反轉，只說明風險增加或動能減弱。

中心線：50為多空分界。長期高於50且數值上升多見於上漲行情，長期低於50且下行多見於下跌行情。

背離：當價格創新高但MFI未創新高（或創新低時反之），即為「背離」，提示動能減弱——詳見成交量背離。如價格持續上漲但MFI高點逐步下降，需警惕反轉風險。

失敗擺動：MFI快速脫離極端區間但價格未同步變動時，可能預示短期動能切換。建議搭配支撐/阻力位及趨勢線，避免單一指標判斷。

如何在Gate查看及運用資金流量指數？

於Gate圖表平台可新增MFI指標，並自訂參數以滿足分析需求。

第1步：開啟Gate交易頁面，選擇現貨或合約市場，進入圖表視窗。

第2步：點選「指標」，搜尋「Money Flow Index」或「MFI」，並加入至圖表。

第3步：設定所需期間（如14），調整線條樣式，並於20、50、80處加入水平參考線。

第4步：結合價格與成交量走勢分析。例如價格上漲且MFI突破並維持在50以上，代表買盤動能強；若價格上漲但MFI走弱，則動能可能不足。

第5步：務必將MFI與支撐/阻力位、趨勢線、均線等指標搭配使用，勿單獨作為決策依據。每次交易前，請合理設定止損及倉位規模以控管風險。

使用資金流量指數有哪些風險？

MFI並非直接產生買賣訊號的工具。對流動性較低資產，少量成交即可造成指標大幅波動並產生虛假訊號。突發消息或大額交易也會導致指標遲滯或失真。

加密市場可能出現刷量或異常成交量，失真的成交量資料會影響MFI可靠性。建議僅作為輔助工具，用於評估市場環境與動能，勿作為唯一交易依據。

無論使用任何指標，風險管理始終關鍵。請設定止損、分散持倉、合理控管槓桿，切勿將單一指標訊號視為必然，任何交易皆有損失風險。

資金流量指數適合新手嗎？

MFI有助新手理解市場動能與成交量，但須搭配基礎價格結構知識及嚴格風控。

第1步：先理解MFI意義——反映買賣強度，並非直接提供進出場訊號。

第2步：於模擬盤或小倉位實盤練習應用MFI，觀察其與支撐/阻力位、趨勢線的配合，記錄訊號及結果。

第3步：制定交易計劃並設好止損，避免因單一強烈訊號而重倉；可分批進出場以提升彈性。

資金流量指數重點摘要

MFI結合價格與成交量，有助於辨識市場動能及超買/超賣區間。在加密市場中，建議結合價格結構分析及完整風控共同運用。合理選擇計算期間，關注中心線（50）及極端區（20/80）動態，留意價格與指標訊號背離。請切記：MFI僅為輔助分析工具，非獲利保證。可將其新增至Gate圖表，依策略微調參數與倉位配置，以提升交易可靠性。

常見問題

資金流量指數的數值區間為何？如何判斷超買或超賣？

MFI數值範圍為0至100。通常高於80為超買，表示資金流入過度、價格可能回調；低於20為超賣，表示資金流出過度、價格可能反彈。20-80則屬中性區，建議搭配其他指標綜合分析。

哪些週期及市場環境最適合MFI？

MFI於4小時或日線等中期區間表現最為穩定，可有效過濾短期雜訊。於盤整或震盪市時，MFI有助明確超買/超賣區；但遇強勢趨勢行情時，指標可能長時間處於極端區，建議搭配均線（MA）等趨勢指標。新手建議從日線週期學習MFI用法。

MFI背離有何交易意義？

當價格創新高而MFI未創新高（或創新低時反之），即為背離，通常預示趨勢反轉可能性。如價格上行但資金流入減弱（MFI下滑），買方動能減弱，後續或有賣壓；反之，價格下行但MFI走強，則可能提前觸底反彈。背離是MFI最具參考價值的訊號之一，但需有紮實圖表分析能力。

MFI應單獨使用還是結合其他指標？

不建議僅依賴MFI作交易決策，因震盪行情下容易出現虛假訊號。最佳方式為將MFI與均線（確認趨勢方向）、MACD（確認動能）等工具結合，多因子驗證。Gate交易工具支援多指標疊加，建議新手先用基本組合後再逐步優化。

MFI對高波動資產有效嗎？

MFI在高波動資產上依然有效，但需適度調整參數及閾值。此類資產可將預設期間自14延長至20-21以提升穩定性，或將超買閾值上調至85-90以減少虛假訊號。嚴格止損管理尤其重要，因高波動資產反轉通常迅速且幅度大。