Tesla的鋰礦困局：從搶佔資源到自建冶煉

新能源車競速時代，誰能把握上遊鋰資源，誰就握住了EV產業的咽喉。特斯拉這幾年在這條路上動作頻頻。

供應鏈布局：多條腿走路

特斯拉沒有把雞蛋放在一個籃子裏。根據公開信息，它目前同時與多家鋰礦商籤了長期協議：

• 贛鋒鋰業：2021年籤3年供應合約，2022年開始交貨
• Arcadium Lithium（被力拓收購中）：有進行中的供應協議
• 四川雅化：2030年前供應電池級氫氧化鋰，另外2025-2027還要供碳酸鋰
• Liontown Resources（澳洲）：從Kathleen Valley項目供應鋰輝石精礦，今年7月已開始生產
• Piedmont Lithium（北美）：通過與Sayona Mining的合資供應至2025年底

但這還不是全部。特斯拉還間接從松下、CATL、LG Energy Solutions等電池制造商獲得鋰資源——他們各自與化工公司有自己的鋰採購協議。供應鏈環節一多，風險也跟着上升。

電池化學變局：從高鎳到LFP

有趣的是，特斯拉在調整電池配方。傳統的NCA（鎳鈷鋁）電池由松下供應，能量密度高但行業認可度不如NCM（鎳鈷錳）。現在特斯拉轉向LFP（磷酸鐵鋰）——這種電池不含鎳和鈷，大幅降低對稀缺金屬的依賴。

早在2021年，特斯拉就爲標準續航車型切換到LFP；今年還計劃在中型電卡上使用這種電池。最新進展是在內華達州Sparks工廠生產LFP，應對美國新規對電池材料採購地的要求——翻譯：規避來自中國的材料。

數字下的真相

一輛標準Model S裝着約62.6公斤鋰（總電池重544公斤）。看起來比例不高，但馬斯克曾說鋰像"沙拉裏的鹽"——關鍵不是單次用量，而是體量。

Benchmark Mineral Intelligence預測：到2030年，鋰離子電池需求將增長400%至3.9太瓦時。與此同時，鋰礦當前的產能過剩局面即將反轉。供應鏈壓力山大。

拐點：從採礦到冶煉

有意思的是，特斯拉沒有選擇直接做礦場。SQM高管坦言，礦業需要完全不同的學習曲線和技術積累——整車廠去碰這個太跨界了。

反而Benchmark Mineral Intelligence的分析師Simon Moores提出尖銳觀點：“紙面協議不夠，整車廠得買下25%的礦山才能保證供應。” 但馬斯克選了另一條路——自建冶煉廠。

Tesla的殺手鐧：Texas冶煉廠

2023年特斯拉在德州Corpus Christi地區破土動工，建設年產50 GWh電池級鋰的冶煉廠。工程進度已近完工，2025年有望滿產。

但這裏有個卡脖子問題：工廠每天需800萬加侖水，而南德州正經歷嚴重幹旱。不過在12月，南德州水務局通過基建協議，允許Nueces供水公司出售管道使用權給特斯拉——這成了繞過水資源瓶頸的關鍵。

背後邏輯

從2020年Battery Day承諾從粘土提鋰（至今未商業化），到如今多地布局供應商、轉向LFP、自建冶煉廠——特斯拉在打一盤立體棋。核心思路是不靠單一來源，不跟風採礦，但一定要掌控冶煉端口。

這比直接買礦更聰明：冶煉是真正的技術+資本密集型環節，掌握它就掌握了把原料變成電池級產品的權力。2025年如果Texas工廠如期滿產，特斯拉在全球EV供應鏈裏的話語權會上一個臺階。