流動性池：如何在去中心化金融中獲得被動收入 (實用指南)

你有沒有想過爲什麼你可以立即在去中心化交易所進行加密貨幣交易，而不需要等待買家？有人在爲此提供資金。那些就是流動性提供者——他們在每筆通過流動性池的交易中獲得佣金。

真實的流動性池是什麼？

想象一個加密自動取款機。你以相同比例放入 ETH + USDT (，比如 1 ETH + R$5 萬 USDT)。當有人想兌換時，智能合約會根據池中剩餘的數量自動調整價格。ETH 越少，價格就越高。這就是供需關係。

這爲什麼重要：

• ✓ 即時交換，無中介
• ✓ 被動收入：您從每筆交易中獲得0.3% (或更多)
• ✓ 去中心化：無人控制，只有代碼

哪裏投資：這些平台很給力

Uniswap (以太坊) – DEX中的勞斯萊斯，最大交易量，標準佣金0,3%

PancakeSwap (BSC) – 更便宜，CAKE 獎勵

** 壽司交換** – 多鏈，SUSHI 獎勵

Curve Finance – 如果你想玩穩定幣，這是最好的選擇

QuickSwap (Polygon) – 快速且便宜的交易

每一個都有其獨特之處。根據你的策略進行選擇。

存在的5種池

1. 單一池 – 您只存入一種代幣
2. 多資產 – 多個代幣按比例 50/50 ( 或自定義 )
3. 穩定幣 – 極低風險，佣金更少
4. 動態 – 流動池會隨着市場自動重新平衡
5. 有激勵 – 平台提供自有代幣的獎金

優勢：爲什麼進入

→ 真正的被動收入：佣金每天都來，24/7

→ 可訪問：任何擁有加密貨幣的人都可以進入(在許多去中心化交易所)中不需要KYC

→ 完全透明：一切都在區塊鏈上，隨時可以驗證

→ 快速方便：幾次點擊即可存款

沒有人談論的風險 (但應該談論)

暫時性損失 (IL) – 如果其中一個代幣的價格大幅漲，即使你賺取了佣金，你的價值也會損失。這就像是被 “鎖定” 在一個位置上。

波動性：加密貨幣很瘋狂，可能在晚上跌30%

代碼中的錯誤：智能合約可能會出現故障 – 新的去中心化交易所風險更高

Gas費用：在以太坊上交易成本高，影響利潤

流動性不足：池子小 = 跨度大 (買賣差價)

如何從中獲利 (5 策略)

1. 交易費用 – 您的佣金份額 (0,3% 或更多)
2. 獎勵代幣 – SushiSwap 提供 SUSHI，PancakeSwap 提供 CAKE
3. 質押 – 將池中的代幣鎖定以獲取額外收入
4. 套利 – 在去中心化交易所便宜買入，在另一個地方高價賣出
5. 新項目 – 對於早期提供流動性的用戶的特別優惠

真實關於從中獲利

是的，可以賺錢。但這不是“快速致富”。去中心化交易所的交易量越大，對你越有利。市場越波動，IL的風險就越大。

提示：先從穩定幣池或在去中心化交易所（如(Uniswap、PancakeSwap)）開始，之後再冒險投入新項目的資金。

不要錯過的摘要

• 流動性池 = 你借出加密貨幣，賺取佣金
• 通過算法(AMM)運作，無需中介
• 真實的被動收入，但有無常損失的風險
• 熱門平台：Uniswap、PancakeSwap、SushiSwap、Curve
• 從小開始，了解機制，然後再擴展

數學很簡單，但市場是不可預測的。進入之前請做好你的計算。