有個有趣的現象值得關注——美國10年期國債3月份到期的看漲期權持倉量已經刷新紀錄，達到約171,150份合約。這個數字意味著什麼？簡單說，這些期權買家正在賭國債價格會漲，也就是說收益率會跌。

更猛的是，光是這些期權的總保費就砸下了約8000萬美元。這不是個小數目。結合最近空缺職位激增300%的現象，市場確實在發出某種信號。

時間點也很關鍵——這些期權將在2月20日到期，這個日期落在美聯儲1月政策會議之後。投資者的意圖不言而喻：他們在為美聯儲的鴿派舉動或進一步降息做準備。

更具體地說，市場似乎在定價一個場景——未來幾周內，10年期國債收益率會跌到4.0%以下。這不是隨便下的賭注，而是建立在對美聯儲政策方向的判斷上。債券價格真的要漲起來了嗎？從這些期權數據來看，大資金已經在下注了。