「期末詛咒」真的存在於交易中嗎？

交易者常常注意到一個奇特的模式：市場在交易期結束時往往會朝不利方向移動——無論是週末、月末或季末的最後一天。有些人歸咎於清算，有些則指出機構再平衡，而少數人則認為純粹是巧合。

但這個現象背後真的有統計證據嗎？持倉管理的轉變、獲利了結的浪潮，以及「現在或永不」決策的心理壓力，都在關鍵時刻匯聚。散戶交易者經常陷入這些波動中，卻在期結束後不久看到反轉的發生。

真正的問題是：你如何在這種波動*周圍*交易，而不是*進入*它？收緊止損、降低槓桿，或在這些時段保持觀望，或許正是你所缺少的優勢。