2025 必看 Layer-1 區塊鏈專案：投資者的全面指南

Layer-1 區塊鏈構成了整個加密貨幣生態系的骨幹。作為驗證交易並永久記錄的基礎網路，這些底層協議獨立運作，擁有自己的共識機制與安全框架，與建立在現有鏈上之 Layer-2 解決方案區分開來。

為何 Layer-1 區塊鏈在2025年仍然重要

L1 網路的重要性超越技術基礎設施。它們提供真正的去中心化，不依賴外部系統，採用多樣的共識模型以確保網路完整性，並發行原生代幣來推動交易費用、網路參與與治理決策。與依賴 L1 最終性之 Layer-2 協議不同，這些基礎鏈受益於強大的網路效應與廣泛採用，使其更具抗擁堵能力。

2025年引領潮流的頂尖 Layer-1 加密專案

Solana (SOL) - 速度與擴展性兼得

目前指標：

• 市值：$76.29B
• 一年績效：-37.38%
• TVL：$34.6億

Solana 透過創新的歷史證明共識（Proof of History）結合股權證明（Proof of Stake），在高吞吐量區塊鏈領域持續領先。這雙重機制帶來卓越的交易速度與低手續費，是其生態系快速成長的關鍵。

其友善開發者的基礎設施吸引超過3000個活躍dApp，涵蓋DeFi協議如Marinade Finance與Jito、NFT市場以及娛樂平台如Audius與The Graph。Jupiter的演進成為一個高階路由引擎，彰顯Solana DeFi生態的成熟。

近期生態系里程碑包括 Firedancer 作為驗證者升級，追求前所未有的交易吞吐量，擴展超過2000個驗證者節點以強化去中心化，並與Google Cloud與AWS合作提升節點存取性。Solana Mobile生態系仍是推動主流採用的重點。

Bitcoin (BTC) - 重塑的數位黃金

目前指標：

• 市值：$1855.80B
• 一年績效：-5.37%
• TVL：$11億

比特幣仍是最安全、最具認可的加密貨幣網路，擁有無與倫比的機構採用率與儲備資產地位。21百萬的供應上限創造內在稀缺性，工作量證明（Proof of Work）共識提供無與倫比的網路安全。

2023年，Bitcoin Ordinals 協議帶來轉型，允許在比特幣區塊鏈上原生鑄造NFT。ORDI、SATS與RATS等代幣成為此擴展應用的證明。同時，Layer-2 解決方案如Stacks，解決智能合約限制，開啟DeFi與複雜應用的可能性。

生態系持續探索衍生協議如Atomicals與ARC20，利用Satoshis作為代幣化單位。Lightning Labs的Taproot Assets協議進一步擴展比特幣的資產表徵能力，展現其超出價值存儲的多元用途。

Ethereum (ETH) - 領先的生態系

目前指標：

• 市值：$382.51B
• 一年績效：-13.30%
• TVL：$49 十億

以太坊憑藉最大活躍開發者社群與超過3000個成熟dApp，持續領先。Vitalik Buterin於2015年創立，從單純的數位貨幣平台演變為去中心化金融、NFT市場與Web3應用的基礎架構。

轉向股權證明（PoS）是關鍵轉折點，不僅帶來顯著的環境改善，也提升網路效率。Layer-2擴展方案，特別是rollup，成功降低交易成本並提升吞吐，讓複雜應用對日常用戶更具經濟性。

展望未來，Ethereum 2.0的完成將帶來分片等新技術的擴展性提升，並且Layer-2整合更為緊密，打造更互聯、更高效的生態系。L1安全性與L2性能的協同，持續吸引機構資金與開發者。

BNB Chain (BNB) - 交易所整合典範

目前指標：

• 市值：$124.28B
• 一年績效：+26.57%
• TVL：$52億

BNB Chain 利用其與全球最大交易所的連結，同時獨立運作。2020年9月推出，採用雙鏈架構與快速經濟的交易，透過股權證明（Proof of Staked Authority）共識。

平台上有超過1300個活躍dApp，生態快速成熟。與Ethereum工具與智能合約的相容性，加速開發者加入，特別是熟悉EVM的團隊。原生穩定幣整合與MetaMask無縫兼容，降低採用門檻。

2024年重點在Layer-2整合以提升擴展性，並探索分片技術。生態系吸引創新DeFi協議與遊戲項目，跨鏈橋擴展則改善與其他鏈的互操作性。

Avalanche (AVAX) - 共識創新

目前指標：

• 市值：$13.4B
• 一年績效：83%
• TVL：$15億

Avalanche 以快速交易確認著稱，達成不到兩秒的確認時間。其混合共識機制結合經典與中本共識，兼具安全、擴展與去中心化。

2023年創下歷史交易量，C-Chain處理超過307萬筆交易。鑄造NFT相關活動佔比超過50%，五天內產生1380萬美元的網路費用。

與J.P. Morgan Onyx等企業合作，彰顯其企業認可度。高峰期每秒超過40筆交易，展現實質擴展能力超越理論規格。

Polkadot (DOT) - 互操作架構

目前指標：

• 市值：$3.49B
• 一年績效：-72.50%
• TVL：$230 百萬

Polkadot 透過多鏈架構重新定義區塊鏈，讓專用鏈（parachains）保持主權，同時共享安全性與信任通信，解決區塊鏈的互操作性問題。

2023年一個月內有19,090名開發者貢獻，生態活躍度高。Nomination Pools的引入提升抵押參與度49%，民主化網路安全。Parathreads提供成本較低的替代方案，擴大接入性。

Polkadot 2.0預告將在擴展性、治理與跨鏈功能上進行重大升級。生態合作包括Circle的USDC穩定幣與新興合作，吸引尋求多元鏈生態的機構投資。

( Internet Computer )ICP### - 鏈上運算

目前指標：

• 市值：$1.74B
• 一年績效：-74.08%
• TVL：(百萬

Internet Computer 不僅是交易帳本，更是運算平台。由DFINITY基金會打造，能在鏈上托管完整軟體系統，擴展區塊鏈應用範圍。

近期升級包括Websocket實時互動、擴展穩定記憶體支持複雜計算、直接整合比特幣網路，以及安全的HTTPS調用Web 2.0系統。這些能力使ICP成為Web2與Web3混合應用的基礎設施。

Service Nervous System )SNS$88 現已支援無許可的DAO治理代幣發行，促進去中心化組織參與。社群驅動的社交平台與NFT交易展現生態的自然成長。

( Sui )SUI### - Move語言創新

目前指標：

• 市值：$6.37B
• 一年績效：-68.20%
• TVL：(百萬

Sui採用專為數位資產操作設計的Move語言，提供更高安全性與開發彈性。平台透過創新平行交易執行，追求高吞吐，2023年單日處理6580萬筆交易。

主網擴展至主要交易所，展現市場需求，儘管價格波動。zkLogin革新用戶體驗，讓用戶透過Web2社交帳號安全登入dApp，降低主流採用門檻。

TurboStar計畫在Turbos DEX推動項目成長，提供募資與預售，並加入投資者保護措施。Sui專案的零手續費激勵開發。

) Aptos $557 APT### - 平行執行卓越

目前指標：

• 市值：$1.43B
• 一年績效：-80.89%
• TVL：(百萬

Aptos專注於高效平行執行引擎，大幅提升交易速度與吞吐。與Sui類似，採用Move語言開發安全智能合約。

由Tiger Global、PayPal Ventures等投資超過)百萬，展現機構信心。與微軟、NEOWIZ、Lotte集團合作，布局遊戲與娛樂領域。

近期推出新數位資產標準與NFT索引器等基礎建設，MSafe多簽方案提供企業級安全保障。

$342 Cosmos $400 ATOM### - 互操作先驅

目前指標：

• 市值：$1.11B
• 一年績效：-68.87%
• TVL：$125萬 (CosmosHub)

Cosmos 以IBC協議開創跨鏈通信，使不同網路保持主權同時信任共享資料，解決擴展性與互操作性問題。

Interchain Security透過共享驗證者基礎設施，保護較小網路。Theta與Rho升級引入Interchain帳戶、液態抵押與NFT功能，強化跨鏈交互。

Cosmos Hub的交易量達2000萬AToM，日均交易超過50萬，顯示採用率提升。Interchain Foundation投入2640萬美元於2024年的Interchain Stack開發，持續擴展生態。

( Kaspa )KAS### - GHOSTDAG進展

目前指標：

• 市值：$1.35B
• 一年績效：-60.11%
• 現價：$0.05

Kaspa引入GHOSTDAG共識機制，實現快速交易處理且不犧牲安全。轉向Dag Knight——GHOSTDAG的進階版，顯著提升效率。

從Go語言遷移到Rust，開啟現代硬體潛能，實現前所未有的交易與區塊處理速度。高性能行動錢包開發，滿足日益增長的加密貨幣需求。

交易速率大幅提升，P2P通信改進延伸資料存取。Kaspa致力於成為快速、可擴展且安全的Layer-1平台，打造強大的智能合約基礎設施。

( The Open Network )TON### - Telegram整合

目前指標：

• 市值：$4.48B
• 一年績效：-67.58%
• 現價：$1.85

TON由Telegram創始團隊構想，現由TON基金會管理，目標是透過多層分片實現高擴展性。此架構能高效處理大量交易。

2024年3月，Telegram宣布將50%的廣告收入分配給TON，推動Toncoin暴漲40%，與Telegram超過9億用戶建立實用連結。未來若整合Telegram IPO，將大幅提升代幣價值與需求。

多鏈DeFi、NFT市場與社交平台多元布局。去中心化存儲與高速鏈下支付系統，擴展TON在Web3應用與去中心化服務中的角色。

( Sei )SEI### - DeFi優化

Sei專注於DeFi應用，透過優化的訂單簿與原生匹配引擎，消除傳統去中心化交易所的延遲問題。

Sei生態基金擴展至(百萬，Foresight Ventures投入百萬美元支持NFT、遊戲與DeFi應用。亞洲市場布局，針對高加密貨幣採用率地區。

鏈層優化提升去中心化交易性能，吸引追求高效交易基礎設施的開發者。生態基金積極扶持早期創始團隊，加快創新週期。

) Kava $120 KAVA$50 - Cosmos-EVM混合

目前指標：

• 市值：$9036萬
• 一年績效：-84.83%
• 現價：$0.08

Kava結合Cosmos SDK的擴展性與EVM相容性，讓Ethereum dApp能利用Kava的特色，同時實現跨鏈互操作。此“共鏈”架構使Kava成為DeFi中心。

平台有超過110個活躍dApp，TVL達百萬美元。原生USDX穩定幣支持無需預言機的借貸。Kava 14的USDt鑄造功能，配合策略合作，提升DeFi流動性。

“Kava Tokenomics 2.0”引入固定供應，促進稀缺性與採用潛力。由社群擁有的策略金庫資產超過百萬美元，展現去中心化與社群價值累積。

ZetaChain (ZETA) - 全鏈革命

目前指標：

• 市值：$920.2萬
• 一年績效：-87.36%
• 現價：$0.08

ZetaChain開創真正的全鏈功能，連結任何區塊鏈，不論架構。實現跨鏈資產轉移、資料交換與智能合約執行，促進Web3統一體驗。

測試網超過100個國家、超過100萬活躍用戶，進行630萬次跨鏈交易，支援200多個dApp部署。與Ankr Protocol、BYTE CITY、Ultiverse等合作，擴展跨鏈社交娛樂與遊戲整合。

獲得百萬美元資金，加速互操作性基礎建設，站在解決多鏈碎片化的前沿。

Layer-1 與 Layer-2：互補的演進

Layer-1與Layer-2方案是區塊鏈架構的互補發展，而非競爭關係。Layer-2透過rollup與側鏈提升性能，Layer-1提供必要的安全與去中心化基礎。

這種共生關係推動持續創新。Layer-1的改進（如Ethereum的分片）放大Layer-2的性能能力；反之，Layer-2的成功實施也促使Layer-1協議升級。雙層發展策略在安全性、去中心化、擴展性與交易速度間取得平衡，推動區塊鏈技術進入主流。

結論：2025年的Layer-1格局

Layer-1區塊鏈仍是加密貨幣持續演進的核心。這份Layer-1專案清單展現了在共識機制、程式語言、應用範疇與擴展策略上的多樣性。從比特幣的無可匹敵安全，到Solana的高速交易，從以太坊的成熟生態，到新興的全鏈平台，每個Layer-1都貢獻獨特能力。

展望2025，Layer-1的採用將隨著生態系成熟、機構整合與技術突破而加速。這些網路提供的基礎安全與去中心化，仍不可或缺，支撐Layer-2擴展方案與多元Web3應用。無論投資者重視速度、安全、互操作性或專用功能，當前Layer-1生態都提供了多元且具吸引力的選擇，涵蓋不同市場與投資層次。