共同基金是什麼？全面指南與未來基金選擇策略

引言：從困惑到明智投資

“想投資但不知道從哪裡開始” 是新手投資者常見的問題。事實上，不論經驗多少，每個人都可以透過一個叫做共同基金的工具來建立財富。在本文中，我們將深入探討，並推薦在2569年值得關注的10大基金，幫助你自信踏入投資之路。

了解共同基金是什麼

基本概念

共同基金 (Mutual Fund) 最簡單的理解是它是一種擴大的金融合作社，許多散戶投資者將資金合併成一個大型基金，然後委託專業的投資經理人，也就是**“基金經理” (Fund Manager)**，由資產管理公司 (บลจ.) 來運用這些資金，追求多元資產的投資回報，依照預先設定的策略操作。

當我們投入資金時，會轉換成**“單位” (Units)，其價值稱為"淨資產價值"**或NAV (Net Asset Value)。NAV的數值每天營業日都會計算並公告，反映基金所持資產的整體表現。資產價值上升，NAV也會跟著上升，這個差額就是我們的獲利。

誰適合投資共同基金

共同基金適合：

• 新手投資者：缺乏股票或債券分析經驗，基金由專業人士代為管理
• 時間有限者：工作繁忙無法追蹤市場資訊，基金經理全職管理
• 分散風險者：投資黃金的原則「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡」由基金實現
• 享受稅務優惠者：某些基金類型 (SSF, RMF, ThaiESG) 提供稅收減免
• 高資金投資者：資金規模大，經理人能接觸到散戶無法達到的投資機會

共同基金的分類架構

按資產類型

1.貨幣市場基金 (Money Market Fund)

• 風險最低，適合短期資金
• 投資於存款、政府及企業高品質債券 (不超過1年)

2.債券基金 (Fixed Income Fund)

• 風險低至中等
• 特點：收益高於存款，但低於股票

3.股票基金 (Equity Fund)

• 風險較高，但潛在回報最高
• 適合長期能接受波動的投資者

4.混合基金 (Hybrid Fund)

• 股債比例彈性調整
• 適合想在單一基金中分散風險的投資者

5.替代性投資基金 (Alternative Investment Fund)

• 投資於黃金、石油、不動產
• 風險較高，適合有經驗的投資者

按特殊投資策略

指數/ETF基金：追蹤指數，手續費低 產業類基金：專注某一產業，風險較高 國外基金：開拓國際市場 稅收優惠基金：SSF、RMF、ThaiESG，享受稅務優惠

選擇優質基金的技巧

步驟一：深入自我探索

在尋找外部基金前，先問自己三個問題：

• 投資目標：為何投資？退休？買房？子女教育？
• 投資期限：能放多久的資金？
• 風險承受度：能安心睡覺嗎？即使投資組合-20%？

步驟二：分析投資策略

閱讀基金說明書（Fund Fact Sheet）了解：

• 投資資產內容
• 投資國家
• 投資策略 (Active或Passive)

步驟三：比較深度資料

• 歷史績效：與指數及同類基金比較 (提醒：過去績效不代表未來)
• 最大回撤：曾經遭遇的最大損失，你準備好了嗎？
• 夏普比率：風險調整後的回報效率
• 總費用比率 (TER)：長期影響收益的重要指標

2023年值得關注的10大基金

宏觀經濟：復甦與調整之年

2569年可能分為前後兩段，前半段波動較大，後半段則有望逐步回升。主要趨勢：AI革命、綠能、基礎建設、科技創新。

第一組：泰國股息股票基金

1. 泰國商業銀行股息基金 (SCBDV)

• 管理公司：SCBAM
• 策略：投資於泰國SET指數中具有穩健基本面的大型股，穩定配息
• 投資範圍：能源、零售、銀行
• 風險：6 (高風險)
• 適合：追求投資期間穩定收入的投資者 (被動收入)

2. 央行證券公司股票基金 (KFSDIV)

• 管理公司：KSAM
• 策略：結合大型、中型及小型股
• 優勢：成長潛力較SCBDV更高
• 風險：6 (高風險)
• 適合：願意承擔較高風險的投資者

第二組：國外股票基金

3. KTAM全球AI科技基金 (KT-WTAI-A)

• 管理公司：KTAM
• 結構：Feeder Fund → Allianz Global Artificial Intelligence
• 焦點：全球AI產業的受益公司
• 歷史：在AI快速發展時表現出色
• 風險：6 (高風險)
• 適合：相信AI潛力、長期投資者

4. 富邦全球創新科技基金 (B-INNOTECH)

• 管理公司：BBLAM
• 結構：Feeder Fund → Fidelity Funds Global Technology
• 涵蓋：雲端、電商、金融科技、大型科技公司
• 風險：7 (高風險)
• 適合：追求科技趨勢成長的投資者

5. PRINCIPAL越南高成長股票基金 (PRINCIPAL VNEQ-A)

• 管理公司：Principal Asset Management
• 策略：主動選股，投資越南高速成長股
• 產業：銀行、零售、科技
• 歷史：新興市場表現亮眼
• 風險：6 (高風險)
• 適合：分散投資於新興市場

第三組：債券基金

6. 泰國短期債券基金 (KTSTPLUS-A)

• 管理公司：KTAM
• 資產：債券、存款 (投資等級)
• 平均期限：不超過1年
• 特色：波動較低，收益穩定
• 風險：4 (中等偏低)
• 適合：低風險偏好者、應急備用金

第四組：混合基金

7. TISCO彈性基金 (TISCOFLEXP)

• 管理公司：TISCO資產管理
• 策略：根據市場狀況調整股債比例0-100%
• 特色：彈性高
• 風險：6 (高風險)
• 適合：相信經理人操作的投資者

第五組：主題趨勢基金

8. 央行ESG氣候科技基金 (KFCLIMA-A)

• 管理公司：KSAM
• 結構：Feeder Fund → DWS ESG Climate Tech
• 趨勢：綠能、電動車、能源效率
• 風險：6 (高風險)
• 適合：追求永續未來的投資者

9. K-GLOBAL醫療保健基金 (K-GHEALTH)

• 管理公司：KAsset
• 結構：Feeder Fund → JPMorgan Global Healthcare
• 範圍：醫藥、醫療科技、健康服務
• 特色：防禦性成長，經濟波動下仍有需求
• 風險：7 (高風險)
• 適合：追求穩健成長的投資者

10. 資產加值永續股票基金 (ASP-THAIESG)

• 管理公司：Asset Plus
• 策略：主動選股，篩選符合ESG標準的泰國股票
• 方向：環境、社會、公司治理
• 稅務優惠：享受泰國ESG稅收減免
• 風險：6 (高風險)
• 適合：追求品質與永續的投資者

10大基金比較表

基金名稱	管理公司	類型	主要策略	風險等級
SCBDV	SCBAM	泰國股息股票	投資大型穩健股，穩定配息	6
KFSDIV	KSAM	泰國股息股票	混合不同規模股票	6
KT-WTAI-A	KTAM	國外AI科技股	連結Allianz全球AI	6
B-INNOTECH	BBLAM	國外科技股	連結Fidelity全球科技	7
PRINCIPAL VNEQ-A	Principal	越南高成長股	主動選股，越南高速成長	6
KTSTPLUS-A	KTAM	短期債券	債券+存款	4
TISCOFLEXP	TISCO AM	彈性混合	根據市場調整0-100%	6
KFCLIMA-A	KSAM	國外ESG氣候科技	連結DWS氣候科技	6
K-GHEALTH	KAsset	國外醫療保健	連結JPMorgan醫療	7
ASP-THAIESG	Asset Plus	泰國ESG股票	主動篩選泰國ESG股票	6

共同基金的優缺點

( 優點

• 分散風險：資金少也能持有多元資產
• 專業管理：專家團隊追蹤決策
• 高流動性：每日可買賣
• 低門檻：多數基金起投幣數百或千元
• 多樣性：風險範圍從最低到最高

) 缺點

• 管理費用：需支付管理費，從收益扣除
• 無法直接控管個股：不能自行挑選股票
• 經理人決策風險：決策失誤可能導致績效低於預期
• 稅務負擔：股息需扣10%預扣稅

共同基金的費用：必知事項

( 1. 投資者直接支付的費用

• 銷售手續費：買入時收取 )例如1.5%，10,000元→實際投資9,850元(
• 贖回手續費：賣出時收取 )若不常用則較少(
• 轉換費用：轉換基金時收取 )同一管理公司內(

) 2. 基金內部隱藏費用在NAV中

• 管理費：基金管理公司收取的管理費
• 托管費：資產保管費
• 登記費：持有人資料管理

以上費用合計以**TER (Total Expense Ratio)**顯示，是比較基金的重要指標。

長期費用影響

即使費用差異僅1%，在20-30年長期投資中，經由複利效果，差距可能高達數十％，影響最終資產價值。因此，選擇費用合理的基金是長期累積財富的關鍵。

總結

共同基金已被證明是強大的投資工具，容易入門，適合各階層投資者。在2569年充滿機會與挑戰的時代，透過配置符合全球趨勢的基金，將是創造財富的關鍵。投資共同基金不僅是累積財富的起點，更是長遠守護你和家人未來的策略。只要深入了解並謹慎選擇，你一定能穩步邁向財務自由。