「好旺擔保」黑市帝國陷落，Telegram一舉掃蕩全球最大非法交易平台

全球規模最大的線上黑市「好旺擔保（Haowang Guarantee）」終於走到末路。當Telegram在2025年5月中旬一舉關閉數千個與好旺相關的頻道與群組後，這個盤踞東南亞、牽連龐大跨境犯罪網絡的平台宣告全面停止營運。

好旺擔保隨後在官方網站發布停業聲明：「因所有NFT、頻道及群組遭Telegram封鎖，好旺擔保將即刻停止全面營運。」根據區塊鏈分析公司Elliptic的調查，這次Telegram行動直接導火索是Elliptic最近公開的深度調查報告，該報告詳細揭露好旺的黑市運作模式，最終促成了這一系列執法行動。

從270億美元看好旺如何成為全球最大黑市

好旺本質上是一個「一站式犯罪服務平台」，在Telegram生態內集聚了數千個第三方商家。這些商家在平台上販售各類非法服務——從盜取個資、洗錢工具到跨境詐騙支持系統，應有盡有。平台的主要客戶群體是東南亞地區的加密詐騙集團與非法網路業者。

Elliptic的追蹤數據顯示，好旺在運作期間透過USDT（泰達幣）處理的交易總額超過270億美元。這一規模堪稱歷史上最大的非法線上交易市場。更令人關注的是，平台還使用另一款美元穩定幣USDH進行交易，而USDH由好旺的「合作夥伴兼股東」柬埔寨財團「匯旺集團（Huione Group）」發行。Elliptic指出，USDH的設計架構可能具備規避傳統金融監管制裁的特性，使其成為資金轉移的隱祕工具。

柬埔寨財團幕後操控，北韓黑客資金暴露

好旺擔保並非憑空出現的平台，其背後牽連著更龐大的犯罪生態。好旺的前身為「匯旺擔保（Huione Guarantee）」，與匯旺集團關係密切，即便後來更名也難以擺脫其背景爭議。

美國財政部金融犯罪執法網（FinCEN）在近期提出禁令提案，擬阻止匯旺集團進入美國金融體系。FinCEN指出，匯旺集團透過旗下多家子公司——包括好旺擔保、支付平台Huione Pay與加密交易所Huione Crypto——經營著「龐大的跨境洗錢體系」。該集團整體洗錢規模至少達40億美元，其中部分資金更可直接追溯至北韓駭客組織的非法所得。這揭露出好旺不僅是詐騙工具，更是國際犯罪資金的中轉站。

監管重拳不止，新幣擔保同步被封

Telegram的這波封禁行動不僅鎖定好旺擔保，也同步關閉了另一個惡名昭彰的黑市「新幣擔保（Xinbi Guarantee）」。新幣擔保涉嫌提供洗錢中介服務，甚至還涉及恐嚇勒索、人口販賣等嚴重犯罪。

根據Elliptic的統計，好旺與新幣擔保這兩大平台透過USDT處理的金流累計超過350億美元。這次的大規模封禁行動對Telegram生態內的非法交易造成了重創。但令人擔憂的是，Elliptic表示目前仍在追蹤超過30個與好旺擔保類似的地下交易平台，表明黑市問題的根源遠未根除。

這場監管風波表明，雖然單個平台可被摧毀，但整個非法交易生態仍需更多國際合作與技術手段來應對。