# Serve Robotics能涨200%?这家Uber支持的送餐机器人公司值不值入



最近华尔街分析师给Serve Robotics (NASDAQ: SERV) 开出了天价目标价,最激进的看涨目标是$26,相比现价能涨200%。听起来很诱人,但这家公司真的值吗?

**好消息是啥**
- Serve跟Uber有深度合作,计划在2025年底前部署2000台Gen3机器人到Uber Eats网络
- 这些机器人已经完成100多万单配送,成本低到$1/单(比人工便宜得多)
- 2026年收入有望从现在的$2.5M涨到$25M——翻10倍
- Uber是Serve的大股东,这是背书

**但问题也大**
- 现在才赚$687K季度收入,却在烧钱$33M/季
- 股票估值离谱:P/S比高达245倍,是Nvidia的10倍(而Nvidia是真正的AI巨头,年收入几千亿)
- 公司现金$210M,这轮烧下去能坚持几年不确定
- 一旦扩张不达预期,股价可能大幅调整

**底线**
6个分析师看多,但这种"超高增长+超高估值"的组合,风险和收益一样大。能不能真的把2000台机器铺进去、真的赚到钱,决定了这是翻倍还是踩雷。
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