有个有趣的现象值得关注——美国10年期国债3月份到期的看涨期权持仓量已经刷新纪录，达到约171,150份合约。这个数字意味着什么？简单说，这些期权买家正在赌国债价格会涨，也就是说收益率会跌。

更猛的是，光是这些期权的总保费就砸下了约8000万美元。这不是个小数目。结合最近空缺职位激增300%的现象，市场确实在发出某种信号。

时间点也很关键——这些期权将在2月20日到期，这个日期落在美联储1月政策会议之后。投资者的意图不言而喻：他们在为美联储的鸽派举动或进一步降息做准备。

更具体地说，市场似乎在定价一个场景——未来几周内，10年期国债收益率会跌到4.0%以下。这不是随便下的赌注，而是建立在对美联储政策方向的判断上。债券价格真的要涨起来了吗？从这些期权数据来看，大资金已经在下注了。