“期末诅咒”真的存在于交易中吗？

交易者常常注意到一个奇特的模式：市场在交易期结束时往往会朝不利的方向移动——无论是周、月还是季度的最后一天。有些人归咎于清算，有些人指出机构再平衡，而少数人则认为纯属巧合。

但这种现象背后是否有真正的统计证据？仓位管理的调整、获利回吐的波动，以及“此刻不做就永远错过”的心理压力，都在关键时点汇聚。散户交易者经常陷入这些波动中，随后不久就会看到反转发生。

真正的问题是：你如何在这种波动“周围”交易，而不是“进入”它？收紧止损、减少杠杆，或者在这些窗口期保持观望，可能正是你所缺失的优势。