ALT5 Sigma的审计危机：过期许可证如何加剧纳斯达克退市担忧

审计师执照问题无人预料

ALT5 Sigma，一家在纳斯达克上市的公司，最近因各种负面原因成为头条——其新任命的审计师没有有效的事务所执照。根据监管文件显示，这家位于德州的会计事务所Victor Mokuolu CPA PLLC自8月起就已使用过期的执照，截至12月底尚未恢复。这不是一个小的行政失误；根据德州法规，非活跃的事务所执照明确禁止出具审计意见。

时机再糟糕不过。虽然该事务所的创始人在8月31日成功续领了个人注册会计师（CPA）证书，但公司的注册仍处于休眠状态。ALT5 Sigma承认了这一情况，确认在执照恢复之前不会进行任何审计或财务审查。管理层透露，目前正在进行同行评审，预计将在1月底完成。

监管失误的历史

这场危机并非空穴来风。这家审计事务所有着令人担忧的合规失败历史，应引起投资者的关注。2023年，公众公司会计监督委员会（PCAOB）对该事务所在六个上市公司审计中未按时通知监管部门而进行了处罚。更糟糕的是，德州会计委员会在2024年对其类似违规行为追加了罚款——多次未能按时满足监管要求。

这一模式表明，事务所内部存在系统性的问题，而非孤立的疏忽。对于ALT5 Sigma的股东来说，这意味着公司财务报表的可靠性建立在一个已表现出合规弱点的审计师之上。

财务报告陷入危机

ALT5 Sigma的治理问题远不止审计事务所的选择。公司尚未提交截至9月的季度财报，这一延迟使其在纳斯达克的退市风险骤增。该公司曾从家电回收转向生物科技，再到金融科技，最近又转向在资产负债表中持有加密货币相关代币的策略变动，也引发了额外的透明度担忧。

股价表现说明了一切：自2025年1月以来，股价已暴跌超过77%，反映市场对公司方向和信誉的怀疑。同样令人担忧的是，董事会成员Danziger最近辞职，使ALT5 Sigma在人员配备和会计专业知识方面不符合纳斯达克审计委员会的要求。

这对市场信心意味着什么

非执照审计师、SEC文件延迟提交以及董事会治理缺陷这三大因素的汇聚，形成了退市风险的完美风暴。纳斯达克对这些问题绝不容忍，随着截止日期临近，监管压力将会加剧。对于在场外观察的交易者来说，这是否是一个复苏的机会或是一个警示信号，仍然存在激烈争论；有人在被忽视的股票中寻找“sigma”逆势操作的机会，也有人将ALT5 Sigma视为治理失败追赶市场热情的警示故事。