数字人民币改革：银行现在将对e-CNY存款支付利息

中国人民银行于12月29日通过一份规划性文件公布了国家数字货币的新战略方向。此次举措中最引人注目的是引入商业银行数字人民币存款余额的利率，标志着在十年的试点探索之后，范式发生了实质性转变。

从数字现金到存款货币：新模式

中国人民银行此次更新揭示的关键转变在于将e-CNY从简单的数字钞票等价物转变为真正的存款工具，并由中国存款保险体系提供保障。央行副行长鲁雷指出，数字人民币的余额将享有与传统存款相同的保护。

这一转变将于2026年1月1日正式实施，成为近年来在推广应用中遇到的挑战的具体应对措施。运营架构将继续采用双层模型：中国人民银行将继续制定技术和监管标准，而商业银行则负责与终端用户的直接关系。引入对验证电子钱包的利息，遵循现行存款利率自律标准，从而确保法规的连续性。

十年发展迈向广泛应用

数字人民币的官方试点项目始于2019年，经过至少九年的前期研究和测试。在此期间，政府逐步加强基础设施建设，包括在深圳罗湖区设立专门的产业园区，以协调硬件钱包、支付解决方案和与货币相关的智能合约的发展。

最大挑战仍然是大规模推广：人民银行数字货币研究所的研究显示，钱包解决方案提供商在实现CBDC在零售交易中的支付选项方面至关重要。政府的多项举措旨在通过多样的技术和基础设施工具弥补这一差距。

总体而言，新计划展现出向操作落地的加速：2026年1月1日的截止日期将中国数字货币从试验转变为结构化支付系统，使中国跻身全球最先进、实际应用的CBDC国家行列。