全球国防支出激增：为何航天与防务ETF有望飙升

地缘政治紧张局势正在重塑全球军事投资格局，航空航天与国防行业正经历一场深刻变革，这种变化远远超出了近期的政治事件。地区冲突、大国竞争与技术进步的融合，为国防支出加速提供了持续的催化剂。

国防股动能背后的宏观驱动因素

多种相互关联的因素推动国防相关投资达到新高。横跨亚太地区的领土争端、俄乌冲突后欧洲的安全担忧以及中东的不稳定，共同引发了全球各国的再武装周期。各大经济体不再将这些紧张局势视为短暂的中断，而是作为需要长期军事现代化的结构性挑战。

Global X的研究预测，到2030年，全球国防支出将达到3.6万亿美元，比2024年水平增长33%。这一趋势不仅反映预算的增加，更体现各国在安全基础设施资源配置上的根本转变。投资重点已从传统武器扩展到新兴领域：人工智能整合、无人机系统和先进网络防御能力正获得前所未有的资金投入。

美国和欧洲国防市场引领增长浪潮

在国内，国防支出在政治光谱中获得罕见的两党支持，为国防承包商和ETF投资者提供了稳定性和可预见性。这一共识立场使该行业免受影响其他政府资助行业的常见预算波动。

欧洲国防股表现尤为强劲，自乌克兰冲突开始持续保持增长势头，并在2025年前后加速，北约成员国提升军事承诺。2024年末的短暂回调被证明是暂时的，区域安全评估促使各国增加预算，尽管和平谈判仍在进行。

捕捉航空航天与国防的投资机遇

寻求该行业敞口的投资者可以通过专业ETF实现多样化：iShares美国航空航天与国防ETF (ITA) 提供广泛的国内市场覆盖，而SPDR标普航空航天与国防ETF (XAR) 则提供互补的敞口。Global X国防科技ETF (SHLD) 强调技术驱动的国防创新，Select STOXX欧洲航空航天与国防ETF (EUAD) 捕捉欧洲市场的增长势头。

这些基金持有行业领军企业的重大仓位，包括GE航空航天、洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼、波音和Palantir Technologies。每只基金代表国防产业链的不同环节——从传统承包商到新兴技术供应商，确保在行业增长驱动因素中实现多元化敞口。

额外的增长动力：商用航空的扩展

除了地缘政治的催化作用外，商用航空也是一条互补的增长路径。新兴经济体中不断增长的中产阶级人口带来了强劲的出行需求预期。航空公司持续扩充运力，制造商也从对新飞机和零部件的持续需求中受益。

投资论点

航空航天与国防行业的动能不仅仅是由头条新闻驱动的波动。政府支出的结构性增长、军事工业复合体的技术变革以及两党政治支持，共同营造了行业持续超越的条件。无论是通过军事支出预测、地缘政治风险评估，还是长期技术采用趋势，相关指标都持续指向投资者持有航空航天与国防ETF的行业持续强势。