你怎么知道自己是否真的以合理的价格成交,即使相对于中间价来说是合理的,在一个流动性不足的永续合约中,标的资产已关闭?你只是按照市场当时认为合理的价格支付,而不是真正的公平价格,即使你的执行非常出色。



我的意思是,如果我知道今天在主要交易所比特币的价格是90k,而我以90k买入,我就知道我以一个中间价(打了个中等的交易),这当然是个不错的交易。

但如果我在交易AAPL永续合约,而AAPL在周末等非交易时间没有开盘,你试图获得一个好的成交价,可能相对于当时的中间价来说是个好价,但这个中间价在“公平”问题上是无关紧要的。

尤其是当你试图执行一个市场中性仓位时,那种AAPL的非理性波动并没有被纳入整个市场中性公式的定价中。

也许我想得太多了。
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