虚拟货币玩法指南：新手入市交易指南

加密货币市场快速发展——你想加入吗？

24小时交易量目前约为14亿美元，加密货币市场不断吸引个人投资者和大型金融机构。近年来，该市场实现了指数级增长，尤其是在比特币(BTC)被视为一种具有吸引力的替代资产之后。如果你对如何交易加密货币感到好奇，本指南将提供你开始加密交易之旅所需的基础知识。

基本原则：低买高卖

加密货币交易类似于传统市场交易——你在价格低时买入，期待价格上涨后卖出以获利。虽然现代市场提供了诸如期货、期权或掉期等复杂工具，但本质上没有改变：就是从价格差异中赚钱。

通过多头交易(long)，你以较高价格卖出所买的资产。相反，空头交易(short)允许你先卖出，然后以更低价格买回。然而，理论通常比实际简单——你需要准确评估资产的实际价值，以及市场是否认可你的估值。

未实现利润与已实现利润

开启交易仓位时，你账户上显示的任何利润都只是“纸面利润”——也就是未实现利润——直到你真正平仓。

例如：如果你在2020年3月以5000美元买入1个比特币，当前价格为18250美元，你的未实现利润为13250美元。但如果价格在接下来的一小时内跌至17000美元，潜在利润也会相应减少。利润只有在你卖出并退出仓位时才变成真实。

理解这一点非常重要，因为它可以防止你被暂时的利润数字所误导，并帮助你准确判断何时卖出。

交易与投资：两种不同的方式

许多人混淆这两个概念，但它们完全不同：

投资：你买入持有，时间可能从几年到几十年。你相信技术、项目及其未来。这被称为“持有”(Hold On for Dear Life)。

交易：你只关注短期价格变动。你可能持仓数小时、数分钟，甚至数秒。日内交易(day trader)或波段交易(scalper)通常采用这种方式。

选择取决于你的个人财务目标和对未来价格的预期。

为什么需要专业交易所？

理论上，你可以直接点对点交易加密货币，但在大规模操作中并不现实。交易所提供：

• 高流动性：你可以快速买卖，无需寻找合作伙伴
• 可靠价格：价格由市场供需真实决定
• 安全交易：平台确保交易正确执行
• 全天候支持：你可以随时交易

现货交易 (vs. 衍生品 )Derivatives(

现货交易：你实际买卖加密货币，资产存入你的钱包。

衍生品交易：你交易)期货、期权、掉期(等合约，跟踪基础加密货币的价格。你不获得实际币，只从价格差中获利。这种交易方式更复杂，风险也更高。

) 什么是交易对？

在交易所，币对以BTC/USDT、ETH/BTC或LTC/USDT等形式列出。

第一个币###BTC(是“基础资产”——你买入或卖出的对象。第二个币)USDT(是“计价资产”——用来确定第一个币的价格。

例如：BTC/USDT = 18250 USDT意味着1 BTC等于18250美元。

定价方式：

• 以加密货币计价：BTC/ETH、ETH/USDT)适合持币(
• 以法币计价)Fiat(：BTC/USD、BTC/EUR)如果用美元计算利润更直观(

理解市场价格的形成

你在交易所看到的“市场价”比如：$18,000)，只是最后一次成交价——并不代表你买入或卖出时的实际成交价。

( 卖价、买价与差价

Ask )卖价###：卖家愿意接受的最低价格
Bid (买价)：买家愿意支付的最高价格
差价（Spread）：Ask与Bid之间的差距

例如：

• Ask：18,050 USDT (卖家愿意以此价格出售)
• Bid：17,800 USDT (买家愿意以此价格购买)
• 差价：250 USDT

在高流动性市场，差价很小。在流动性差的市场，差价较大，会增加你的交易成本。

( Maker @vs. Taker )

在交易中，你有两种角色：

Maker（做市商）：你挂出新订单###设定价格(，为市场提供流动性。手续费较低，因为你增加了市场深度。

Taker（吃单者）：你执行已有的订单，从市场中“吃掉”流动性。手续费较高。

市场深度的重要性

市场深度是衡量市场是否有足够买卖订单处理大额交易而不引起价格剧烈波动的指标。

假设你想卖出1个比特币，但市场上只有500个小额买单)每个0.002 BTC(，价格不同。你需要逐一成交所有订单，最终成交价远低于最初的最高买价。这就是为什么良好的市场深度很重要。

) 订单簿 ###Order Book(

订单簿显示所有活跃的买卖订单，实时更新。它帮助你：

• 查看当前Ask/Bid价格
• 评估市场深度
• 根据订单量预测短期趋势

常用交易订单类型

) 限价单 ###Limit Order(

你设定最高买入价或最低卖出价，等待市场成交。

优点：你控制价格，可以精确计算盈亏

缺点：如果价格未达到，订单可能永远不成交

示例： “我想以最高17,500美元买入1个BTC”

高级限价单：

• Post Only：只挂出挂单，不立即成交，确保你是maker
• FOK )Fill or Kill(：必须全部成交，否则取消
• IOC )Immediate or Cancel(：立即成交部分，未成交部分取消

) 市价单 (Market Order)

你立即以最佳价格买入或卖出。

优点：交易迅速完成

缺点：无法控制成交价格，可能因差价而增加成本，存在连续亏损风险

注意：连续使用市价单交易通常不划算，因为你可能以高价买入、低价卖出。

止损单 (Stop Order)

当价格达到某一水平时，自动触发买入或卖出订单。

类型1 - 条件止损：

• 触发价###trigger price(：触发订单的价格
• 订单价)order price(：实际提交的价格

类型2 - OCO )One-Cancels-the-Other(：同时设置两个止损单——一个止盈，一个止损。先触发的会执行，另一个自动取消。

示例OCO：

• 比特币现价$18,000
• 止盈：涨到$19,000时全部卖出
• 止损：跌到$17,500时全部卖出，减少亏损

止损单有助于风险管理和锁定利润，无需持续盯盘。

不同交易对的区别

选择交易对取决于你的策略：

• 想持有并增加BTC？ 交易BTC/altcoin，避免全部卖出
• 想用法币获利？ 选择稳定币或法币交易对)例如：BTC/USDT(

你需要了解的风险

加密货币价格极其波动——几小时内可能变动数十个百分点。这既带来巨大盈利机会，也伴随巨大亏损风险。

注意事项：

1. 风险管理：永远不要用无法承受损失的资金交易
2. 止损设置：用止损单限制亏损
3. 避免贪婪：不要试图捕捉全部波动，少量利润也不错
4. 持续学习：利用教育资料和模拟交易积累经验

加密交易是一项技能——需要不断练习，从错误中学习，制定自己的策略。建议从小额开始，合理控制风险，逐步扩大规模，直到你更有信心。