了解DeFi币和代币：每个加密货币交易者都应知道的内容

去中心化金融的爆炸性增长

去中心化金融（DeFi）行业在过去几年中经历了显著扩展。活动指标讲述了一个引人注目的故事：在2020年1月，大约有10万个独立的加密钱包参与DeFi交易活动。快进到2023年1月，这一数字激增至超过660万个钱包与DeFi协议互动。这一增长轨迹反映了区块链金融服务日益被主流接受的趋势。

尤其令人瞩目的是，DeFi的链上交易量曾一度超过中心化交易所。根据Chainalysis的数据，在2021年至2022年期间，DeFi平台处理了大约2240亿美元的加密交易。这一里程碑凸显了去中心化交易解决方案相较传统中心化平台的可行性和竞争力。

DeFi的核心：构建运动的基石

DeFi的运作基于一个基本原则：去除金融交易中的中介机构。与通过银行、经纪公司或其他中心化实体进行交易不同，DeFi应用允许点对点的交易、借贷和借款，直接在区块链网络上进行。

支撑DeFi的技术基础是智能合约——部署在区块链上的自动执行代码，当满足预设条件时自动处理交易。举个简单的例子：当你在去中心化交易所用以太坊（ETH）兑换USDC时，协议的智能合约会检测到你的存款，并立即将等值的稳定币发送到你的钱包，无需中介批准。

以太坊是大多数DeFi应用的主要基础设施，尽管像Solana和Cardano这样的其他区块链也拥有繁荣的DeFi生态系统。由于这些应用通过智能合约自主运行，它们被称为去中心化应用（dApps）。

DeFi币与DeFi代币：澄清区别

理解币和代币的区别对于任何探索DeFi领域的人来说都至关重要。加密货币币作为独立区块链的原生资产——ETH在以太坊上扮演这一角色，作为网络的主要支付方式和支付交易费用（Gas费）的货币。

相比之下，DeFi代币是在现有区块链之上发行的数字资产。这些代币代表特定的DeFi项目，通常属于实用型代币类别，意味着它们在生态系统中提供实际功能，而不仅仅是投机工具。开发者发行这些代币以实现治理投票权或奖励分配等功能。

这个区别很重要，因为虽然你可以通过交易币或代币获利，但DeFi币和代币在既定协议中发挥作用，为持有人提供通过投票权和参与平台经济的实际用处。

影响DeFi格局的主要玩家

一些项目已在去中心化金融中确立了自己作为具有影响力的力量：

Uniswap和Sushi：这些去中心化交易所革新了代币交换。Sushi最初模仿Uniswap的架构，通过慷慨的SUSHI代币激励吸引流动性提供者和交易者。除了奖励外，SUSHI持有者还获得治理投票权，使社区在协议开发中拥有发言权。

Aave：作为以太坊上的借贷协议，Aave实现了信贷市场的民主化。AAVE治理代币赋予持有人对协议提案的投票权。有趣的是，安全模块机制允许用户存入AAVE代币并获得奖励，但协议保留在紧急情况下削减最高30%的权益的权利。

Lido DAO：该平台解决了特定市场需求——允许参与权益证明（PoS）加密货币的质押。用户存入加密资产以赚取质押奖励，获得stETH（Lido质押以太坊）作为凭证。LDO治理代币协调社区关于协议升级的决策。

Curve Finance：专注于低波动性交易对，Curve主要列出稳定币和包裹代币，而非投机性山寨币。CRV治理代币在社区中分配决策权。

交易者如何获取DeFi币和代币

获取与DeFi相关的加密货币并不一定需要直接使用DeFi平台。存在多种途径：

中心化加密货币交易所：大多数主流平台，包括Gate.io，都会列出流行的DeFi代币，便于现货交易。这是初学者最便捷的途径。

去中心化交易所（DEX）：在DEX上进行点对点交易提供了一种无需信任的替代方案，但需要连接钱包并理解交易机制。

研究与尽职调查：在交易前，务必对每个项目进行充分研究。使用CoinMarketCap、CoinGecko等加密分析平台，查看市值、代币经济和用例。这些网站还提供特定交易对的交易所列表，帮助你选择理想的交易场所。

构建你的DeFi投资组合策略

DeFi行业持续快速发展，新的协议不断推出。在这个领域取得成功需要保持对新兴机会的关注，同时理解币与代币的基本机制。无论你是探索治理参与还是寻求收益机会，理解DeFi币和代币在其生态系统中的运作方式，为你做出明智的投资决策打下基础。