Am 06. Mai 2026 gab SoFi, eine bundesweit lizenzierte US-Bank, auf der Miami Solana Accelerate Conference bekannt, dass ihr SoFiUSD-Stablecoin nun offiziell auf der Solana-Blockchain bereitgestellt wurde. Ben Reynolds, Leiter des Firmenkundengeschäfts bei SoFi, erläuterte, dass Solana aufgrund „niedrigerer Kosten, schnellerer Abwicklung und höherer Transaktionsvolumina" ausgewählt wurde. Damit ist SoFi das dritte große Finanz- oder Technologieunternehmen im Jahr 2026, das seine Stablecoin-Zahlungsinfrastruktur auf Solana verankert. Nur wenige Tage zuvor, am 04. Mai, brachte Western Union seinen USDPT-Stablecoin auf Solana heraus, und die Solana Foundation stellte gemeinsam mit Google Cloud das stablecoin-basierte KI-Zahlungsprotokoll Pay.sh vor. Innerhalb von weniger als einer Woche erhielt Solana aufeinanderfolgende Zusagen bedeutender Institutionen – ein Zeichen dafür, dass die Stablecoin-Emission durch Banken und Fintechs von vereinzelten Pilotprojekten zu einer systematischen Weiterentwicklung übergeht.
Unter der Oberfläche der Begeisterung vollzieht sich ein tiefgreifender Wandel in der Branche. Während die Marktkapitalisierung von PayPals PYUSD innerhalb eines Jahres von etwa 500 Millionen US-Dollar auf über 4,1 Milliarden US-Dollar stieg, Bank of America-CEO Brian Moynihan öffentlich davor warnte, dass „zinsbringende Stablecoins bis zu 6 Billionen US-Dollar an Einlagen aus dem Bankensystem abziehen könnten" und der Stablecoin-Markt die Marke von 320 Milliarden US-Dollar überschritt – wobei Citi ein Basisszenario von 1,9 Billionen US-Dollar bis 2030 prognostiziert –, können traditionelle Finanzinstitute nicht länger abseits stehen.
Mehrere Institutionen verankern sich innerhalb einer Woche auf Solana
Die erste Maiwoche 2026 brachte eine nie dagewesene Welle institutioneller Aktivitäten im Solana-Ökosystem.
Am 04. Mai lancierte Western Union offiziell USDPT (USD Payment Token), einen Stablecoin, der von Anchorage Digital Bank – der ersten bundesweit lizenzierten Krypto-Bank in den USA – auf Solana herausgegeben wird. Erste Pilotprojekte wurden in Bolivien und den Philippinen gestartet, mit dem Ziel, die Verbraucherprodukte im Jahr 2026 auf über 40 Länder auszuweiten. USDPT soll traditionelle SWIFT-Abwicklungspfade ersetzen und ermöglicht eine sofortige, rund um die Uhr verfügbare Abwicklung von Geldtransfers zwischen weltweiten Niederlassungen.
Am 06. Mai gab SoFi die Expansion von SoFiUSD auf Solana bekannt. Ursprünglich im Dezember 2025 von SoFi Bank (einer bundesweit lizenzierten US-Bank) auf Ethereum eingeführt, markiert dies die erste Cross-Chain-Erweiterung von SoFiUSD über Ethereum hinaus. SoFi positioniert das Produkt als „Stablecoin-Infrastruktur-Anbieter" für Banken, Fintechs und große Unternehmensplattformen.
Zusätzlich haben die Solana Foundation und Google Cloud Pay.sh gestartet, das es KI-Agenten ermöglicht, Solana-basierte Stablecoins für die bedarfsgerechte Zahlung von Google Cloud API-Gebühren zu nutzen. Drei Institutionen, drei unterschiedliche Ansätze, ein gemeinsames Netzwerk – dies ist kein Zufall, sondern Ausdruck eines konzentrierten Ausbruchs eines größeren Trends.
Stufenweise Entwicklung von bankbasierten Stablecoins
Der Einstieg von Banken und Fintechs in das Stablecoin-Geschäft erfolgte nicht über Nacht. Von frühen internen Abwicklungsexperimenten bis zur heutigen öffentlichen Emission lässt sich die Entwicklung grob in drei Phasen unterteilen.
Phase Eins: Interne Abwicklungsexperimente (2019—2022). 2019 brachte JPMorgan den JPM Coin für die Abwicklung zwischen institutionellen Kunden heraus, nicht für Privatkunden. Diese Phase war geprägt von „geschlossenen Netzwerken und interner Nutzung", wobei Stablecoins vor allem als Instrument zur Steigerung der internen Effizienz dienten.
Phase Zwei: Pilotprojekte auf Verbraucherebene (2023—Anfang 2025). Im August 2023 lancierte PayPal PYUSD und wurde damit die erste Mainstream-Verbraucherfinanzplattform, die einen Stablecoin herausgibt – mit Paxos Trust Company als Emittent und Deployment auf Ethereum. 2024 expandierte PYUSD auf Solana und trat in die Multi-Chain-Ära ein. In diesem Zeitraum begannen auch Visa und Mastercard mit dem Aufbau von Stablecoin-Abwicklungsinfrastruktur.
Phase Drei: Proaktive Emission durch Banken (Ende 2025—2026). Der Zeitplan beschleunigte sich:
- Juli 2025: Der US-Kongress verabschiedet den GENIUS Act und schafft damit den ersten bundesweiten regulatorischen Rahmen für Zahlungs-Stablecoins. Emittenten müssen 100 % Reserven halten, eine zeitnahe Einlösung ermöglichen und werden vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) beaufsichtigt.
- Dezember 2025: SoFi bringt SoFiUSD heraus und positioniert sich als „Stablecoin-Infrastruktur-Anbieter".
- Januar 2026: Bank of America-CEO Moynihan warnt, dass zinsbringende Stablecoins zu einem Abfluss von 6 Billionen US-Dollar an Einlagen führen könnten, und gibt bekannt, dass die Bank die Ausgabe eines eigenen Stablecoins vorbereitet.
- Februar 2026: Das OCC veröffentlicht einen Regelungsentwurf zur Umsetzung des GENIUS Act und eröffnet eine 60-tägige öffentliche Kommentierungsphase.
- März 2026: PayPal expandiert PYUSD auf 70 Märkte, die Marktkapitalisierung überschreitet 4,1 Milliarden US-Dollar.
- Mai 2026: Western Union lanciert USDPT; 06. Mai: SoFiUSD startet offiziell auf Solana.
Dieser Zeitstrahl zeigt deutlich: Die Schaffung eines regulatorischen Rahmens ist der zentrale Auslöser für den Einstieg von Banken in den Stablecoin-Markt im großen Stil. Der GENIUS Act beseitigte die größten Compliance-Bedenken traditioneller Finanzinstitute und verwandelte die Stablecoin-Emission von einem „regulatorischen Graubereich" in eine „kommerziell geregelte Aktivität".
Die Matrix der bankbasierten Stablecoins und On-Chain-Migration
Vergleichstabelle bankbasierter Stablecoins
Stand 18. Mai 2026 gestaltet sich die Situation für von Banken und Fintechs herausgegebene Stablecoins (bereits gestartet oder öffentlich angekündigt) wie folgt:
| Projekt | Emittent | Regulatorische Qualifikation des Emittenten | Deployment auf öffentlichen Chains | Marktkapitalisierung/Status | Kernausrichtung |
|---|---|---|---|---|---|
| SoFiUSD | SoFi Bank | US-Bundesbanklizenz | Ethereum, Solana | Frühphase | Stablecoin-Infrastruktur für Banken/Unternehmen |
| USDPT | Anchorage Digital Bank | US-Bundes-Trustbanklizenz | Solana | Start Mai 2026 | Abwicklung von grenzüberschreitenden Überweisungen |
| PYUSD | Paxos Trust Company (in Partnerschaft mit PayPal) | Lizenz der New York State Department of Financial Services | Ethereum, Solana, 13 Chains | ~4,11 Milliarden US-Dollar | Verbraucherzahlungen & grenzüberschreitende Transfers |
| JPM Coin | JPMorgan (Kinexys) | US-Nationalbanklizenz | Base, Canton Network | Wholesale Settlement (Nicht für Privatkunden) | Sofortige institutionelle Abwicklung |
| Bank of America Stablecoin | Bank of America (TBD) | US-Nationalbanklizenz | Nicht angekündigt | In Vorbereitung, Zeitplan TBD | TBD |
Drei strukturelle Merkmale lassen sich aus der Tabelle ableiten:
Erstens sind die regulatorischen Qualifikationen der Emittenten differenziert. Bankbasierte Stablecoins werden von Bundesbanken, Bundes-Trustbanken, staatlichen Trustgesellschaften und Nationalbanken herausgegeben – mit jeweils unterschiedlichen regulatorischen Anforderungen. Das bedeutet: Bank-Stablecoins sind kein monolithischer Block, sondern bilden ein Ökosystem mit verschiedenen Compliance- und Vertrauensstufen.
Zweitens konzentriert sich die Auswahl öffentlicher Chains zunehmend auf Solana. Während Ethereum weiterhin beim Total Value Locked führend ist, wird Solana – mit Blockzeiten von etwa 400ms und extrem niedrigen Transaktionsgebühren – zur bevorzugten Settlement-Schicht für bankbasierte Stablecoins im Zahlungs- und Abwicklungskontext. SoFi, Western Union und PayPal (für einen Teil ihres Volumens) setzen auf Solana. Dieses Muster signalisiert Solanas Wandel von einer „Spekulationschain" hin zu einer „Zahlungsinfrastrukturchain".
Drittens konkurrieren bankbasierte und kryptonative Stablecoins in unterschiedlichen Segmenten. Bankprodukte fokussieren auf B2B-Abwicklung und Verbraucherzahlungen, mit Schwerpunkt auf Compliance, Transparenz und Markenvertrauen; kryptonative Stablecoins sind fest in DeFi und Hochfrequenzhandel verankert. Noch sind sie keine direkten Konkurrenten, doch die Überschneidungen nehmen rasch zu.
Wachstumskurve des Stablecoin-Transfervolumens auf Solana
Das Wachstum des Stablecoin-Transfervolumens auf Solana ist entscheidend, um zu verstehen, warum Banken auf Solana setzen. Laut einem Grayscale-Bericht vom 04. März 2026 und Daten verschiedener On-Chain-Analyseplattformen entwickelte sich das monatliche, bereinigte Stablecoin-Transfervolumen auf Solana wie folgt:
- Oktober 2025: ~300 Milliarden US-Dollar (damals Rekordhoch)
- Januar 2026: Solana überholt erstmals Ethereum und Tron beim monatlichen, bereinigten Stablecoin-Transfervolumen
- Februar 2026: ~650 Milliarden US-Dollar, neues Allzeithoch – mehr als doppelt so viel wie der vorherige Höchstwert im Oktober 2025 und Spitzenreiter unter allen Blockchains
Diese Daten zeigen eine entscheidende Tatsache: Solana erzielt mit einer vergleichsweise kleinen Stablecoin-Versorgung (~15,4 Milliarden US-Dollar, deutlich weniger als Ethereum) ein viel höheres monatliches Transfervolumen. Dieses „kleine Versorgung, hohe Umlaufgeschwindigkeit"-Merkmal verdeutlicht, dass Stablecoins auf Solana vor allem als Zahlungs- und Abwicklungsmedium genutzt werden, nicht als Wertaufbewahrungsmittel. Zahlungsinstitute schätzen dies – eine höhere Kapitalumschlagseffizienz bedeutet geringere Anforderungen an das Betriebskapital.
Im ersten Quartal 2026 lag die gesamte Stablecoin-Versorgung auf Solana bei über 15,4 Milliarden US-Dollar, wobei USDC einen Marktanteil von etwa 53 % hält. Die Zahl der täglich aktiven Adressen liegt im Millionenbereich, das tägliche Transaktionsvolumen stabil bei rund 150 Millionen.
Marktstimmung im Fokus: Optimismus, Vorsicht und Sorge
Der Zustrom bankbasierter Stablecoins hat drei markante Stimmen im Markt hervorgebracht.
Optimisten glauben, dass die Beteiligung der Banken den Stablecoin-Markt von derzeit etwa 320 Milliarden US-Dollar auf Billionen-Niveau katapultieren wird. Citi prognostiziert im Basisszenario eine Stablecoin-Emission von 1,9 Billionen US-Dollar bis 2030, im optimistischen Fall sogar über 4 Billionen US-Dollar. Die Logik: Traditionelle Finanzinstitute verfügen über riesige Kundenstämme (PayPal allein hat über 400 Millionen Nutzer) und ein hohes Vertrauenspotenzial, sodass ihre Stablecoins Millionen bislang unerschlossene Nutzer in die On-Chain-Ökonomie bringen könnten.
Vorsichtige Stimmen konzentrieren sich auf Compliance-Kosten und Wettbewerbsdruck. In einer Analyse vom März 2026 stellte Mizuho Securities Japan fest, dass das „bereinigte Transaktionsvolumen" von USDC dieses Jahr erstmals das von USDT übertroffen hat – mit einem Marktanteil von 64 %, was darauf hindeutet, dass compliant Stablecoins Marktanteile von nicht-complianten Wettbewerbern abziehen. Auch bankbasierte Stablecoins stehen vor ähnlichen Herausforderungen: Der GENIUS Act schreibt 100 % Reserven vor, verbietet Zinszahlungen und verlangt regelmäßige Prüfungen. Diese Compliance-Kosten sind deutlich höher als bei kryptonativen Emittenten und könnten die Flexibilität der Banken im Preiswettbewerb begrenzen.
Sorgen kommen vor allem aus dem Bankensystem selbst. Bei der Bilanzpressekonferenz von Bank of America im Januar 2026 warnte CEO Moynihan, dass das Bankensystem bis zu 6 Billionen US-Dollar an Einlagen verlieren könnte, falls der Kongress Stablecoins erlaubt, Zinsen zu zahlen – das entspricht etwa 30 % bis 35 % aller US-Geschäftsbankeinlagen. Diese Warnung ist bedeutsam – selbst wenn Bank of America einen eigenen Stablecoin vorbereitet, erkennen die Führungskräfte an, dass die Stablecoin-Adoption eine strukturelle Bedrohung für das traditionelle Einlagenmodell darstellt. Auch der Verband Independent Community Bankers of America äußerte Bedenken: Sollte die Gesetzgebung Zinszahlungen durch Stablecoins erlauben, könnten kleine Banken mit einem Abfluss von 1,3 Billionen US-Dollar an Einlagen konfrontiert werden.
Branchenanalyse: Von Zahlungsinfrastruktur zur Neugestaltung des Bankgeschäftsmodells
Der systematische Einstieg der Banken in den Stablecoin-Markt wird auf mindestens vier Ebenen weitreichende Auswirkungen haben.
Erstens erfährt die globale Infrastruktur für grenzüberschreitende Zahlungen eine Generationen-Erneuerung. Das SWIFT-Netzwerk dominierte fast ein halbes Jahrhundert die grenzüberschreitende Abwicklung, doch seine T+1- oder sogar T+2-Zyklen und die vielschichtigen Korrespondenzbank-Strukturen verursachen kumulierte Gebühren. Im Vergleich dazu wirken Solanas Bestätigungszeiten von unter einer Sekunde und die deutlich niedrigeren Transaktionskosten immer fragiler für SWIFT. Die USDPT-Pilotprojekte von Western Union in den Philippinen und Bolivien ersetzen im Kern die Korrespondenznetzwerke durch On-Chain-Abwicklung – bei Erfolg ist dieses Modell hochgradig replizierbar. Auch SoFi kooperiert mit Mastercard, um SoFiUSD-Abwicklungen über das globale Mastercard-Zahlungsnetzwerk zu ermöglichen. Sobald Stablecoin-Abwicklung in Kartennetzwerken integriert ist, werden On-Chain-Zahlungen vom „Alternativmodell" zum „Standard".
Zweitens wird der Stablecoin-Markt vom „kryptonativen Monopol" zum „Dual-Track"-System übergehen. Ein Strang umfasst kryptonative Emittenten wie Tether und Circle, die auf DeFi, Börsenliquidität und Hochfrequenzhandel fokussieren. Der andere Strang umfasst compliant Emittenten wie Banken und Fintechs, die Verbraucherzahlungen, grenzüberschreitende Überweisungen und Unternehmensabwicklung adressieren. Diese Stränge sind keine Substitutionsprodukte, sondern bedienen unterschiedliche Szenarien und Kundengruppen. Die Grenze verschwimmt jedoch – Circle ist eng mit US-Banken verzahnt, und PayPals PYUSD dringt in DeFi vor.
Drittens wird das „Float-Einkommen" aus Stablecoins zur neuen Ertragsquelle für Banken. Im Finanzbericht von Western Union für das erste Quartal 2026 wurde explizit darauf hingewiesen, dass USDPT eine Strategie zur Generierung von „Float-Einkommensmöglichkeiten" verfolgt. Float bezeichnet die Zinsen, die auf Stablecoin-Kollateral (meist kurzfristige US-Staatsanleihen, Commercial Paper usw.) erwirtschaftet werden – das ist der Kern, warum Tether gebührenfreie Transfers anbieten und dennoch hohe Gewinne erzielen kann. Mit dem Einstieg in den Stablecoin-Markt konkurrieren Banken um diesen bereits von kryptonativen Emittenten validierten Profitpool.
Viertens steht das traditionelle Einlagen-Kredit-Modell der Banken vor einer grundlegenden Umwälzung. Wenn Nutzer bankbasierte Stablecoins halten und (sofern zulässig) Zinsen erhalten können, sinkt der Anreiz, Gelder in niedrig verzinsten Girokonten (oft unter 0,5 % Jahreszins) zu belassen, drastisch. Moynihans Warnung vor einem Abfluss von 6 Billionen US-Dollar an Einlagen ist kein Alarmismus – selbst wenn Banken eigene Stablecoins herausgeben, bleibt offen, ob das Float-Einkommen den Verlust der Nettozinsmarge durch Einlagenflucht vollständig kompensieren kann. Mit dem Einstieg in den Stablecoin-Markt entscheiden sich Banken gewissermaßen dafür, sich „selbst zu kannibalisieren", statt von anderen kannibalisiert zu werden.
Fazit
Die Bereitstellung von SoFiUSD auf Solana ist ein Mikro-Ereignis, spiegelt aber einen makroökonomischen Machtwechsel in der globalen Finanzinfrastruktur wider. Stablecoins haben sich von „Handelsinstrumenten" innerhalb der Kryptoindustrie zu zentralen Eintrittspunkten für traditionelle Finanzinstitute in die On-Chain-Ökonomie entwickelt. Während Banken und Fintech-Giganten systematisch eigene Stablecoins bereitstellen, Solanas monatliches Stablecoin-Transfervolumen 650 Milliarden US-Dollar erreicht und regulatorische Rahmenbedingungen von fehlend zu robust wechseln, markiert die gleichzeitige Erfüllung dieser drei Bedingungen den Beginn einer strukturellen Transformation.
Für Branchenakteure sollte der Fokus nicht nur darauf liegen, wer die größte Marktkapitalisierung hat, sondern darauf, wer die Standards für Zahlungsinfrastruktur definiert. Der Aufstieg bankbasierter Stablecoins bedeutet nicht zwangsläufig den Niedergang von Tether und Circle – kurzfristig sind die Unterschiede in Anwendungsfällen, Kundschaft und technischer Roadmap erheblich. Langfristig jedoch, wenn SWIFT-artige Settlement-Schichten durch Echtzeit-On-Chain-Abwicklung ersetzt werden, erhält derjenige, der zur neuen Zahlungsinfrastruktur wird, die Autorität, die Regeln für globale Kapitalströme zu setzen.
Laut Gate-Marktdaten lag der Preis von SOL am 18. Mai 2026 bei 84,92 US-Dollar, die Marktkapitalisierung bei etwa 49.107 Millionen US-Dollar und das 24-Stunden-Handelsvolumen bei rund 862.200 US-Dollar. Die Marktstimmung ist neutral. Das Solana-Ökosystem absorbiert Stablecoin-Deployments traditioneller Finanzinstitute in nie dagewesenem Tempo – ein Trend, dessen Einfluss auf den On-Chain-Wirtschaftswert von SOL weiterhin aufmerksam beobachtet werden sollte.
