Guía integral sobre monedas y tokens de criptomonedas

¿Qué es una moneda?

En el ecosistema de las criptomonedas, una moneda es un activo digital nativo que existe directamente sobre su propia infraestructura de cadena de bloques. A diferencia de los tokens, que se desarrollan sobre cadenas de bloques ya existentes, las monedas forman parte esencial de sus respectivas redes blockchain. Por ejemplo, Bitcoin es la criptomoneda nativa de la cadena Bitcoin, Ether impulsa la red Ethereum y Solana actúa como el activo principal de la cadena Solana.

Las monedas son fundamentales para el funcionamiento de sus redes blockchain, ya que desempeñan funciones clave como la validación de transacciones, la seguridad de la red y la provisión de incentivos económicos a los participantes. La diferencia entre monedas y tokens resulta esencial para entender el sector de las criptomonedas y cómo operan los distintos activos digitales en el ecosistema de finanzas descentralizadas.

¿Cómo funcionan las monedas?

La creación y gestión de monedas está basada en mecanismos blockchain complejos, predominando dos modelos principales en el sector: el modelo UTXO y el modelo de cuentas. Cada enfoque aporta ventajas propias en seguridad, escalabilidad y procesamiento de transacciones.

Modelo UTXO

El modelo Unspent Transaction Output (UTXO) es una metodología básica para gestionar transacciones de criptomonedas, implementada principalmente en la cadena de bloques de Bitcoin. En este sistema, se generan UTXO con cada transacción en la red. Cuando los mineros validan y añaden un nuevo bloque a la cadena, crean una transacción que genera nuevos UTXO como recompensa por su labor computacional, asegurando la seguridad de la red.

Una característica esencial del modelo UTXO es que cada UTXO solo puede utilizarse una vez como entrada en una nueva transacción. Este mecanismo de uso único es una protección fundamental contra los ataques de doble gasto, garantizando que las mismas unidades de criptomoneda no se gasten más de una vez. Cuando un UTXO se consume, queda completamente gastado y se generan nuevos UTXO para los destinatarios, manteniendo la integridad del registro blockchain.

Modelo de cuentas

El modelo de cuentas ofrece un enfoque más intuitivo para la gestión de criptomonedas, similar al sistema bancario tradicional. En este sistema, cada cuenta mantiene un saldo que se incrementa o disminuye con cada transacción, como ocurre en una cuenta bancaria.

Cuando se inicia una transacción, la cadena ajusta de forma directa los saldos de las cuentas del emisor y el receptor. Este modelo facilita el seguimiento de los activos digitales y permite implementar funcionalidades avanzadas en contratos inteligentes. Ethereum y otras plataformas modernas utilizan el modelo de cuentas por su flexibilidad y compatibilidad con contratos inteligentes programables.

¿Para qué se utilizan las monedas?

Las monedas cumplen funciones esenciales dentro de sus ecosistemas blockchain, siendo imprescindibles para las operaciones de la red y la interacción de los usuarios.

Principalmente, las monedas sirven como incentivos económicos para los operadores de nodos que validan transacciones y garantizan la seguridad de la red. Ya sea mediante minería en sistemas proof-of-work o staking en redes proof-of-stake, los operadores reciben recompensas en monedas por su participación en la creación de bloques y el mantenimiento de la red.

Además, las monedas se utilizan para pagar tarifas de gas y costes de transacción cuando los usuarios interactúan con la cadena. Estas tarifas remuneran a los validadores por procesar transacciones y ayudan a prevenir el spam en la red al exigir el pago de recursos computacionales. La moneda nativa de cada blockchain asegura el funcionamiento eficiente del modelo económico y los mecanismos de seguridad.

Monedas populares en el mercado de criptomonedas

El sector de las criptomonedas incluye numerosas monedas destacadas, cada una con funciones específicas en su ecosistema:

• Bitcoin: Como la criptomoneda pionera, Bitcoin fue creada como sistema de dinero electrónico peer-to-peer para transacciones diarias. Sin embargo, con el tiempo se ha convertido en una reconocida reserva de valor, a la que inversores e instituciones denominan "oro digital" para protegerse frente a la inflación.

• Ethereum: Ether es la criptomoneda nativa de la cadena Ethereum, la principal plataforma global para contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Además de cubrir las tarifas de transacción, Ether es clave en la seguridad de la red mediante mecanismos de staking.

• Solana: La moneda nativa de la red Solana impulsa una de las plataformas blockchain más rápidas del sector. Los tokens de Solana son imprescindibles para el pago de tarifas de gas y costes de transacción en una cadena reconocida por su escalabilidad y alto rendimiento.

• Avalanche: AVAX es la criptomoneda nativa de Avalanche, un protocolo layer-0 orientado a la interoperabilidad entre múltiples redes blockchain. La moneda facilita la seguridad de la red, el procesamiento de transacciones y actúa como token de gobernanza.

• Cosmos: ATOM es la moneda que impulsa Cosmos, conocida como el "internet de las cadenas". Este hub permite la comunicación y transferencia de activos entre distintas redes blockchain, promoviendo la interoperabilidad en el ecosistema descentralizado.

¿Qué es un token?

Los tokens son una categoría de activos digitales que se diferencian de las monedas en su origen y modo de implementación. En vez de crear una blockchain completamente nueva, los desarrolladores despliegan tokens mediante contratos inteligentes sobre redes blockchain ya existentes. Así se reduce la complejidad del desarrollo y se aprovecha la seguridad y la infraestructura de cadenas consolidadas.

Las características, funciones y reglas de los tokens dependen íntegramente de los desarrolladores, que las definen a través de contratos inteligentes programables. Esta flexibilidad permite la creación de tokens para usos diversos, desde representar derechos de propiedad hasta facilitar el acceso a servicios o aplicaciones específicas.

En los distintos ecosistemas blockchain han surgido múltiples estándares de tokens para garantizar compatibilidad y estandarización. El estándar más utilizado es ERC-20 para Ethereum y cadenas compatibles con EVM, que define reglas comunes para la creación e interacción de tokens. Otros estándares relevantes son BEP-20 para BNB Chain, SPL para Solana y BRC-20 para tokens basados en Bitcoin.

¿Cómo funcionan los tokens?

La operativa de los tokens se basa totalmente en el código de contratos inteligentes desplegado en redes blockchain. Esto marca una diferencia técnica: las direcciones blockchain no "poseen" tokens como tal, sino que el contrato inteligente actúa como un registro contable, manteniendo el saldo de tokens asociados a cada dirección.

Cuando se realiza una transferencia de tokens, el contrato inteligente actualiza los registros internos para reflejar la nueva distribución de saldos, reduciendo el saldo del emisor y aumentando el del receptor. Este modelo permite una programación avanzada, con funciones como transferencias automatizadas, lógica condicional e integración con otros contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas.

Casos de uso y aplicaciones de los tokens

Los tokens tienen múltiples funciones en el ecosistema cripto, aportando una utilidad que va mucho más allá de la simple transferencia de valor:

• Gobernanza: Los tokens de gobernanza otorgan derechos de voto y participación a sus poseedores sobre el desarrollo del protocolo, cambios de parámetros y asignación de recursos en aplicaciones descentralizadas y redes blockchain. Este modelo democrático representa un cambio sustancial respecto a la gobernanza corporativa tradicional.

• Utilidad: Los tokens de utilidad permiten acceder a productos, servicios o funcionalidades específicas dentro de un ecosistema blockchain. Actúan como llaves digitales que desbloquean recursos computacionales, características premium o contenido exclusivo en plataformas descentralizadas.

• Medio de intercambio: Muchos tokens funcionan como unidades de cuenta y de intercambio en sus ecosistemas, lo que permite medir valor y facilitar transacciones de bienes y servicios. De este modo, se crean economías propias dentro de las aplicaciones descentralizadas.

• Inversión: Algunos tokens están pensados principalmente como vehículos de inversión, ofreciendo exposición al éxito de un proyecto mediante potencial revalorización. Pueden generar ingresos pasivos con recompensas de staking o mecanismos de reparto de beneficios.

Tokens populares en el ecosistema de criptomonedas

El sector de los tokens incluye diversos proyectos exitosos con funciones especializadas:

• Chainlink: Chainlink es conocido por sus servicios de oráculo independientes de blockchain, que permiten a los contratos inteligentes interactuar de forma segura con datos externos, APIs y sistemas de pago. El token LINK incentiva a los nodos para aportar feeds de datos precisos.

• The Graph: The Graph, conocido como el "Google de Web3", indexa y organiza datos blockchain, facilitando su consulta para aplicaciones descentralizadas. El token GRT impulsa este protocolo de indexación descentralizada.

• Render: Render opera un mercado descentralizado de GPU donde los usuarios pueden comprar y vender potencia computacional para renderizado gráfico y procesamiento de IA. El token RNDR facilita las transacciones en esta red peer-to-peer.

• Uniswap: Uniswap es uno de los exchanges descentralizados más populares de Ethereum y ha revolucionado el trading de criptomonedas mediante la automatización de mercados. El token UNI otorga derechos de gobernanza y recompensas a los participantes del protocolo.

• Gala: Gala es una plataforma de juegos basada en blockchain que permite a los jugadores poseer, desarrollar y comerciar activos de juego como NFT. El token GALA impulsa la economía del ecosistema y otorga derechos de gobernanza a la comunidad.

Moneda vs token vs finanzas tradicionales

Entender la relación entre monedas, tokens e instrumentos financieros tradicionales aporta una perspectiva relevante sobre su papel en la economía global. En las finanzas tradicionales, la moneda existe como depósitos bancarios, dinero físico, bonos gubernamentales y otros instrumentos, pero siempre bajo control centralizado y regulación estatal.

Por ejemplo, el dólar estadounidense existe como registros digitales en bancos, billetes y monedas físicas, y diversos instrumentos de deuda, todos respaldados y gestionados por el gobierno y la Reserva Federal de EE. UU. Esta centralización implica un único punto de control y potencial fallo.

Por el contrario, las monedas blockchain funcionan en redes descentralizadas sostenidas por comunidades globales. Ninguna entidad controla la emisión, validación o gestión de estos activos digitales. Esta descentralización refuerza la resistencia a la censura, reduce el riesgo contraparte y permite transferencias peer-to-peer sin intermediarios.

Los tokens amplían este paradigma creando activos digitales programables con propiedades y funcionalidades personalizadas, posibilitando modelos económicos y estructuras organizativas nunca vistas en las finanzas tradicionales. Esta innovación ha dado lugar a nuevas formas de economía y organización dentro del ecosistema DeFi.

¿Qué son las stablecoins?

Pese a su nombre, que sugiere que podrían ser monedas, las stablecoins se implementan principalmente como tokens sobre redes blockchain consolidadas. Los desarrolladores las crean mediante contratos inteligentes en plataformas como Ethereum, aprovechando la infraestructura y seguridad existentes.

Las stablecoins buscan mantener un valor estable, normalmente vinculado a monedas fiat como el dólar estadounidense, lo que las hace prácticas para transacciones, ahorro y como puente entre finanzas tradicionales y mercados cripto. Stablecoins populares como USDT, USDC y DAI muestran cómo los tokens pueden cubrir casos de uso específicos, aprovechando la seguridad y eficiencia de cadenas blockchain establecidas.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la diferencia entre moneda y token?

Una moneda funciona sobre su propia cadena de bloques, como Bitcoin, mientras que un token opera sobre cadenas ya existentes como Ethereum. Las monedas sirven como medio de transacción y reserva de valor, mientras que los tokens proporcionan funciones específicas de proyecto. Las monedas son independientes; los tokens dependen de la infraestructura de otras cadenas.

¿Qué es una moneda de criptomoneda? ¿Cuáles son las monedas más comunes?

Una moneda de criptomoneda es un activo digital construido con tecnología blockchain y su propia red independiente. Las monedas más comunes son Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP) y Binance Coin (BNB), cada una con un propósito distinto en el ecosistema cripto.

¿Qué es un token? ¿Cuáles son las principales diferencias entre token y moneda?

Un token es un activo digital desarrollado sobre cadenas existentes como Ethereum, sin una blockchain propia. Una moneda es la criptomoneda nativa de su propia cadena. Diferencia principal: los tokens dependen de otras cadenas, mientras que las monedas son independientes y cuentan con su propia infraestructura.

¿Una moneda debe tener su propia cadena de bloques? ¿Un token necesita tenerla?

Sí, una moneda debe contar con su propia cadena de bloques como moneda nativa. Un token no necesita una blockchain propia; opera sobre cadenas existentes como Ethereum o Binance Smart Chain.

¿Cómo determinar si un activo cripto es moneda o token?

Una moneda tiene su propia cadena de bloques independiente, mientras que un token opera sobre una blockchain ya existente como Ethereum. Para distinguirlos, revisa si el activo tiene su propia cadena.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en monedas frente a tokens?

Las monedas presentan riesgos de volatilidad y manipulación de mercado, respaldadas por cadenas blockchain establecidas. Los tokens enfrentan riesgos adicionales como vulnerabilidades de contratos inteligentes, fallos de proyecto y problemas de seguridad al carecer de una blockchain independiente. Los tokens suelen implicar mayores riesgos que las monedas.

¿Qué es un token ERC-20? ¿Cuál es su relación con Bitcoin?

ERC-20 es un estándar para tokens fungibles en la cadena Ethereum, que permite crear tokens mediante contratos inteligentes. A diferencia del protocolo fijo de Bitcoin, Ethereum admite estándares programables, lo que hace que los tokens ERC-20 sean más flexibles y ampliamente utilizados en aplicaciones descentralizadas.

¿Por qué algunos proyectos prefieren emitir tokens en vez de crear sus propias monedas?

Los proyectos eligen emitir tokens para reducir la complejidad y costes de desarrollo, aprovechando redes blockchain ya existentes. Este método permite una entrada más rápida al mercado, cumplimiento normativo y mayor accesibilidad frente a crear monedas independientes.

¿Las stablecoins se clasifican como monedas o tokens?

Las stablecoins se clasifican como tokens porque se emiten sobre cadenas existentes como ERC-20, en lugar de tener una infraestructura blockchain independiente.

¿Cuáles son las tendencias de futuro para monedas y tokens?

Monedas y tokens seguirán creciendo, especialmente en la tokenización de activos y el sector DeFi. La tokenización de activos reales (RWA) se acelerará, transformando las finanzas tradicionales. El avance de la tecnología blockchain impulsará transacciones más eficientes y aplicaciones más amplias en todos los sectores.